金融风险的基本概念
金融风险的基本概念解析
山东财经大学 金融风险管理
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五、金融风险与未预期损失、经济 资本、监管资本等概念之间的关系
1. 金融风险的经济资本(非预期损失)：与金融机 构实际承担的风险直接对应的、并随着机构实 际承担的风险大小而变化的资本。
2. 金融风险的监管资本（预期损失）：指监管部 门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须 备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金 融机构的风险状况要求金融机构必须计提的强 制性资本要求，一般包括核心资本和附属资本。
任课教师：赵国庆 副教授 山东财经大学金融学院 公共邮箱：
sdufe6@ 密码:sdufe_6
参考书目
金融风险管理（第二版）张金清 编著 复旦大学出版社 风险价值VAR 金融风险管理新标准（第三版）菲利普
乔瑞著 中信出版社 金融工程（第三版）郑振龙 陈蓉 主编 高等教育出版社 Risk Management and Financial
（certainty；risk；Knight uncertainty or Ambiguity）
山东财经大学 金融风险管理
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山东财经大学 金融风险管理
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二、金融风险的特点
(一) 金融风险的不确定性 掌握一定信息，可做预测
(二) 金融风险的客观性
(三) 金融风险的主观性
(四) 金融风险的叠加性和累积性所谓金融风险的叠加性是指
Institutions , John C. Hull, PEARSON (风险 管理与金融机构, 王勇，金燕敏 ）
课程介绍
第一章对金融风险以及各类风险的定义、特性、来 源等有关概念和基础知识进行详细讨论和界定。
第二章对各类金融风险的辨识与分析。
第三章至第六章将依次对这四类金融风险度量的有 关理论、方法和技术进行全面、系统、深入的介绍 、阐释与分析。
金融风险与金融监管概念
当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以 发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行 危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应 当及时采取相应的措施。
第二节 金融危机
第五节 国际金融监管协调
考点1 巴塞尔协议产生的背景与发展（了解） 巴塞尔协议产生的原因 主要原因： 随着金融国际化，必须要在金融监管上进行国际协调。 1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞 士和卢森堡等12国中央银行成立巴塞尔银行监管委员会。 在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴 塞尔报告、2003年新巴塞尔资本协议和2010年巴塞尔协议Ⅲ。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 2.引入杠杆率监管标准 自2011年初按照3%的标准（一级资本/总资产）开始监管 杠杆率的变化，2013年初开始进入过渡期，2018年正式纳入第 一支柱框架。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 3.建立流动性风险量化监管标准 为增强单家银行以及银行体系维护流动性的能力，引入两 个流动性风险监管的量化指标： 1）流动性覆盖率 2）净稳定融资比率 4.确定新监管标准的实施过渡期 为期8年（2011～2018）的过渡期安排
考点2 我国金融监管体制演变 中国银保监会职责（2018年教材新增内容） 依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，保护金融消 费者合法权益，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和 化解金融风险，维护金融稳定。 将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督委员会拟定 银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责 划入中国人民银行。
金融风险的定义
金融风险的定义在金融领域，风险是指投资或金融交易中可能发生的不利变化或损失的可能性。
金融风险的定义可以概括为投资者或金融机构在经济活动中面临的各种潜在风险和不确定性。
金融风险可以分为多种类型，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。
市场风险是指由于市场价格波动、商品供需变化或政治经济因素等引起的投资价值下降的风险。
信用风险涉及与债务人或机构的信用违约相关的风险。
操作风险是指由于内部过失、技术故障或恶意行为等引起的损失的风险。
流动性风险是指由于某个资产或市场的有限流动性导致的不能及时买入或卖出的风险。
法律风险是指与法律规定、合同约定或监管限制等相关的风险。
金融风险的管理和控制是金融机构和投资者的主要任务之一。
对于金融机构而言，有效的风险管理可以降低损失、保护资产、提高盈利能力。
对于投资者来说，风险管理可以帮助他们更好地理解和评估投资项目的风险，并采取适当的措施来降低风险，保护资本。
金融风险管理的方法包括多样化投资组合、定量风险评估、利用衍生产品进行对冲等。
多样化投资组合可以降低整体风险，通过将资金分配到多个资产类别中，减少对某一特定资产的依赖。
定量风险评估则通过使用数学和统计方法，量化不同风险因素对投资组合的影响，从而更准确地评估风险水平。
利用衍生产品进行对冲可以帮助投资者降低特定风险的暴露，通过与现有头寸相对冲来保护资本。
总之，金融风险是投资者和金融机构在金融市场中面临的不确定性和潜在损失。
通过有效的风险管理和控制，投资者和金融机构可以更好地抵御风险，保护资产，并实现长期的财务目标。
金融风险在当今全球化、复杂化和不确定性增加的经济环境下具有更加重要的意义。
随着金融市场的开放和金融交易的复杂性增加，金融风险管理成为金融机构和投资者必不可少的任务。
不仅金融机构需要面对各种风险，投资者也必须理解和控制风险，以保护自己的投资。
首先，市场风险是金融市场中最常见的风险之一。
市场风险涉及到投资价值因市场波动导致下降的风险。
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
金融风险基本特征
金融风险基本特征
》
本文旨在为金融分析师介绍金融风险的基本概念以及金融风险的特征。
金融风险可以被定义为：因金融工具价值、收益、价格或价值的未来不确定性而可能带来的损失或收益的潜在可能性。
金融风险是伴随金融投资活动而存在的，但是也可以通过金融工具的选择来进行控制和降低。
金融风险的特征可以总结为：
1、计量性：金融风险是可以进行量化计量的，它受到企业的财务状况、市场条件、经济政策、政治环境等因素的影响。
2、可控性：金融风险可以通过精心规划、及时监控、合理控制来降低。
3、传导性：金融风险可以在一个金融体系中传导，影响经济体的稳定性。
4、可测量性：金融风险可以通过定量分析的方式进行量化测算，使金融机构能够对风险承担情况有更深入的了解。
5、可限制性：金融风险可以受到严格的控制，将经济风险控制在可控范围之内。
6、持续性：金融风险是长期存在的，即使在经济变化的情况下，金融风险也是持续存在的。
以上就是本文关于金融风险基本特征的介绍，希望能够对大家有
所帮助。
金融风险管理与投资策略
金融风险管理与投资策略随着金融市场的不断发展，金融风险也在不断增加。
无论是金融机构还是个人投资者，都需要在投资过程中充分认识和管理风险，并制定相应的投资策略，避免损失。
本文将从金融风险管理的基本概念、金融风险类型以及投资策略三个方面展开探讨。
一、金融风险管理的基本概念金融风险管理，简而言之就是通过预测和评估各种金融市场的不确定性和变动性，采取适当的措施，保持和提升投资回报。
金融风险管理涉及的方面非常广泛，可以从市场风险、信用风险、利率风险、外汇风险等多个角度进行分析，采取相应的措施降低风险。
二、金融风险类型市场风险是指由于市场变动导致资产价值下降的风险。
市场风险主要包括市场价格风险、利率风险、货币风险、实物风险等。
其中市场价格风险是最为常见的风险，通俗的讲就是投资者在某个金融市场中投资的资产价格发生变化时，所涉及的风险。
信用风险是指固定收益投资中，由于发行机构或者交易对手方违约无法按时兑付本息或者无法按照预期支付利息的风险。
信用风险主要涉及债券、金融衍生品等金融交易。
利率风险是指由于无法确定未来利率水平所导致的资产或负债价值损失。
利率风险通常是固定收益投资中常见的一种类型，利率变动可能导致投资收益下降或者资产负债的价值变动。
外汇风险是指由于不同货币之间汇率的变动所导致的损失。
外汇风险通常涉及的资产包括外汇储备、外汇兑换等。
实物风险是指在投资实物资产，如原材料、房地产、物业等领域中所存在的不确定性和变动性风险。
三、投资策略常见的投资策略包括长线投资策略和短线投机策略。
长线投资策略注重投资的长期价值，重视风险控制，例如长期持有某些股票、基金、房产等固定收益产品。
而短线投机策略则注重资金的快速获取，风险相对较高，例如短期持有股票、期货等资产，逐利而行。
为了避免投资者在进入市场之前，无法据此有效规避风险，有必要制定实际的投资计划。
首先，为了避免信息异质性带来的风险，需要了解大量相关资讯和信息。
通过深入了解投资的领域、公司以及市场等广泛的信息来减轻不确定性。
金融风险的基本概念
一、金融风险的概念 1.风险：是指未来收益的不确定性(风险是所有人类活动都具有的内在属性，本身并无好坏之分，表现为中性)。
2.金融风险：是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
对未来收益的争论：负收益是可能的损失；正收益是资源的浪费，是潜在的风险关于不确定性的理解：➢确定的➢风险的：已知概率分布的不确定性或者第一类不确定性➢不确定的：未知概率分布的不确定性或者第二类不确定性风险度量层面上对金融风险的定义： (方差度量法)金融风险是指由于金融变量的变动所引起的资产组合的未来收益偏离其期望值的可能性和幅度二、金融风险的特点1.金融风险的不确定性2.金融风险的客观性：金融风险由客观事物自身产生、不以人的好恶而独立存在 3.金融风险的主观性：主观性风险是指主要由于人们主观认识能力的局限性而导致的风险4.金融风险的叠加性和积累性：风险叠加性是指同一时点上的风险因素会交织在一起，相互作用，相互影响，从而产生协同作用，将风险放大。
风险累积性是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失5.金融风险中的消极性与积极性并存：金融风险是金融市场创新和充满活力的源泉三、金融风险的来源分析风险暴露：是指那部份在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的资产组合的资金头寸。
金融风险来源于——风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性风险暴露可以大体反映金融活动中存在金融风险的部位及其受金融风险影响的程度没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险风险暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大外在不确定性产生系统风险，内在不确定性产生非系统风险四、金融风险的经济结果分析1.金融风险可能会给微观经济主体带来直接或者潜在的经济损失2.金融风险影响着投资者的预期收益3.金融风险增大了交易和经营管理成本4.金融风险可能会降低部门生产率和资金利用率5.金融风险可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降6.金融风险影响着一国的国际收支7.金融风险可能会造成产业结构不合理，社会生产水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏8.金融风险对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系未预期损失：是金融机构一定条件下(即置信水平)最大损失值超过平均损失值的部份。
第一章金融风险管理概述
2. 风险发生的结果 （1） VAR法 （2）极限测试 （3）情景分析
风险发生的概率的评估方法
（1）客观概率法 在大量的试验和统计观察中，一定条件下某一随 机事件相对出现的频率是一种客观存在，这个频 率被称为客观概率。 在估计某种经济损失发生的概率时，如果能够获 得用于反映当时经济条件和经济损失发生情况的 足够的历史资料，则可以利用统计的方法计算出 该种经济损失发生的客观概率。 这种方法被称为客观概率法。
金融风险管理， 1.10
4、不确定性（潜伏性和突发性）：指金融风险发生 需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在 风险发生前是不确定的。 5、双重性：不确定因素使投资者可能遭受损失，也 可能从中获利。而当不确定因素增强时，一方面会 使两者发生的概率提高，另一方面也会使两者的幅 度变大。 6、扩散性：指由于金融机构之间存在复杂的债权、 债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金 融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。（金融海 啸）
利率风险是指市场利率变动引起金融资产收益变动的 可能性。市场利率的变化会引起金融资产价格的变 动，并进一步影响资产收益的确定性。例如，利率 提高，债券价格下跌；利率下降，债券价格上涨， 债券价格变化影响收益率的大小。 4、汇率风险 是指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中（如对 外贸易、国际金融、国际交流等）因外汇汇率的变 动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受 损失的可能性。（交易风险；会计风险；经济风险 ）
1.1金融风险的定义与特征
1.1.1金融风险的定义
1）风险 风险的基本含义是损失的不确定性，是一个 非常常见和宽泛的概念。 目前理论界对风险的定义主要有以下几种： （1）损失发生的可能性。该定义认为风险是 一种面临损失的可能性状况，也表明风险是在 一定状况下的概率度，当损失机会（概率）是0 或1时，就没有风险
金融风险管理教案
第一章 金融风险的基础理论第一节 金融风险的概念与种类第二节 金融风险的产生与效应第三节 金融风险的一般理论第四节 金融全球华与金融风险一、导言金融风险是与金融活动相伴随的。
由于受放松管理与金融自由化，信息技术与金融创新等因素的影响，金融市场的波动性增强，金融体系的稳定性下降，金融机构，工商企业，居民甚至国家面临的金融风险日趋严重。
金融风险引起了全世界金融界，企业界，政府当局，国际金融组织的密切关注和高度重视。
本门课全面系统的介绍金融风险的概念，种类，产生与效应，是本门课的主要目的。
二、授课方式课堂讲解三、教学目的与要求从金融风险概念入手，了解金融风险的产生和效应。
掌握金融风险的一般理论，包括金融体系不稳定性理论，金融资产价格波动性理论和金融风险传染性理论。
掌握金融全球化下的金融风险及国际传递机制，并掌握防范金融风险在国际间传递的对策。
三、重点难点及解决方法重点：金融风险的一般理论，包括金融体系不稳定性理论，金融资产价格波动性理论和金融风险传染性理论。
难点：金融风险的产生和效应，和种类。
解决方法：运用实际例子反复讲解、练习，进行强化训练。
四、时间安排及授课内容板书设计时间安排：第一节 金融风险的概念与种类 15分钟第二节 金融风险的产生与效应 35分钟第三节 金融风险的一般理论 40分钟第四节 金融全球化与金融风险 30分钟 合计 180分钟（4节课）授课内容：第一章 金融风险的基础理论第一节 金融风险的概念与种类一． 金融风险的概念二． 金融风险的种类（一） 按金融风险的形态划分（二） 按金融风险的主体划分（三） 按金融风险的性质划分（四） 按金融风险的层次划分（五） 按金融风险的地域划分第二节 金融风险的产生与效应一． 金融风险的产生(一) 经济体制与金融风险(二) 金融监管与金融风险(三) 金融内控与金融风险(四) 金融创新与金融风险(五) 金融投机与金融风险(六) 金融环境与金融风险二． 金融风险的效应(一) 金融风险的经济效应(二) 金融风险政治效应(三) 金融风险的社会效应第三节 金融风险的一般理论一． 金融体系不稳定性理论(一) 金融不稳定性假说(二) 不对称信息理论二． 金融资产价格波动性理论(一) 经济泡沫理论(二) 股价波动性理论(三) 汇率波动性理论三． 金融风险的传染性理论(一) 金融风险的传染机制理论(二) 囚犯困境与银行挤提模型第四节 金融全球化与金融风险一． 金融全球化北京下的金融风险(一) 金融全球化加大了金融体系的风险(二) 金融全球化加快了金融风险在国际间的传递 二． 金融风险的国际传递机制(一) 国际贸易渠道(二) 国际金融渠道(三) 相似传递渠道小结：在本章当中，金融风险是经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
金融风险的基本概念解析
金融风险的基本概念解析引言金融风险是指在金融活动中可能带来损失的各种不确定性因素，包括金融市场波动、经济衰退、政策变化等多种因素。
了解和分析金融风险对于金融从业者和投资者非常重要。
本文将对金融风险的基本概念进行解析，并探讨金融风险管理的方法。
1. 金融风险的定义金融风险是指金融活动中可能带来损失的各种不确定性因素。
金融风险有以下几个特点：•不确定性：金融市场变化和其他经济因素的影响导致金融风险具有不确定性。
无法预测未来的市场走势和经济环境，因此金融风险不可避免。
•可能性和影响：金融风险既可能发生也可能不发生，但一旦发生可能会对金融机构、投资者或市场产生重大影响。
风险的可能性和影响会根据各种因素而不同。
•多样性：金融风险不仅包括市场风险，还包括信用风险、流动性风险、操作风险等多种类型的风险。
不同种类的风险可能相互关联，因此需要综合考虑。
2. 金融风险的分类根据不同的角度和风险来源，金融风险可以分为以下几个主要类别：2.1 市场风险市场风险是指由于市场（如股票市场、固定收益市场等）波动、价格变化等因素导致的资产价值下降或损失的风险。
市场风险包括股票价格风险、利率风险、汇率风险等。
2.2 信用风险信用风险是指金融机构或个人无法按时履约或违约的风险。
这可能导致投资者无法收回应得的利息或本金，对金融机构的资产质量和盈利能力造成损害。
2.3 流动性风险流动性风险是指金融机构或市场无法及时满足资金需求或变现资产的风险。
当市场流动性不足时，金融机构可能面临流动性危机，并可能无法履行支付义务。
2.4 操作风险操作风险是指由于不当操作、人为失误、系统故障等原因导致的损失的风险。
操作风险包括内部欺诈、错误交易、信息技术风险等。
3. 金融风险管理的方法有效管理金融风险对于金融机构和投资者至关重要。
以下是几种常见的金融风险管理方法：3.1 多元化投资组合通过将资金投资于不同种类、不同行业甚至不同国家/地区的资产，降低投资组合的整体风险。
01金融风险管理
风险偏好型的借款人接受贷款人的出价，而风险规避型的借款人退出申 请人的队伍——逆向选择；
银行不可能对借款人的行为进行全面的监控，任何借款人都倾向于 改变接口的用途，投入到高风险高收益的项目——道德风险。
制度设计
每个学生为同组的其它2名同学评级
团队中学生的评级情况
被评定等级的学生 A A 评定他人等 级的学生
最小值 评级结果 成绩 B C 第一 第一 第一 第二 第二 第二
B 第一
C 第二
第二
第1
得分×1
第2
得分×0.8
第3
得分×0.6
学习内容
基础理论篇 金 融 风 险 管 理 学
该课程以阐述金融风险管理的基 本策略与基本技能为主要内容， 是一门应用性较强的课程。
按照金融风险能否分散分类
1、信用风险
与市场风险的显著区别：
任何情况下都不可能产生意外收益
造成信用风险的因素：
主观因素：债务人的品质、能力 客观因素：债务人的资本金所处的环境等
传统观点——信用风险指债务人未能如期偿还债 务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。 现代意义上，信用风险指由于借款人或市场交易 对手违约而导致损失的可能性。
三、金融风险的分类
按照风险来源不同分类 ：
信用风险(Credit risk)
市场风险(Market risk)
流动性风险(Liquidity risk)
操作风险(Operational risk)——经营风险
法律风险(Law risk)
国家风险(Country risk)等等
金融风险管理重点复习内容
金融风险的基本概念解析一、名词解释是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部份资产组合的资金头寸称为是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本普通包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
是指由于金融市场变量的变化或者波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
是指由于借款人或者交易对手不能或者不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或者履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引起损失的可能性。
信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从看，参预经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或者故障造成损失的风险”。
也称为现金流或者负债流动性，或者资金流动性，或者机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
来产生损失的可能性。
也称为产品或者资产流动性，主要指金融资产在市场上的变现能力，也就是在市场上金融资产与现金之间转换的难易程度，时常用广度或者宽度、深度、即时性、弹性等四维概念来刻划。
而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性。
不利影响的行为或者过程。
二、其他题型金融风险的不确定性金融风险的客观性金融风险的主观性金融风险的叠加性和积累性金融风险中的消极性与积极性并存。
特点：市场风险主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。
在防范化解金融风险专题培训班上的研讨发言材料
在防范化解金融风险专题培训班上的研讨发言材料尊敬的各位领导、各位专家、各位同事们：大家好！我很荣幸能在防范化解金融风险专题培训班上发言，今天我想和大家分享一些关于金融风险的思考和方法。
首先，金融风险是我们在当前复杂多变的金融市场环境下不可避免的问题。
作为金融从业者，我们必须要有清醒的认识，及时了解市场的变化和金融风险的动态，以便能够采取适当的措施来防范和化解这些风险。
一、了解金融风险的基本概念金融风险是指金融市场中存在的可能对金融机构和投资者造成经济损失的不确定因素。
这些风险包括市场风险、信用风险、操作风险、利率风险等等。
我们需要清楚地认识到这些风险的来源和影响，才能更好地预防和化解它们。
二、建立完善的风险管理体系建立完善的风险管理体系是防范化解金融风险的核心要素。
这包括建立健全的内控制度、建立科学的风险评估和监测机制、加强风险教育培训等方面。
只有通过完善的风险管理体系，我们才能更好地发现和处理潜在的风险。
三、加强监管和合规意识金融风险的防范和化解需要各方共同努力，特别是金融监管机构和金融从业者。
监管机构要加强对金融市场的监管，及时发出风险预警，制定相应的政策措施以稳定市场。
金融从业者要增强合规意识，遵守相关法律法规，严格履行职责，确保金融市场的稳定和安全。
四、加强风险意识和风险防范能力培养金融风险是一个长期斗争的过程，我们必须不断加强自身的风险意识，学习和掌握风险防范的知识和技能。
培训班就是为了提高我们的风险防范能力，我们要认真聆听专家的讲解，积极沟通交流，让自己在培训中有所收获，提高自己在金融风险防范方面的能力。
最后，我希望我们能够本着共商、共建、共享的原则，在防范化解金融风险的道路上携手前行，共同为金融市场的稳定和健康发展做出我们应有的贡献。
谢谢大家！尊敬的各位领导、各位专家、各位同事们：上文中我已经向大家分享了一些关于金融风险防范和化解的基本思考和方法。
接下来，我将重点介绍一些具体的措施和策略，以帮助我们更好地应对金融风险的挑战。
金融风险管理---期末考试重点
金融风险管理复习重点1.定义金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或者可能性。
2.几点说明：(1)金融风险是与损失联系在一起的。
金融风险是专门针对可能发生的损失而言的，风险与收益相对应的一个概念，金融风险不应包括收益的机会。
金融风险可能导致的损失包括三种情况：一是直接的损失；而是相对损失；三是潜在的损失。
(2)金融风险是金融活动的内在属性。
只要存在金融活动，就必然存在金融风险。
(3)金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。
金融风险是金融市场的伴生物，是一种客观存在。
(4)金融活动的每一个参预者都是金融风险的承担者。
政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。
1．按形态划分(1)信用风险。
是指债务人不能或者不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性。
(2)流动性风险。
是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。
(3)利率风险。
是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。
(4)汇率风险。
是指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。
(5)操作风险。
是指由于企业或者金融机构内部控制不健全或者失效、操作失误等原因导致的风险。
(6)法律风险。
是指金融机构或者其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。
(7)通货膨胀风险。
是指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或者使其筹资成本提高。
(8)环境风险。
是指金融活动的参预者面临的自然的、政治的、社会的环境变化而带来的风险。
(9)政策风险。
是指因国家政策变化而给金融活动参预者带来的风险。
(10)国家风险。
是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。
2．按主体划分(1)金融机构风险 (2)企业金融风险 (3)居民金融风险 (4)国家金融风险3．按性质划分(1)系统性风险 (2)非系统性风险4．按层次划分(1)微观金融风险 (2)宏观金融风险5．按地域划分(1)国内金融风险 (2)国外金融风险按金融风险的性质或者严重程度划分，金融风险可以分为系统性金融风险和非系统性金融风险。
金融风险的概念
金融风险的概念
金融风险是指在金融交易和投资活动中，由于各种不确定因素导致的可能造成财务损失的概率。
金融风险涵盖了多个方面，主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。
以下是对这些主要金融风险的简要解释：
1.市场风险：市场风险是由于金融市场价格波动导致的损失风险。
这包括股票、债券、商品等金融资产的价格波动，以及由于货币汇率波动引起的风险。
2.信用风险：信用风险是指因交易对手未能按约定履行合同义务而导致的损失。
这可能包括借款人未能按时还款、公司违约等情况。
3.操作风险：操作风险是由于内部流程、系统、人为错误等引起的损失风险。
这包括技术故障、操作错误、欺诈等。
4.流动性风险：流动性风险是指在需要时无法迅速变现资产，导致损失的风险。
这可能发生在市场对某类资产的需求下降或者金融机构自身面临流动性问题时。
5.法律风险：法律风险是由于法律变化、法律纠纷等因素导致的潜在损失。
这可能包括合同纠纷、法规变化等。
金融机构、投资者和企业在进行金融活动时都需要认识到这些风险，并采取相应的管理和对冲措施以降低损失的可能性。
风险管理包括对各种风险进行评估、监控和控制，以确保金融体系的稳定和投资者的利益。
金融风险管理第2章 金融风险识别与管理
第一节金融风险识别概述
❖2.1.3 金融风险识别的作用
金融风险识别的作用主要体现在一下三个方面： （1）通过识别不同金融机构面临的金融风险可以确定风险 的类型和受险部位。根据金融机构面临金融风险的具体部位和 类型，才能为下一步分析风险诱因，进行风险度量打下基础。 （2）通过对已识别金融风险的分析可以确定金融风险的诱 因。不了解风险诱因就不能有效化解风险。非系统性风险可以 通过分散化策略选取适当的投资组合来减弱乃至消除风险。而 对于系统性风险并不能通过投资分散化等方式来消除、减弱， 而只能通过某些措施来转嫁或规避（见下图）。这也为选择风 险管理策略指明了方向。
第2章 金融风险识别与管理
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本章目录
1
金融风险识别概风险识别方法
4 金融风险管理的主要方法
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第一节金融风险识别概述
❖2.1.1 金融风险识别的概念
金融风险的识别定义为利用相关的知识、技术和方法， 对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险 部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判 断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依 据的动态行为或过程。
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第二节 金融风险识别的基本内容
2.从财务报表的角度识别 财务报表可以反映经营者在特定经营期间或时点上的资产 状况、经营成果、现金流状况以及运营情况。这里通过分析商 业银行的资产负债表，来简要说明资产和负债的风险识别。 （1）商业银行的资产项目，可以归纳为五类：现金资产、 各种贷款、证券投资、固定资产和其他资产。不同的资产具有 不同的风险特征。现金资产是流动性最高的资产包括库存现金、 在人民银行的存款、同业存款等，其存量过少会引起流动性不 足导致流动性风险，但过多又会增大银行的持有成本导致经营 风险。证券投资会面临证券价格风险、利率风险和信用风险等。 固定资产能否及时变现或者等值变现，也会导致流动性风险和 经营风险。
金融风险管理第1章 金融风险概述
金融风险的分类
操作风险的定义
❖ 广义的操作风险：认为除信用风险和市场风险以外 的所有风险，都属于操作风险。
❖ 狭义的操作风险：是指金融机构由于人员失误、外 部事件或内部流程及控制系统发生的不利变动而可 能遭受的损失。
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金融风险的分类
操作风险的分类
（1）按风险事件发生的频率和损失程度分为四类
❖ 可归因于信用风险的结算风险：是指因为交易对手 的信用原因导致转账系统中的结算不能按预期发生 的风险
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信用风险的特点：
①信用风险的概率分布为非正态分布 ②道德风险和信息不对称是信用风险形成的重要因素 ③信用风险具有明显的非系统性风险特征 ④信用风险难以进行准确的测量
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①金融风险的普遍性 ②金融风险的不确定性 ③金融风险的主观性 ④金融风险的隐蔽性 ⑤金融风险的扩散性 ⑥金融风险的或然性 性 ⑨金融风险的叠加性
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金融风险的分类
市场 风险
信用
操作
风险
风险
金融
风险
流动性 风险
其他 风险
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金融风险的分类
市场风险的分类
❖ ③证券投资风险：证券投资风险是指源于股票等有 价证券价格变动而导致投资主体亏损或收益的不确 定性，也可称为股票风险。
❖ ④大宗商品风险：大宗商品风险是指源于大宗商品 合约价值的变动（包括农产品、金属和能源产品） 而可能导致亏损或收益的不确定性。
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❖ 而在商业银行系统内，流动性风险指商业银行无力 为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或 破产的风险。
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《金融市场基础知识》第8章金融风险管理
《金融市场基本知识》第八章金融风险管理第一节风险概述一、风险的定义目前金融学文献对“金融风险”并没有统一的定义。
根据考证目前国内外关于风险的定义多至14种，其中主要的有以下几种。
（一）风险是结果的不确定性这种观点认为风险等同于结果的不确定性。
不确定性是指人们对于事物的未来状态不能确切知道或掌握，也就是说人们对事物未来的发展变化缺乏信息与掌控力。
按照这种定义，风险的存在就是不以人的意志为转移的客观事实。
（二）风险是波动性或对期望值的偏离度多数流行的投资学教科书采用马科维茨的“均值—方差理论”分析框架，认为金融变量（如利率、汇率、股价等）会围绕期望值波动，波动性就是风险。
因此，风险被定义为对期望值的偏离程度，并用标准差、方差、半方差等统计变量来测度风险。
按照这种定义，风险是一个中性概念，并不等同于损失。
将风险与波动性联系起来的观点实质上是将风险定义为双侧风险，实际结果对期望值的偏离既可能出现不利结果（例如股价未预期的下跌，即下侧风险），也可能出现有利结果（例如股价出现未预期的上涨，即上侧风险）。
（三）风险是不确定的不利因素或未来损失的可能性这种定义的优点在于突出了风险带来的损害（下侧风险），而将盈利机会排除在外，是典型的单侧风险的概念。
这个定义在实践中运用比较广泛，例如风险测度与控制指标中常见的最大回撤、风险价值（VaR）、压力测试等等都是出于对可能损失的考虑而设定的；同时，监管文件和企业内部风险控制政策也强调了损失可能性意义上的风险。
（四）不确定性对目标的影响中国国家标准对风险定义的完整表述如下：“风险Risk不确定对目标的影响。
注1：影响是指偏离预期，可以是正面的和/或负面的。
注2：目标可以是不同方面（如财务、健康与安全、环境等）和层面（如战略、组织、项目、产品和过程等）的目标。
注3：通常用潜在事件或后果，或两者的组合来区分风险。
注4：通常用事件后果（包括情形的变化）和事件发生可能性的组合来表示风险。
金融风险的定义
金融风险的定义金融风险指的是金融市场和金融机构面临的不确定性和潜在损失的可能性。
这些风险可能来自各个方面，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。
在金融领域，风险是无法回避的，但通过风险管理可以尽量减少潜在的损失。
首先，市场风险是指由于外部因素的变化带来的金融市场价格波动的不确定性。
这些因素包括经济条件、政治事件、自然灾害等。
市场风险包括股票市场风险、利率风险、外汇风险和商品价格风险等。
在市场风险方面，投资者可能面临资产贬值或损失的风险。
其次，信用风险是指借款人或债务人无法按时偿还债务的风险。
这种风险存在于各种金融交易中，包括贷款、债券和信用衍生产品等。
信用风险不仅仅限于个人借款人，也包括企业和政府的违约风险。
信用风险的管理对金融机构至关重要，需要评估借款人的信用状况和偿还能力，以及建立有效的风险控制措施。
再次，流动性风险是指金融机构在面临大规模提款或市场流动性突然紧缩时可能面临的风险。
这种风险可能导致金融机构无法按时满足其资金需求，进而对其稳定性和持续经营产生负面影响。
流动性风险管理涉及到资产负债管理和极端情况下的压力测试，以确保机构能够应对突发事件。
此外，操作风险是指金融机构在业务活动中可能面临的人员失误、系统故障、欺诈行为和非法活动等。
操作风险可能导致金融损失、声誉损害和法律责任等问题。
为了减少操作风险，金融机构需要建立有效的内部控制机制和风险管理框架，并进行员工培训和监控。
最后，法律风险是指金融机构面临的与法律和法规相关的风险。
这些风险可能来自于合同纠纷、知识产权侵权、监管违规等方面。
金融机构需要遵守各种法律法规，并与法律团队合作，开展合规性评估和风险预警。
综上所述，金融风险是指金融市场和金融机构面临的不确定性和潜在损失的可能性。
各种风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等，需要通过风险管理来进行评估和控制。
金融机构应该建立完善的风险管理框架，包括风险识别、定量化评估、风险监测和风险应对等措施，以保护自身利益和投资者权益。
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一、金融风险的概念1.风险：是指未来收益的不确定性（风险是所有人类活动都具有的内在属性，本身并无好坏之分，表现为中性）。
二、金融风险的特点1.金融风险的不确定性2.金融风险的客观性：金融风险由客观事物自身产生、不以人的好恶而独立存在3.金融风险的主观性：主观性风险是指主要由于人们主观认识能力的局限性而导致的风险金融风险的叠加性和累积性：风险叠加性是指同一时点上的风险因素会交织在一起，相互作用，相互影响，从而产生协同作用，将风险放大。
风险累积性是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失4.金融风险中的消极性与积极性并存：金融风险是金融市场创新和充满活力的源泉三、金融风险的来源分析风险暴露：是指那部分在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的资产组合的资金头寸。
金融风险来源于——风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性●风险暴露可以大体反映金融活动中存在金融风险的部位及其受金融风险影响的程度●没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险●风险暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性●不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大●外在不确定性产生系统风险，内在不确定性产生非系统风险四、金融风险的经济结果分析1.金融风险可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失2.金融风险影响着投资者的预期收益3.金融风险增大了交易和经营管理成本4.金融风险可能会降低部门生产率和资金利用率5.金融风险可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降6.金融风险影响着一国的国际收支7.金融风险可能会造成产业结构不合理，社会生产水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏8.金融风险对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系未预期损失：是金融机构一定条件下（即置信水平）最大损失值超过平均损失值的部分。
经济资本：又叫“风险资本”，是指金融机构用来弥补非预期损失所需的资本。
监管资本：是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。
●监管资本反映了监管部门对当地金融机构所面临的金融风险状况的估计、判断和态度，本质上属于“事后监督”●经济资本是一个管理会计概念，并非是实实在在的资本，是金融机构为测量、评估、管理该机构面临的不同风险而合理配置资本所提供的一个统一的尺度，本质上属于“事前监督”●设立监管资本和经济资本的目的是相近或共同的，都可以被视为金融机构承受未预期损失的“资本缓冲器”，因为两者都可以用来应对该机构的未预期损失●监管资本或经济资本都不应低于未预期损失●预期损失是事先可以预计的平均损失，所以一般视为金融机构的业务成本之一，以计提准备的名义从净收入中扣除1.按照能否分散系统风险（不可分散风险）非系统风险（可分散风险）2.按照会计标准会计风险：指可以从经济实体的财务报表中反映出来的风险经济风险：指在经济领域中，由于相关经济因素的变动、决策失误等原因而导致的产量变动或价格所带来损失的可能性3.按照驱动因素市场风险：信用风险：操纵风险：流动风险：一、市场风险的定义金融市场风险：又叫“金融资产价格风险”，是指由于金融市场变量（又叫“市场风险因子”）的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
二、市场风险的特性1.主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起2.种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险3.常常是其他金融风险的驱动因素4.相对于其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高，从而便于采用各种数理、统计、计算机等方法去研究三、市场风险的分类1.证券价格风险：是指证券价格的不确定变化而导致行为主体未来收益变化的不确定性。
2.汇率风险：是指由于汇率的变动而导致行为主体未来收益变化的不确定性。
●交易风险：指因汇率的变动影响日常交易的收入●折算风险：指因汇率的变动影响资产负债表中的资产价值和负债成本3.利率风险：是指由于市场利率水平的变动而引起行为主体未来收益变化的不确定性。
一般而言，利率上升会导致证券价格下降；利率下降会导致证券价格上升。
在利率水平变动幅度相同的情况下，长期证券比短期证券的价格变动率更大。
4.购买力风险：又叫“通货膨胀风险”，是指由于一般物价水平的变动而导致行为主体未来收益变化的不确定性。
一、信用风险的概念信用风险：是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性，包括各种表内和表外业务中所有与违约或信用有关的风险。
●难以量化和转移●一旦信用风险发生，就只能产生损失，而不能产生收益，所以对信用风险的管理只能降低或消除有可能的损失，但不能增加收益二、信用风险的分类1.按照信用风险的性质●违约风险：是指借款人或交易对手违约给金融机构带来的风险●信用等级降低风险：是指由于借款人信用等级的变动造成的债务市场价值变化的不确定性●信用价差增大风险：是指由于资产收益率波动、市场利率等因素变化导致信用价差增大所带来的风险2.按照信用风险所涉及的业务种类●表内风险：是指源于表内业务的信用风险●表外风险：是指源于表外业务的信用风险3.按照信用风险所产生的部位●本金风险：是指当交易对手不按约足额交付资产或价款时，金融机构有可能收不到或不能全部收到应得的资产或价款而面临损失的可能性●重置风险：是指当交易对手违约而造成交易不能实现时，未违约方为购得金融资产或进行变现就需要再次交易，这将有可能遭受因市场价格不利变化而带来损失的可能性4.按照信用风险是否可以分散●系统性信用风险：源于系统性风险因素●非系统性信用风险：是指特定行业或公司的特殊因素导致借款人不愿或无法履行合同给金融机构带来的信用风险三、信用风险与市场风险的联系与区别1.联系●市场风险的发生有可能导致信用风险●信用风险的发生也有可能加剧市场风险●市场风险度量方法的改进为信用风险的度量提供了许多启示2.区别●风险的驱动因素存在差异：市场风险的驱动因素是资产的价格、利率或汇率等市场因素；而信用风险则主要是金融机构资产价值的波动性、宏观因素的变化、预期违约率等等●历史信息和数据的可得性不同：●损失分布的对称程度不同：●风险持续的时间跨度存在差异：一、操作风险的概念操作风险：（新巴塞尔协议）是指由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险7种导致损失的原因：●内部欺诈●外部欺诈●雇佣及工作现场安全性●客户、产品以及经营行为●有形资产损失●经营中断和系统出错●执行、交割以及交易过程管理于是，金融领域的操作风险就被划分成7*8=56个风险单元二、操作风险的基本特性1.操作风险成因具有明显的内生性2.操作风险具有较强的认为性3.操作风险与预期收益具有明显的不对称性：操作风险主要是关于成本的控制或增加，在很多情况下与利润并不直接相关，很少会因为操作风险低而提高当年的利润水平4.操作风险具有广泛存在性5.操作风险与其他风险具有很强的关联性6.操作风险的表现形式具有很强的个体特性或独特性7.操作风险具有高频低损失和高损失低频的特点8.操作风险具有不可预测性和突发性●涉及的领域宽广●形成原因复杂●损失具有不确定性●具有较强的人为性●表现形式不断变化9.操作风险的管理责任具有共担性综上所述，操作风险具有难以识别、难以计量、难以控制、难以转移、难以管理的复杂性，并且，操作风险管理的关键是过程，而非结果。
三、操作风险的分类1.按导致操作风险的因素分类●操作失败风险（内部操作风险）：●操作战略风险（外部操作风险）：2.按会计学分类法分类●估值风险●对账风险●合规风险●时效风险3.按人为因素造成的损失分类●管理人员或员工因疏忽、操作不规范而造成的操作风险●诈骗风险：内部或外部人员采用蓄意违法违规的欺诈行为而使金融机构遭受损失的风险4.按照发生频率和严重程度分类●低频低危操作风险●高频低危操作风险●低频高危操作风险●高频高危操作风险一、流动性的概念1.筹资流动性（现金流/负债流动性/资金流动性/机构流动性）主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力2.市场流动性（产品流动性/资产流动性）主要指金融资产在市场上的变现能力，也就是在市场上金融资产与现金之间转换的难易程度，经常用广度（或宽度）、深度、即时性、弹性等四维概念来刻画3.筹资流动性和市场流动性既相互独立也相互影响相互独立是因为筹资流动性和机构本身的流动性管理有关，主要涉及资产和负债的匹配问题；市场流动性与机构持有资产的所在市场有关，更多地是由外在市场决定。
相互影响是因为筹资流动性不足时，金融机构往往需要变现自己的资产来获得现金，这样良好的市场流动性可弥补筹资流动性的不足；反之，如果筹资流动性充足，机构往往可以有更多的余地选择交易时间和交易策略，使得市场流动性更大。
二、流动性风险的概念流动性风险：是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性●筹资流动性风险：是指金融机构缺乏足够现金流而没有能力筹集资金偿还到期债务而在未来产生损失的可能性●市场流动性风险：是指由于交易的头寸规模相对于市场正常交易量过大，而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性三、流动性风险的成因1.资产与负债的不匹配●资产负债的期限不匹配●资产负债的规模不匹配2.各种风险的间接影响3.其他因素●中央银行政策●金融市场发育程度●技术因素四、流动性风险的特性1.流动性风险往往是其他各种风险的最终表现形式2.流动性风险具有联动效应3.流动性风险常常与信用风险等其他风险交织在一起，再加上控制手段有限，从而增加了流动性风险管理的难度五．流动性风险的分类外生流动性风险：是指由于金融风险因素的外部冲击而造成流动性的不确定性（不易度量，难以控制）内生流动性风险：是指由于内在的原因导致流动性的不确定性（部分可控，可控程度取决于流动性风险的驱动因素）一、经营风险经营风险：是指企业在运营过程中，由于某些因素的不确定性变化导致经营管理出现失误而造成损失的可能性。
●决策风险：●财务风险：是指财务制度不合理、融资不当使金融机构可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。
●道德风险：是指在合约条件下，拥有私人信息优势的一方可能采取“隐瞒信息”、“隐瞒行为”的方式，在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的自私行为从而给另一方带来损失的可能性。
二、国家风险国家风险：是指在跨国金融活动中，由于外国政府行为的不确定变化而导致经济主体未来收益变化的不确定性●政治风险：是指由于他国内部政治环境或国际关系等因素的不确定性变化而导致本国经济主体发生损失的可能性●经济风险：是指他国各种经济因素的不确定性变化而导致本国经济主体遭受损失的可能性三、关联风险关联风险：是指因相关产业或相关市场的变化而导致经济主体未来收益变化的不确定性（本资料素材和资料部分来自网络，仅供参考。