商业银行资产管理与负债管理

银行在购买证券和发放贷款以提供货币的同时，应积
极开展多方面全方位的配套服务，使银行的资产管理达到一
个相当的广度和深度。
扩大银行经营的范 围
导致银行集中和垄 断
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增大银行风险
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4、资产管理方法
（1）资金库法
将商业银行的各种负债汇合成一个资金库进行利用
银行资金来 源
活期 存款
储蓄 存款
第二阶段：资产转移理论
也可以投资证券哦
第三阶段：预期收入理论
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如果有预期收入做保证,也可以发放长 3 期贷款哦
（1）商业贷款理论（The Commercial Loan Theory）
银行存款以活期存款为主
客户可以随时提取
银行不宜发放长期贷款，应主要发放短期自偿性贷款
保证银行资产流动性
2.2 负债管理理论（The Liability Management Theory）
1、产生背景
贷款资金不够了
（1）经济的发展
贷款需求急剧增加
（2）存款业务不稳定，发展受限
其他金融机构的竞争
Q条例
Q条例：禁止联邦储备委员会的会员银行对它所吸收的活期
存款(30天以下)支付利息，并对上述银行所吸收的储蓄存款
资本充足率 ≧8%
存贷款比例=贷款余额/存款余额 ≦ 75%
商业银行将资产管理与负债管理结合，在适当安排资 产结构的同时，寻找新的资金来源，使资产和负债统一协调。
根据利率的变化调整资产负债结构
运用各类金融工具（期货、期权和利率互
06.05.2020 换），规避利率风险
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2.4 资产负债管理方法
2.4.1 资产负债比例管理法
商业银行在资产负债管理过程中，通过建立各种比例指标 体系以约束资金运营的管理方式。 我国《商业银行法》中对于贷款主要规定了四个指标：
定期 存款
非存款性 次级票据 短期借款 和债券
权益 资本
资金库 银行资金使用顺序
第一பைடு நூலகம்准备
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第二 准备
贷款
长期公开 市场证券 固定资产
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库存现金 同业存款
在中央银行的存款
（法定/超额准备金）
第一准
现金资
备
产
在途现金
国库券 机构债券
短期公开市场证 券 短期票据
第二准 备
银行承兑票据
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（2）资金转换法
将银行的各类资金来源予以区别看待，银行应根据不同资金
来源的流动性和法定准备金要求，来确定银行的资产分配。
活期 存款
储蓄 存款
银行资金来 源
定期 存款
非存款性 短期借款
次级票据 和债券
权益 资本
第一 准备 06.05.2020
第二 准备
贷款
长期公开 市场证券 固定资产 10
不仅可发放短期贷款，还可以投资有价证
券
扩大了资产运用范围
过分强调运用可转移资产来保持流动性，限制了高赢利
性资产的运用。
同时在发生经济危机时，证券价格下跌会影响银行流动
性的实现。
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（3）预期收入理论（The Anticipated Income Theory） 贷款的安全性和流动性取决于借款人的预期收入 ，如果一
06和.05.定202期0 存款规定了利率上限。
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（3）完全依靠资产业务来保证银行的流动性要求不能顺利实现
贷款结构不良、贷款亏损
（3）大额可转让定期存单的出现，标志以负债业务为核心的负
债管理方式的开端。 CD s
Negotiable Certificate of Deposit
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主动负 债
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2、主要观点 银行应主动管理负债，从被动负债到主动负债，主张借
入资金以保持流动性。 3、主动负债的渠道 中央银行借款、同业拆解、欧洲货币市场、回购协议
银行自有资本下降，负债成本增加，风险增 大
在资金管理上更富有进取性 ，更为主动和灵活
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3、负债管理方法 （1）准备金头寸负债管理
商业银行经营管理理论的演 进
资产负债 管理理论
资产负债 外管理理 论
负债管理
理论
资产管理
理论
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2.1 资产管理理论 （20世纪60年代之前）
以银行资产的安全性和流动性为管理重点
1、产生背景
不利于鼓励进取
（1）金融市场不发达，融资工具有限，金融机构以商业银 行为主。
资金盈余方只能选择将钱存入银行 ，保证银行有稳定 的资金来源
保证银行的流动性和安全性
制约银行业务/加剧经济波动
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经济景气 信贷扩大 经济萧条 信贷收缩
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（2）资产转移理论（The
Shift
ability
Theory）
现金/短期贷 款
保持资产的流动性，关键在于持有的资产能否随时在不发生
损失的前提下变现
可转移资产（国债/国库券）符合
这样的要求
银行被动负债
（2）银行只有主动安排资产结构和运用进行盈利
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2、主要观点 银行收入主要来自资产业务，负债业务的主动性在客户，
因此，银行管理的重点是通过对资产的管理来保持其流动性， 实现经营管理目标。
3、资产管理理论三个发展阶段
发放短期贷款(以票据为 第一阶段：商业贷款理论（真实票抵据押理)论）
项贷款的预期收入有保证，即使期限较长，银行仍可以接受。
银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的期限、 方式，或根据可转换资产的变现能力来选择购买相应的资产。
只要有预期收入做保证，银行可发放长期/非生产性的消费贷款
扩展了银行资金运用范围，但也增加了信贷风险
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(4)超货币供给理论（20世纪70年代以后）
贷款的持久增加
购入资金
扩大银行的收益资产和利 润
前提：银行能获得弹性供给的资金来源
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（3）西方商业银行负债管理实例 银行主动出击,扩大资金来源
发行大额可转让定期存单（CDs）
发行债券
不受存款利率限制/不缴纳准备金
同业拆借
向中央银行借款
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再贴现/再贷款
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2.3 资产负债管理理论 Asset-Liability Management Theory 资产管理:偏重安全性和流动性，牺牲盈利 负债管理：强调依赖外部借款，增大了银行经营风险
发行短期债券/短期 借贷
通过购入资金来弥补短期流动性需要，即买入期限很短的资
金以补充第二准备金，满足提取存款和贷款需求增加的需要。
提取存款
第一准备 第二准备
贷款 投资
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存款 资本账户
购入资金
增加预期收 益
增加风险
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（2）贷款头寸负债管理 银行运用购入资金来持久扩大银行的资产负债规模