水利行业研究报告

水利行业分析研究报告

1 我国水利发展将迎来黄金十年

1.1 我国水资源状况

1.1.1 我国水资源紧缺，造成严重的资源性缺水

中国水资源总量为 2.8 万亿立方米。其中地表水2.7 万亿立方米，地下水0.83 万亿立方米，由于地表水与地下水相互转换、互为补给，扣除两者重复计算量0.73 万亿立方米，与河川径流不重复的地下水资源量约为0.1 万亿立方米，我国人均水资源量不足2100 立方米，而世界人均水资源量是10000 立方米左右，我国只是世界平均水平的1/5 左右。我国水资源极度紧缺，这造成了我国严重的资源型缺水，我国人均水资源量低，然而分布又非常不平均，我国水资源主要集中在南方，北方地区的水资源远远少于全国平均水平。

1.1.2 我国水资源污染严重，造成严重的水质性缺水

我国水污染严重，造成我国各水域水质较差，水功能降低严重，形成严重的

水质性缺水，使得我国人均水资源量相对丰富的南方地区也面临着缺水的威胁。我国无论是地下水还是地表水，都面临着严重的污染。

长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河和辽河七大水系总体为轻度污染。203 条河流408 个地表水国控监测断面中，Ⅰ～Ⅲ类、Ⅳ～Ⅴ类和劣Ⅴ类水质的断面比例分别为57.3%、24.3%和18.4%。主要污染指标为高锰酸盐指数、五日生化需氧量和氨氮。其中，珠江、长江水质良好，松花江、淮河为轻度污染，黄河、辽河为中度污染，海河为重度污染。

1.2 我国水利建设将迎来十年的黄金发展期

2011 年的中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》提出，水是生命之源、生产之要、生态之基。

《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》提出，要加大公共财政对水利的投入。多渠道筹集资金，力争今后１０年全社会水利年平均投入比２０１０年高出一倍。发挥政府在水利建设中的主导作用，将水利作为公共财政投入的重点领域。各级财政对水利投入的总量和增幅要有明显提高。进一步提高水利建设资金在国家固定资产投资中的比重。大幅度增加中央和地方财政专项水利资金。按照2010 年我国水利固定资产投资2000 亿左右计算，我国未来十年水利投资将高达4 万亿元。对于水利建设资金的来源，今年的一号文件也做了说明。从土地出让收益中提取１０％用于农田水利建设，充分发挥新增建设用地土地有偿使用费等土地整治资金的综合效益。进一步完善水利建设基金政策，延长征收年

限，拓宽来源渠道，增加收入规模。完善水资源有偿使用制度，合理调整水资源费征收标准，扩大征收范围，严格征收、使用和管理。有重点防洪任务和水资源严重短缺的城市要从城市建设维护税中划出一定比例用于城市防洪排涝和水源工程建设。切实加强水利投资项目和资金监督管理。而根据统计，去年我国土地收益的10%大约为600~800 亿元。

1.2.1 我国农田水利未来十年将获得长足发展

中国水资源分布极为不均，以空间分布较为紧密的黄河、淮河和海河来说，三者水资源总量仅占全国7%，集中度较低，且与人口、耕地分布不相匹配。

水资源的分布不均以及相关配套水利设施建设的滞后，引发我国旱涝灾害频繁发生。我国每年旱涝灾害造成的损失超过我国水利建设的投资，这也刺激我国加大农田水利建设。

2009 年初，国务院常务会议讨论并原则通过《全国新增1000 亿斤粮食生产能力规划（2009－2020年）》。计划到2020 年，我国粮食生产能力达11000 亿斤以上，比现有产能增加1000 亿斤，耕地保有量保持在18 亿亩，粮食播种面积稳定在15.8 亿亩以上。

近年中央一号文件标题

中央一号文件主要内容

1.2.2 水资源工程也是未来十年水利建设的重点

据水利部统计，全国669 座城市中有400 座供水不足，110 座严重缺水；在32 个百万人口以上的特大城市中，有30 个长期受缺水困扰。在46 个重点城市中，45.6%水质较差，14 个沿海开放城市中有9个严重缺水。这充分反映了我国

水安全面临的威胁。

解决资源性缺水问题，需要建设大量调水和河湖水利连通工程

解决资源性缺水的问题，最好的办法就是通过跨流域的水资源调配，建设河湖水系连通工程，增加缺水地区的水供应总量，提高缺水地区的供水保障能力。

我国十二五最大的调水工程为南水北调，其东线工程和中线工程都已开始动工，十二五期间将是其最重要的建设期。

解决水质性缺水，需加大排水排污管网建设，提高污水处理标准

我国城市生活污水处理率在2010 年达到了77.4%，工业污水2009 年达标排放量达到了94.2%。然而我国污水处理依旧存在着很多问题：污水处理厂平均负荷利用率低；污水管网漏水严重；排水排污管网未分离；很多县级城市还没有建立污水处理厂。

我国 2010 年已建成投运城镇污水处理厂2832 座，处理能力1.25 亿立方米/日，全国污水处理厂平均运行负荷率达到78.95%，2010 年，我国污水处理厂有15.3%超负荷运行，另有27.2%运行负荷率达不到60%。

污水处理厂利用率低不仅仅是污水处理厂自身的问题，污水管道漏水严重，污水无法有效输送到污水处理厂也是重要的原因。

我国现有的排水管道中，70%以上都是上世纪80 年代、90 年代铺设的，使用年限较长而且主要是混凝土管、陶土管以及用砖石砌成的暗渠。这必将导致污水在传输过程中由于管网出现渗漏、断裂等问题，导致地下水污染，并有地下水渗入污水管网，降低污水浓度，同时容易冲走管网附近的土壤，造成建筑物地基松动，地面沉降。

2 受益行业

2.1 工程建设

我国水利投资资金按照用途主要是花在建筑工程、安装工程和机电设备等方面。建设工程一直是其中占比最大的部分，占比长期以来都在70%左右。我们认

为，未来十年中建筑工程在水利投资中的比重将保持稳定，未来五年的市场容量将达到1.4万亿左右，获得一倍以上的增长。

水利建筑工程投资情况

2.2 农田节水

我国农业用水方式较为粗放，有效利用率较低，单方水的粮食产出只有发达国家一半。农业节水灌溉将在耕地没有增加、有效灌溉面积不能迅速增长的条件下，在农业水利发展中扮演重要角色。

自 2011 年起，中央将从小型农田水利重点县建设资金中每年安排50 亿元左右支持发展高效节水灌溉，除此之外，还将通过专项资金、财政支持、优惠贷款等方式鼓励、引导地方加大对高效节水灌溉的投入。我国十二五期间每年新增节水灌溉面积3000 万亩，比增长最快的2009 年还高出50%以上。