汽车行业产业链分析之一：汽车制造行业

汽车行业产业链分析之一:汽车制造行业

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汽车行业产业链分析之一: 汽车制造行业

２0１6年8月

第一章汽车行业市场分析

一、汽车行业发展规模

从行业规模来看，我国汽车制造企业数量占全国工业比重逐年上升，截至２０1６年6月,我国汽车制造行业企业数量达到13８68家，同比增长4.96％，占全部工业比重为3．７２%;与企业数量相比,汽车制造行业资产规模占全国工业总比重略大，２0１6年6月为６万亿元，同比增长1１.3５%，占全部工业比重６.03％。从行业发展规模变化趋势来看，近年来,我国汽车制造行业呈现较快发展趋势。

图表错误!未定义书签。：２01２年-２0１6年6月中国汽车制造行业规模分析

单位:亿元、家、%

时间

企业数量资产总计

企业数量占全部工业比重同比增长资产总计占全部工业比重同比增长

2０12年1０５69 ３.１7 ３9447.74 5．30 1２.７2

２0１３年115９9 ３.2９９．7５46７88.2

８

5.50 18.６1

201４年1２407 3.4３６.９7 52144.4０５.６4 11.45 2０1５年134３1 3.５9 8．２5 ５7882.10 ５.７９１1.０0

2０16年1－6月１38６8 3.７2 4.9６５99７

5.60

6.0３11.35

数据来源：国家统计局

二、汽车行业产销情况

根据国家统计局公布的数据,2015年中国汽车制造行业1.34万家规模以上企业主营业务收入稳步增长,实现主营业务收入7.０2万亿元，同比增长5.22%，利润总额６071亿元,同比增长1.34%，汽车制造行业盈利能力创历史新高。

20１3年汽车产销首次突破两千万辆大关,并逐年上升,2015年达到2４60万辆，创全球历史新高,连续5年蝉联全球第一。近几年来汽车销量变化如下图。

图表错误!不能识别的开关参数。:２01０年-2０1６年6月汽车销量及同比增长变

化情况

单位：万辆,%

资料来源：中国汽车工业协会

三、汽车行业应收账款变化情况

２０16年１-６月，汽车制造业重点企业的应收账款为９６３1.8亿元,应收账款增幅上升,应收账款同比增长率达到16.5１%,比年初增加资金占用5５６.５亿元,应收账款资金占用率为２8.17%，导致财务费用比去年同期暴增。6月末,汽车制造业重点企业产成品库存资金为2526.3亿元,同比下降２．79%,比年初增加资金占用105.2亿元;应收账款占流动资产的比重为２８．1７%、产成品库存资金占流动资产的比重为7．３9%，合计占流动资产的比重为35.56%,比年初上升0．75个百分点。

图表错误!不能识别的开关参数。:２01２-2016年6月全国汽车制造行业资金占用

情况

单位：亿元、%

报告期产成品产成品同比增

长

产成品资金占

用率

应收账款

应收账款同比

增长

应收账款资金

占用率

20１2年1713.02 ７．49% ５１72.7７2２．６1% ２０１3年1980．86 15.64% 7.２7% ７028.40 ３5.87% 25.８０% 20１4年2３3５.70 17.9１％7.87% 7396.30 5.２3% ２4.９2% 201５年２421.10 ３．6６％7.33% 9075.30 ２２.70% 27.4８% ２016年1-６

月

25２６．30 －2.79% 7.39% ９631.80 16.51% 28.1７%

资料来源:国家统计局

四、汽车整车进出口情况

（１)2015年全年汽车出口情况

20１5年,汽车整车共出口７5.５５万辆，同比下降20.2５%，降幅比上年扩大2０.17个百分点;出口金额124.３7亿美元,同比下降9.92%，结束上年增长。出口单价１.65万美元,高于上年0.19万美元。

（2)２0１5年汽车出口主要国家

2015年，汽车整车出口量排名前十位目的国分别是:伊朗、越南、委内瑞拉、智利、埃及、哥伦比亚、阿尔及利亚、秘鲁、沙特阿拉伯和孟加拉国,分别出口1０.84万辆、７.２3万辆、3．９6万辆、３．95万辆、３．8６万辆、３．13万辆、3.10万辆、２.6７万辆、2.45万辆和2．42万辆。

(３）2015年汽车进口情况

2015年，受上年库存压力以及国内需求下降的影响,汽车整车进口同比呈明显下降,共进口１１0.19万辆，同比下降2２.73%；进口金额450.88亿美元，同比下降２5．9８％。

(4）２01５年汽车进口主要国家

2０15年,汽车进口量位居前十位国家依次是：日本、美国、德国、英国、韩国、墨西哥、斯洛伐克、匈牙利、葡萄牙和法国，分别进口26.3１万辆、26．06万辆、2１.88万辆、9.6８万辆、5.52万辆、5．0７万辆、２.70万辆、1.9３万辆、1.70万辆和1．54万辆，我国从上述十国共进口汽车102.３9万辆,占汽车进口总量的9２.92％。

第二章汽车行业竞争格局分析

一、替代品有效性

汽车行业作为专业化程度非常高的行业之一，没有哪种新的产品可以进行替代,唯一替代的可能性发生在经济比较落后的中小型城市,有很多人使用摩托车来替代轿车，这些是市场发展的潜在客户，但数量比较小，对整个汽车市场的影响作用不是很明显。同时，城市公交及交通运输行业的发展会对汽车市场产生一定影响,但由于它们作用之间的互补性，影响非常小。

乘用车目前仍处于向家庭普及的阶段，还不是纯粹的代步工具，主要替代品公交/地铁、火车／长途客车/飞机等对乘用车替代作用不明显。值得注意的是，目前我国燃油价格一旦随着石油资源价格的反弹而上涨，燃油费用会大幅增加,公共交通对乘用车的替代将越来越明显。

长期来看,公共交通优先战略越来越受重视,公共交通对乘用车的替代性逐渐增强。另外,近两年环境污染加重导致严重雾霾的问题,促使节能减排政策将严格落实，这也为新能源汽车、公共交通优先战略创造了条件。

而商用车主要的替代产品是铁路运输,在铁路运力不足时，商用车需求迅速增长,但近几年由于铁路运输的快速发展,运输成本低的铁路对公路运输替代性比较明显。

二、行业壁垒

行业进入壁垒是指相对于企图进入的新企业，现存企业所具有的竞争优势，或者说是新企业进入所面临的各种不利因素。它反映了新企业与现存企业之间竞争条件的差异,影响到该市场的垄断竞争状况，因此进入壁垒是影响市场结构的重要因素。进入壁垒高度可以用市场价格相对于自由均衡价格的偏离程度来衡量,所以在一定意义上讲,进入壁垒是同垄断力量相联系的。进入壁垒越高,市场的垄断程度越高,价格也就越是偏离自由均衡价格,从而造成社会福利净损失;相反,进入壁垒越低，市场自由竞争程度越高，价格也就越接近自由均衡价格,社会福利损失也越小。维持一定的进入壁垒有利于增强现存企业的竞争力。进入壁垒低，则必然造成潜在企业的