上市公司财务案例分析与评价
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二、讨论方式：分组讨论
三、讨论步骤：
（一）分4个小组讨论
（二）小组代表在班里发言
（三）教师评析
第五讲华兴柴油机制造公司筹资案例 课时分配：2课时
教学要求：
通过华兴柴油机制造公司筹资案例介绍和评析，使学生进一步掌握企业筹资 渠道和筹资方式各有哪些，各种筹资方式的特点。认识筹资方式应权衡的利弊关 系。
教学内容：
（一）投资项目现金流量
（二）投资决策指标
三、灵敏度分析、情景分析和盈亏平衡分析
在通货膨胀条件下，如何调整财务预计表的项目，哪些需要调整，哪些不需 要调整；在采用不同的会计政策下，如直线法下计提折旧和双倍余额法下计提折 旧，对现金流量的预算及其净现值的影响；单一指标的灵敏度分析和多指标影响
的情景分析和盈亏平衡分析。
3、为什么通常选择同行业企业进行比较分析？
教学内容:
宝安可转换债券成为迄今为止我国资本市场第一张A股上市可转换债券。发
行可转换债券融资与其他融资方式相比，前者较为复杂。
一、背景资料介绍
二、涉及的基本理论与方法
（一）宝安可转换债券转换价格、转换期等确定
（二）金融市场环境的变化对可转换债券持有人转换的影响
三、发行者与投资者的利弊分析
思考题：
1.发行可转换债券融资有何利弊？
思考题：
1、为什么要以现金流量为基础进行投资决策分析？
2、在通货膨胀和不同的会计政策下，如何预测投资项目现金流量
3、如何应用灵敏度决策分析法、情景分析法进行项目投资的决策分析？
第十一讲上市公司年报的阅读理解与分析
课时分配：6课时
教学要求：
通过阅读某上市公司及其行业内其他上市公司年报，要求学生能够解读报表重点
2、 财务管理在企业管理中起到何种作用？
3、什么是财务治理结构？财权是如何配置的？
第三讲某公司财务与会计机构分设的案例
课时分配：2课时 教学要求：
通过中原油田财务与会计分设的案例教学，要求学生了解中原油田改革如何
旧的财会体制，处理财务结算中心与会计核算中心的关系，了解财务与会计在企 业管理中所起的作用，学习他们的做法及取得的经验。
教学内容：
一、背景资料介绍
二、涉及的基本理论与方法
资金筹集量预测。预测资金筹集量的方法较多，一般采用销售百分比法，即
根据资产负债表中与销售收入具有相关关系的项目额与销售收入的百分数测算
预计资产负债表，从而确定外部资金额（现金流入量）。
（一）资金占用比例法
（二）资产负债表平衡法（销售百分比公式）
三、案例分析
教学内容：
一、某上市公司财务机构设置案例
（一）背景资料介绍
（二）财务组织机构设置可考虑的几种方案。
（三）本案涉及的财务组织结构理论介绍
（四）运用理论分析并选择最优方案
二、财务治理结构案例
（一）财务治理结构含义
（二）财务治理结构建立原则
（三）公司分层财务治理结构案例分析
思考题：
1、企业的组织结构有几种？
各专题教学要求及教学要点
第一讲上市公司财务案例分析与评价基本理论与方法
课时分配：2课时
教学要求：
通过本讲的学习，要求学生熟悉财务案例分析与评价教学的重要作用，案例 教学的类型和内容等。
教学内容：
一、案例分析与评价教学的含义和作用
（一）概念
（二）案例分析与评价教学的由来和发展
（三）案例分析与评价教学的重要作用
2.如何合理确定可转换债券调整价格？
第七讲海丰资金筹集量的预测案例
课时分配：4课时
教学要求：
通过本案例教学，进一步掌握依资产负债表和利润表对全部资金筹集量的测
算（仅是现金流入量的测算）的方法。关于流动资金需要量，合理占用量等问题
将放在投资案例中讲述。重点掌握总筹资额的预测和外部筹资额的预测方法及其
设定的假定条件。
思考题：
1.预测资金筹集量的方法有哪些？
2.采用销售百分比法确定外部资金额的方法有哪些特点？
第八讲丽江医药融资投资案例分析
课时分配：4课时
教学要求：
通过本案例教学，进一步掌握公司不同的筹资渠道和筹资方式及投资效果的 评价方法，比较各种筹资方式的优缺点和选择最优筹资方案的决策思想与方法。
教学内容：
一、背景资料介绍
3、资本结构的一般分析
4、资产结构与资本结构的适应性分析
（二）某上市公司单项财务指标分析
1、偿债能力分析
2、盈利能力分析
3、营运能力分析
4、发展能力分析
（三）某上市公司综合财务指标分析
（四）行业内不同上市公司财务指标比较分析
思考题：
1、我国上市公司财务信息披露及其分析指标的局限有哪些，如何改进?
2、如何把定性分析与定量分析有机结合？
《上市公司财务案例分析与评价》课程教学大纲
（2009
课程编号：
英 文名：Analysis of the listed financial case
课程类别：专业选修
前置课程ห้องสมุดไป่ตู้中级财务会计、财务管理
后置课程：专业相关专题课
学 分：2
课 时：36
主讲教师：财务管理系教师
选定教材：公开出版教材或自编《上市公司财务案例分析与评价》讲义 课程概述：
第六讲宝安可转换债券发行与转换案例
课时分配：4课时
教学要求：
通过讲授本案例，使学生掌握可转换债券的主要发行条件，转换价格的确定,
发行时机选择以及可能遇到的风险。宝安公司可转换债券作为中国第一张可转换 债券，其产生的过程充满“中国特色”。它是市场化与行政化相结合的产物，它
的实践为我国证券市场提供了大量的经验与教训。总结这一实践经验与教训，给 后来者提供有益的帮助。
第十讲投资案例
课时分配：2课时
教学要求：通过本案例教学，使学生进一步掌握投资项目，尤其是在通货膨胀
下，如何运用投资项目的现金流量的预测方法以及在不确定情况下，依概率预测 现金流量；要求学生掌握在不同的会计政策，如不同的折旧方法，对未来项目现 金流量的影响.
教学内容：
一、背景资料
二、本案例涉及的知识点
上市公司财务案例分析与评价具有实践性、涉及面广、灵活性的特点，在教 学中必须注重学生知识面的拓展，适当结合相关学科的理论知识进行分析。
教学方法
讲授法、案例分析法与讨论法结合。课堂教学不再仅仅是传授知识，教学的 一切活动都是着眼于学生的发展。在教学过程中，如何促进学生的发展，培养学 生的能力，是现代教学思路的一个基本着眼点。不仅关注“教什么”，还要关注 “如何教”的问题。随着推行主动探究、合作学习的方式，传统的、单一的就理 论讲理论的教学方式显然不能适应新的教学要求，出现了培养学生探究学习、合 作学习、自主学习等发展学生学习潜能的教学组织形式，运用案例教学，提高学 生学习的主动性、自主性和创造性的发挥，帮助学生体验案例情景、合理推断和 作出结论。
与难点项目，掌握报表之间的主要关系同行业财务指标的比较分析。
教学内容：
一、某上市公司及其行业内其他上市公司基本情况介绍
二、本案涉及知识要点
（一）会计报表编制的基本理论与方法
（二）单项指标与综合财务分析
三、某上市公司财务指标的一般比较与评析
（一）某上市公司财务报表概要分析
1、主要项目解读及其分析
2、资产结构的一般分析
教学内容：
一、案例简介
二、本案例涉及的知识要点
三、案例评析
（一）财务、会计分设的必要性问题
（二）独立的财务管理部门“管”什么，怎么“管”
思考题：
1、财务与会计有何联系和区别？
2、在我国实际工作中，造成财务与会计混为一谈的原因是什么？
第四讲讨论课
课时分配：4课时
一、讨论主题：财务与会计机构是分还是合？
一、背景资料介绍
二、与案例相关的融资理论介绍
三、拟采取的筹资方式及其优化方案
1、发行非累积优先股
2、发行三年期长期债券
3、向银行借入一年期借款
4、向银行借入半年期借款
思考题：
1.如何进一步改善我国融资环境？
2.中小型企业与大型企业相比，其融资特点是什么，存在哪些问题？
3.如何挖掘企业潜力，提高内源性融资能力？
二、涉及的基本理论与方法
企业通过各种方式筹集一定数量的资金，是企业持续经营的前提。在市场 经济条件下，企业的筹资渠道两条：其一为债权融资，其二为权益融资。债权融 资和权益融资理论与方法及投资理论与方法。
三、案例分析
经公司董事会审议，财务部提出的年度的公司股利分配方案已获通过；但财 务部提出的五项筹资方案在公司董事会上发生了分歧，意见无法统一。代表第一 大股东丽江医药集团有限公司的董事认为，应在方案一和方案二中比较选优；其 他董事认为应选方案三或方案五。
本课程为专接本会计、财务专业高年级任选课程。本课程内容主要包括上市 公司财务案例分析与评价教学基本理论与方法、上市公司财务机构设置案例分析 与评价、财务治理结构案例筹资案例分析与评价、投资案例分析与评价、上市公 司年报的阅读理解与分析与评价案例等。
教学目的：
培养学生树立社会主义市场经济条件下的理财观念和具备相应的理财能力， 理论联系实际，密切注意市场经济条件下现代企业财务管理实务中出现的新情况 和新问题，运用学习掌握的企业财务管理的理论与方法进行分析解决。培养学生 分析和解决问题的理财能力。同时，使学生进一步巩固掌握财务与会计的理论与 方法。
二、财务案例分析与评价教学的类型和内容
（一）案例的类型
（二）案例的设计
思考题：
1.财务案例分析与评价教学有哪些作用?
2.财务案例的类型有哪些？
3.如何根据素材设计教学案例并正确分析评价？
第二讲上市公司财务机构设置、财务治理结构案例
课时分配：2课时
教学要求：
通过本讲的学习，要求学生了解企业组织机构设置的方式有哪些，了解财务 机构在不同组织机构设置方式下的地位，启发学生从会计与财务的关系，即从两 者的联系和区别上认识财务和会计分设的必要性，设置合理的财务组织机构。要 求学生了解企业的财务治理结构框架及作用。
分析评判何种方案最优，理由是什么？
思考题：
1.债券融资的利弊是什么？
2 .权益融资的利弊是什么?
3.筹资与资本结构有何关系?
第九讲讨论课
课时分配：4课时
一、讨论主题：结合丽江医药案例，讨论各种融资方式对公司价值的影响
二、讨论方式：分组讨论
三、讨论步骤：
（一）分4个小组讨论
（二）小组代表在班里发言
（三）教师点评
三、讨论步骤：
（一）分4个小组讨论
（二）小组代表在班里发言
（三）教师评析
第五讲华兴柴油机制造公司筹资案例 课时分配：2课时
教学要求：
通过华兴柴油机制造公司筹资案例介绍和评析，使学生进一步掌握企业筹资 渠道和筹资方式各有哪些，各种筹资方式的特点。认识筹资方式应权衡的利弊关 系。
教学内容：
（一）投资项目现金流量
（二）投资决策指标
三、灵敏度分析、情景分析和盈亏平衡分析
在通货膨胀条件下，如何调整财务预计表的项目，哪些需要调整，哪些不需 要调整；在采用不同的会计政策下，如直线法下计提折旧和双倍余额法下计提折 旧，对现金流量的预算及其净现值的影响；单一指标的灵敏度分析和多指标影响
的情景分析和盈亏平衡分析。
3、为什么通常选择同行业企业进行比较分析？
教学内容:
宝安可转换债券成为迄今为止我国资本市场第一张A股上市可转换债券。发
行可转换债券融资与其他融资方式相比，前者较为复杂。
一、背景资料介绍
二、涉及的基本理论与方法
（一）宝安可转换债券转换价格、转换期等确定
（二）金融市场环境的变化对可转换债券持有人转换的影响
三、发行者与投资者的利弊分析
思考题：
1.发行可转换债券融资有何利弊？
思考题：
1、为什么要以现金流量为基础进行投资决策分析？
2、在通货膨胀和不同的会计政策下，如何预测投资项目现金流量
3、如何应用灵敏度决策分析法、情景分析法进行项目投资的决策分析？
第十一讲上市公司年报的阅读理解与分析
课时分配：6课时
教学要求：
通过阅读某上市公司及其行业内其他上市公司年报，要求学生能够解读报表重点
2、 财务管理在企业管理中起到何种作用？
3、什么是财务治理结构？财权是如何配置的？
第三讲某公司财务与会计机构分设的案例
课时分配：2课时 教学要求：
通过中原油田财务与会计分设的案例教学，要求学生了解中原油田改革如何
旧的财会体制，处理财务结算中心与会计核算中心的关系，了解财务与会计在企 业管理中所起的作用，学习他们的做法及取得的经验。
教学内容：
一、背景资料介绍
二、涉及的基本理论与方法
资金筹集量预测。预测资金筹集量的方法较多，一般采用销售百分比法，即
根据资产负债表中与销售收入具有相关关系的项目额与销售收入的百分数测算
预计资产负债表，从而确定外部资金额（现金流入量）。
（一）资金占用比例法
（二）资产负债表平衡法（销售百分比公式）
三、案例分析
教学内容：
一、某上市公司财务机构设置案例
（一）背景资料介绍
（二）财务组织机构设置可考虑的几种方案。
（三）本案涉及的财务组织结构理论介绍
（四）运用理论分析并选择最优方案
二、财务治理结构案例
（一）财务治理结构含义
（二）财务治理结构建立原则
（三）公司分层财务治理结构案例分析
思考题：
1、企业的组织结构有几种？
各专题教学要求及教学要点
第一讲上市公司财务案例分析与评价基本理论与方法
课时分配：2课时
教学要求：
通过本讲的学习，要求学生熟悉财务案例分析与评价教学的重要作用，案例 教学的类型和内容等。
教学内容：
一、案例分析与评价教学的含义和作用
（一）概念
（二）案例分析与评价教学的由来和发展
（三）案例分析与评价教学的重要作用
2.如何合理确定可转换债券调整价格？
第七讲海丰资金筹集量的预测案例
课时分配：4课时
教学要求：
通过本案例教学，进一步掌握依资产负债表和利润表对全部资金筹集量的测
算（仅是现金流入量的测算）的方法。关于流动资金需要量，合理占用量等问题
将放在投资案例中讲述。重点掌握总筹资额的预测和外部筹资额的预测方法及其
设定的假定条件。
思考题：
1.预测资金筹集量的方法有哪些？
2.采用销售百分比法确定外部资金额的方法有哪些特点？
第八讲丽江医药融资投资案例分析
课时分配：4课时
教学要求：
通过本案例教学，进一步掌握公司不同的筹资渠道和筹资方式及投资效果的 评价方法，比较各种筹资方式的优缺点和选择最优筹资方案的决策思想与方法。
教学内容：
一、背景资料介绍
3、资本结构的一般分析
4、资产结构与资本结构的适应性分析
（二）某上市公司单项财务指标分析
1、偿债能力分析
2、盈利能力分析
3、营运能力分析
4、发展能力分析
（三）某上市公司综合财务指标分析
（四）行业内不同上市公司财务指标比较分析
思考题：
1、我国上市公司财务信息披露及其分析指标的局限有哪些，如何改进?
2、如何把定性分析与定量分析有机结合？
《上市公司财务案例分析与评价》课程教学大纲
（2009
课程编号：
英 文名：Analysis of the listed financial case
课程类别：专业选修
前置课程ห้องสมุดไป่ตู้中级财务会计、财务管理
后置课程：专业相关专题课
学 分：2
课 时：36
主讲教师：财务管理系教师
选定教材：公开出版教材或自编《上市公司财务案例分析与评价》讲义 课程概述：
第六讲宝安可转换债券发行与转换案例
课时分配：4课时
教学要求：
通过讲授本案例，使学生掌握可转换债券的主要发行条件，转换价格的确定,
发行时机选择以及可能遇到的风险。宝安公司可转换债券作为中国第一张可转换 债券，其产生的过程充满“中国特色”。它是市场化与行政化相结合的产物，它
的实践为我国证券市场提供了大量的经验与教训。总结这一实践经验与教训，给 后来者提供有益的帮助。
第十讲投资案例
课时分配：2课时
教学要求：通过本案例教学，使学生进一步掌握投资项目，尤其是在通货膨胀
下，如何运用投资项目的现金流量的预测方法以及在不确定情况下，依概率预测 现金流量；要求学生掌握在不同的会计政策，如不同的折旧方法，对未来项目现 金流量的影响.
教学内容：
一、背景资料
二、本案例涉及的知识点
上市公司财务案例分析与评价具有实践性、涉及面广、灵活性的特点，在教 学中必须注重学生知识面的拓展，适当结合相关学科的理论知识进行分析。
教学方法
讲授法、案例分析法与讨论法结合。课堂教学不再仅仅是传授知识，教学的 一切活动都是着眼于学生的发展。在教学过程中，如何促进学生的发展，培养学 生的能力，是现代教学思路的一个基本着眼点。不仅关注“教什么”，还要关注 “如何教”的问题。随着推行主动探究、合作学习的方式，传统的、单一的就理 论讲理论的教学方式显然不能适应新的教学要求，出现了培养学生探究学习、合 作学习、自主学习等发展学生学习潜能的教学组织形式，运用案例教学，提高学 生学习的主动性、自主性和创造性的发挥，帮助学生体验案例情景、合理推断和 作出结论。
与难点项目，掌握报表之间的主要关系同行业财务指标的比较分析。
教学内容：
一、某上市公司及其行业内其他上市公司基本情况介绍
二、本案涉及知识要点
（一）会计报表编制的基本理论与方法
（二）单项指标与综合财务分析
三、某上市公司财务指标的一般比较与评析
（一）某上市公司财务报表概要分析
1、主要项目解读及其分析
2、资产结构的一般分析
教学内容：
一、案例简介
二、本案例涉及的知识要点
三、案例评析
（一）财务、会计分设的必要性问题
（二）独立的财务管理部门“管”什么，怎么“管”
思考题：
1、财务与会计有何联系和区别？
2、在我国实际工作中，造成财务与会计混为一谈的原因是什么？
第四讲讨论课
课时分配：4课时
一、讨论主题：财务与会计机构是分还是合？
一、背景资料介绍
二、与案例相关的融资理论介绍
三、拟采取的筹资方式及其优化方案
1、发行非累积优先股
2、发行三年期长期债券
3、向银行借入一年期借款
4、向银行借入半年期借款
思考题：
1.如何进一步改善我国融资环境？
2.中小型企业与大型企业相比，其融资特点是什么，存在哪些问题？
3.如何挖掘企业潜力，提高内源性融资能力？
二、涉及的基本理论与方法
企业通过各种方式筹集一定数量的资金，是企业持续经营的前提。在市场 经济条件下，企业的筹资渠道两条：其一为债权融资，其二为权益融资。债权融 资和权益融资理论与方法及投资理论与方法。
三、案例分析
经公司董事会审议，财务部提出的年度的公司股利分配方案已获通过；但财 务部提出的五项筹资方案在公司董事会上发生了分歧，意见无法统一。代表第一 大股东丽江医药集团有限公司的董事认为，应在方案一和方案二中比较选优；其 他董事认为应选方案三或方案五。
本课程为专接本会计、财务专业高年级任选课程。本课程内容主要包括上市 公司财务案例分析与评价教学基本理论与方法、上市公司财务机构设置案例分析 与评价、财务治理结构案例筹资案例分析与评价、投资案例分析与评价、上市公 司年报的阅读理解与分析与评价案例等。
教学目的：
培养学生树立社会主义市场经济条件下的理财观念和具备相应的理财能力， 理论联系实际，密切注意市场经济条件下现代企业财务管理实务中出现的新情况 和新问题，运用学习掌握的企业财务管理的理论与方法进行分析解决。培养学生 分析和解决问题的理财能力。同时，使学生进一步巩固掌握财务与会计的理论与 方法。
二、财务案例分析与评价教学的类型和内容
（一）案例的类型
（二）案例的设计
思考题：
1.财务案例分析与评价教学有哪些作用?
2.财务案例的类型有哪些？
3.如何根据素材设计教学案例并正确分析评价？
第二讲上市公司财务机构设置、财务治理结构案例
课时分配：2课时
教学要求：
通过本讲的学习，要求学生了解企业组织机构设置的方式有哪些，了解财务 机构在不同组织机构设置方式下的地位，启发学生从会计与财务的关系，即从两 者的联系和区别上认识财务和会计分设的必要性，设置合理的财务组织机构。要 求学生了解企业的财务治理结构框架及作用。
分析评判何种方案最优，理由是什么？
思考题：
1.债券融资的利弊是什么？
2 .权益融资的利弊是什么?
3.筹资与资本结构有何关系?
第九讲讨论课
课时分配：4课时
一、讨论主题：结合丽江医药案例，讨论各种融资方式对公司价值的影响
二、讨论方式：分组讨论
三、讨论步骤：
（一）分4个小组讨论
（二）小组代表在班里发言
（三）教师点评