财务报表分析报告(1)

财务报表分析报告

邯郸钢铁公司

米佳琪

1455008

摘要：运用比较分析法、因素分析法和趋势分析法等，对邯郸钢铁公司最近连续三年的资产负债表、利润表及现金流量表进行分析，评价该公司的财务状况、经营成果及现金流量情况，发现该公司存在的财务问题并找出主要原因，进而提出改进的措施。

关键词：上市公司，财务报表，财务报表分析

目录

摘要....................................................................................................

一、公司基本情况介绍 (1)

二、财务报表初步分析 (2)

三、财务比率具体分析 (4)

（一）短期偿债能力分析 (4)

（二）长期偿债能力分析 (5)

（三）营运能力分析 (7)

（四）盈利能力分析 (10)

（五）现金流量分析 (11)

附录....................................................................................................

附录1 近3年利润表 (14)

附录2 近3年现金流量表 (15)

附录3 近3年资产负债表 (1)

上市公司财务报表分析

一、公司基本情况介绍

邯郸钢铁系经河北省人民政府股份制领导小组冀股办（1997）27号文批准和中国证监会证监发字［1997］521号文和证监发字［1997］522号文批准，由邯郸钢铁集团有限责任公司作为独家发起人，采取公开募集方式设立的股份有限公司。

1998年1月20日经河北省工商行政管理局注册登记，本公司正式成立，营业执照注册登记号为1300001000744。本公司设立时注册资本为124，137．1万元。1998年1月22日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，股票简称为“邯郸钢铁”，股票代码为“600001”。1999年8月20日，本公司以1998年末总股本124，137．10万股为基数，向全体股东按每10股转增1股的比例，实施公积金转增股本。公司总股本增至136，550．81万股。

2000年5月26日，公司以1999年末总股本136，550．81万股为基数，每10股配售2．7272股，配股价为5．5元／股。公司总股本增至148，655．31万股。

本公司经营范围：黑色金属冶炼、钢坯、钢材轧制；烧结矿冶炼；焦炭及副产品制造、销售；冶金机械配件的加工、维修；经营本企业自产产品和技术的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品及技术除外）。公司从事的主要业务为冶炼、钢坯、钢材轧制的生产和销售。

本公司注册地址：河北省邯郸市复兴路232号

二、财务报表初步分析

从连续三年资产负债表可以看出，资产总额2013年度至2014年度增加明显，2014年度比2013年度增加1685287851.42元，增长了7.04%，其中主要是由于流动资产中的存货增加了954728209.01，增长了24.6%。应收款增加了288753239.35元，增长了251.17%。2015年度比2014年度增加了1132421592.30元，增加了 4.42%，其主要是由于其他应收款净额增加了15594500.84元，增加了117.35%，存货增加了3061372577.87，增加了63.3%。14年与15年的总资产相比，企业的变现能力加强了，承担的风险相对降低了。

从这三年的负债的变化上看，2014年度比2013年度负债总额增加92058323元，增加了7.27%，这主要是由于流坳负债中的短期借款增加了50000000元。应付账款增加了666870503.2元，预收账款增加了354095680.77元，其他应付款增加了107142228.53元。2015年比2014年的负债增加了955625443.30元，增加了7.03%，与2014年相比，总体的变化不是很大。

从连续三年利润表可以看出，该公司净利润增长趋势起伏较大。2014年净利润比2013年度增加了13570542.68元，增加了1.43%，其中营业利润比2013年度增加了329455430.00元，增加23.55 %，主要是由于三项费用支出分别比2013年有所减少：营业费用减少51.75%，管理费用减少23.57%，财务费用减少23.47%。三项费用

的减少是主要的影响因素。2015年度净利润比2014年度减少161825619.02元，减少率为16.82%，其中主营业务利润减少850132708.28元，减少率为4.77%，三项期间费用中财务费用增加了58573946.98元，增加了27.06%，管理费用增加了202663384.09，增长了29.38%。这三个因素是影响这三年利润增减变化的主要因素。

从连续三年现金流量表可以看出，该公司现金流量增加额起伏较大。2014年度现金流量净增加额为1273579217.49元，2015年度现金流量净增加额为2587502954.55元，2014年度的现金流量净增加额，其主要原因是该年度应收款项净额的大量减少，以及筹资活动中现金流出的减少，使得经营活动产生的现金流入量增加，投资支出的减少而筹资有所增长。2015年度现金流量净额一下增加了2587502954.45元，这主要是由于筹资活动现金的流入减少了1950000000，流出增加1161755317.95，以及购建固定资产和无形资产支付的现金增加了-573051040.60元。

邯郸钢铁公司给人的初步印象是，该公司缩小了固定资产投入，同时也相应缩小了长期借款，资产的增长超过了负债的增长，改善了资产质量。但由于公司2014年度应收账款和固定资产支出的减少，使当年的现金流量呈现正增长，后经该公司2015年的调整（如加快应收账款的回收和缩小筹资力度），公司的现金流量又呈现了正增长的良好态势。公司的利润增长起伏较大，特别是14年在收入大幅增长的情况下，利润也呈现上升趋势，说明公司对成本费用支出的控制有所