担保机构信用评级体系..

担保机构信用评级体系

一、担保机构类型及其风险特征

中小企业信用担保机构是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的专业机构。担保机构根据其经营宗旨、经营目标及业务品种等方面的差别，可以有多种分类方式。

按市场定位分为政策性担保、商业性担保、互助性担保机构，这是我国目前担保机构主要的分类方式。

按机构层次分为国家、省、市、县级担保机构，形成了我国担保体系的四个机构层次。

按担保对象分为一般担保（原担保）与再担保机构，如省再担保公司。

从担保机构信用评级的角度出发，按担保机构的业务品种对担保机构分类最为适宜。

（一）担保机构类型

根据国内目前担保机构从事的主要担保业务品种，担保机构可分为贷款类担保机构、履约类担保机构及司法类担保机构等三大类。其中，贷款类担保机构按照担保客户不同，又分为公司类（主要是中小企业）贷款担保机构、零售类贷款担保机构（包括但不限于个人住房抵押贷款、汽车消费贷款、个体工商户、助学贷款、个人综合消费贷款、个人信用卡等）；履约类担保机构主要是从事工程保证担保业务的担保机构和从事贸易合同履约担保业务的担保机构；司法类担保机构主要是从事诉讼保全担保业务的担保机构。

（二）担保机构风险特征

1、公司类贷款担保机构

目前，公司类贷款担保机构开展的担保业务主要是中小企业流动资金贷款担保。此类担保机构在我国已有十余年的发展历史，是国家鼓励发展的重点。此类担保机构相对于其他类担保机构的内部管理及业务操作比较成熟，但由于其服务对象主要是中小企业，因其担保客户经营管理不规范、抗风险能力弱，且单户（或单笔）担保额度较大、风险缓释措施瑕疵较多，从而导致该类担保机构的担保代偿率和违约率相对较高。另外，由于中小企业贷款担保多为一次性还款的短期流动资金贷款，客户到期还本付息的压力较大，从而造成担保机构的担保后期风险比较集中，流动性风险较高。

2、零售类贷款担保机构

目前，零售类贷款担保机构开展的担保业务主要包括：个人住房抵押贷款、汽车消费贷款、个体工商户贷款、助学贷款、个人综合消费贷款等。对此类担保机构的监管，国家还没有相关的法规与政策，主要由与其合作的商业银行进行约束。此类担保业务的特点是业务规模大、担保期限较长、担保客户分散、客户集中度低，单一客户风险有限，但担保收益较低，受国家宏观调控政策的影响较大，对担保机构的流程化管理要求比较高。目前，此类担保机构内部管理基本参照公司类贷款担保机构运营模式，但在其业务管理方面，多数实现了流程化管理，操作模式较为固定，各环节规定也较为详尽。

3、履约类担保机构

目前，国内工程履约担保业务主要包括：投标担保、履约担保、支付担保、预付款担保和维修担保、质量担保等；交易履约担保业务主要包括：贸易合同担保、来料加工担保、补偿贸易担保等。其中以工程履约担保业务规模最大。此类担保机构多为2005年后成立，且多数机构同时兼营公司类贷款担保业务，因此在内部管理和业务操作方面主要参照公司类贷款担保机构的管理模式。国家对履约类担保机构的监管法规与政策尚不完善，工程履约担保行业整体状况比较混乱。履约类担保业务的特点是单户（或单笔）担保额度较大、担保期限较长、客户的同质性较强，具有较强的行业特征。此类担保业务不涉及债权人的资金转移，因此担保机构实际承担的风险有限，部分机构忽视对其业务的规范性管理，违规操作现象比较普遍。

4、司法类担保机构

目前，国内专营财产保全担保业务的机构较少，基本是由公司类贷款担保机构兼营或是贷款担保业务的延伸。由于此类业务规模不大，并缺乏对此类机构的监管法规与政策，其未来发展存在较大的不确定性。

二、评级内容和评级方法

由于各类担保机构在内部管理、业务操作、风险控制以及财务管理方面有较大的相似性，因此，本担保机构评级体系设计以公司类贷款类担保机构为基础。同时，在对担保组合风险分析时兼顾其他类担保机构的担保组合风险特点。

担保机构信用评级是对担保机构代偿能力和意愿的评估，属于债务人主体评级范畴。担保机构信用评级的有效期为一年，采取周期评级法。在评估过程中，既要对担保机构的历史经营情况分析，又要准确把握当前的风险状况，并在此基础之上，对担保机构的未来代偿能力和意愿进行预测和判断。

从担保机构的经营特点看，其面临的主要风险包括：客户信用风险、操作风险、经营风险、流动性风险等，宜采取定性与定量分析、动态与静态分析相结合的方法，着重从担保机构的法人治理结构、经营风险、担保业务及其风险管理、投资业务及其风险管理、财务状况、代偿能力等方面对其进行综合分析与评价。

由于担保机构评级是评估其未来一年的代偿能力和意愿，因此除考虑担保机构目前的风险特征外，同时考虑了特定的、适当的压力情形或不利因素对担保机构偿付能力与意愿的影响。

1、法人治理结构

规范的法人治理结构是担保机构完善风险管理、保持长期稳定发展的重要组织保障。通过分析担保机构章程，抽查股东会、董事会、监事会决议或总经理报告，考察担保机构是否按《公司法》设立了股东会、董事会、监事会和管理层等组织，规定了各组织的职权，章程的执行情况，是否存在大股东控制，股东会、董事会是否对担保业务风险管理原则或政策作出了决议。

2、经营风险

担保机构的经营宗旨、经营目标、经营性质和业务品种，决定了担保机构的经营风险特征。经营宗旨、经营目标主要考察担保机构是以促进中小企业、个人融资的微利企业，还是以商业性担保业务为主的盈利机构，担保机构盈利来源主要为投资业务，还是为套取贷款而成立为股东担保的机构；经营性质主要考察是政策性担保还是商业性担保，是互保还是自保；业务品种主要考察经营主要业务品种，包括但不限于公司类业务、零售类业务、履约类业务、司法类业务。

3、担保业务及其风险管理

1)担保风险管理的原则与政策

主要考察担保机构是否针对担保业务风险特点制定了各项担保原则与政策以及实际执行情况。担保风险管理的原则与政策主要包括：

a)对担保业务种类选择的基本原则、政策；

b)对担保客户行业属性选择、确定单一行业最大担保额的基本原则、政策；

c)选择担保客户的基本原则、政策；

d)确定客户最大担保额度的基本原则、政策；

e)分保、再担保、风险分担的基本原则、政策；

f)选择反担保措施的基本原则、政策；

g)放大倍数、损失比率控制的基本原则、政策；

h)各项担保风险准备金、保证金制度；

i)其他担保风险管理的基本原则、政策。