债务融资工具介绍概述82页PPT
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债务融资工具介绍(建设银行)
• 企业采取负债的方式获取资金的行为和过程，即为 债务融资。
• 我国债务融资最常见的方式——贷款
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债务融资工具介绍(建设银行)
•一、债券与债券承销
• 什么是债务融资？
• 美国：债务融资为主，股权融资比例亦相对低
• 中美区别：中国的债务融资方式以贷款为主
美国的债务融资方式以债券为主
(2) 融资成本相对低，债务融资的利息可以在公司缴纳 所得税之前扣除，而股息是应税项目，因此，债务 融资具有一定的避税作用。
(3) 债务融资能够给管理层适度的约束。由于每年都 需要偿还利息，因此，那些高风险的项目通常不会被执行 。
(4) 对于信用等级高的企业，发债相对银行贷款，成 本更低。
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二、建行债务融资业务概述
•债务融资业务优势
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客 • 拓宽融资渠道 户 • 改善债务结构 方 • 降低财务费用 面 • 提升持续融资能力
建 • 丰富融资产品 行 • 维护客户关系 方 面 • 增加中间业务收入
•10
债务融资工具介绍(建设银行)
二、建行债务融资业务概述
•建行债务融资业务优势
• 在债券发行过程中,各大商业银行的资金部门作为市场主要参与者,
业已建立了非常良好的沟通、合作关系，一旦出现发行困难，都会相
互支持，在可能的范围内尽量认购，而这种能力是许多中小股份制银
行所不具备。
•13
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债务融资工具介绍(建设银行)
二、建行债务融资业务概述
•建行服务承诺
1. 时间保证
•6
债务融资工具介绍(建设银行)
一、债券与债券承销
•债券种类图示
• 中国债券市
• 我国债务融资最常见的方式——贷款
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•3
债务融资工具介绍(建设银行)
•一、债券与债券承销
• 什么是债务融资？
• 美国：债务融资为主，股权融资比例亦相对低
• 中美区别：中国的债务融资方式以贷款为主
美国的债务融资方式以债券为主
(2) 融资成本相对低，债务融资的利息可以在公司缴纳 所得税之前扣除，而股息是应税项目，因此，债务 融资具有一定的避税作用。
(3) 债务融资能够给管理层适度的约束。由于每年都 需要偿还利息，因此，那些高风险的项目通常不会被执行 。
(4) 对于信用等级高的企业，发债相对银行贷款，成 本更低。
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二、建行债务融资业务概述
•债务融资业务优势
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客 • 拓宽融资渠道 户 • 改善债务结构 方 • 降低财务费用 面 • 提升持续融资能力
建 • 丰富融资产品 行 • 维护客户关系 方 面 • 增加中间业务收入
•10
债务融资工具介绍(建设银行)
二、建行债务融资业务概述
•建行债务融资业务优势
• 在债券发行过程中,各大商业银行的资金部门作为市场主要参与者,
业已建立了非常良好的沟通、合作关系，一旦出现发行困难，都会相
互支持，在可能的范围内尽量认购，而这种能力是许多中小股份制银
行所不具备。
•13
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债务融资工具介绍(建设银行)
二、建行债务融资业务概述
•建行服务承诺
1. 时间保证
•6
债务融资工具介绍(建设银行)
一、债券与债券承销
•债券种类图示
• 中国债券市
《债务融资工具介绍》课件
贷款
贷款是常见的债务融资方式之一，本节将介绍贷款的定义、分类、申请流程 和审批，以及贷款的风险和收益。
银行承兑汇票
银行承兑汇票是一种短期债务融资工具，本节将介绍其定义、特点、发行和流通，以及风险和收 益。
商业票据
商业票据是一种常见的债务融资工具，本节将介绍商业票据的定义、种类、 流转和贴现，以及风险和收益。
《债务融资工具介绍》 PPT课件
本课件将详细介绍债务融资工具的概念、种类、风险和收益，以及如何选择 适合自己的工具和应用前景分析。
概述
债务融资工具是一种常用的融资方式，本节将介绍债务融资工具的定义、分类以及其优缺点的比 较。
债券
债券是债务融资的主要工具之一，本节将重点介绍债券的定义、特点和分类， 以及发行流程、风险和收益。
租赁
租赁是非常灵活的债务融资方式，本节将介绍租赁的定义、种类、流程和条 件，以及租赁的风险和收益。
保证金
保证金是常用的债务融资工具之一，本节将介绍保证金的定义、种类、作用 和流程，以及保证金的风险和收益。
结论
通过比较债务融资工融资工具的应用前景。
第五章债务融资
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第五章债务融资
（二）短期融资券的种类
• 1.按发行方式不同分
– 分为间接销售融资券和直接销售的融资券。
• 2.按发行人的不同分
– 分为金融企业的融资券和非金融企业的融资 券。
• 3.按发行和流通范围不同分
– 分为国内融资券和国际融资券。
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第五章债务融资
• （三）我国融资券发行的条件 • （四）融资券发行的程序
• （1）发行短期融资券的条件比较严格。 • （2）在企业出现财务困难时，短期融资券
可能难以完成发行任务。 • （3）到期不能偿还会带来相当严重的后果
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第五章债务融资
第三节 长期债务融资
• 一、长期借款
– 长期借款是指企业向银行或其他非银行金融 机构借入的使用期超过一年的借款，主要用 于购建固定资产和满足长期资金占业债务的种类
• 按偿付期的长短，一般分为短期负债和长期负债 • （一）短期负债
1.应付金额当前可以肯定的流动负债 如应付账款、应付票据、短期借款等 2.应付金额不可以肯定的流动负债 如应交税金、应付利润等。 3.应付金额需要估计的流动负债 如企业因实行“三包”应付的修理费用等。
• （3）杠杆租赁
–要涉及承租人、出租人和资金出借方三方当事人。
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第五章债务融资
（三）融资租赁租金的计算
• 1.租金的构成
• （1）租赁设备的购置成本，包括设备买价、 运杂费和途中保险费。
• （2）预计设备的残值，即设备租赁期满时预 计的可变现净值(它作为租金构成的减项)。
• （3）利息，即出租人为承租人购置设备融资 而应计的利息。
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国内几种债务融资工具介绍PPT资料82页
2、企业债
（二）企业债券发行条件
+ 2、累计债券余额不超过企业净资产40%
解读：（1）同一集团母子公司同时发债，应同时 满足下列标准：
+ a、母公司累计发债余额不超过合并报表“归属 于母公司所有者权益”的40%；
+ b、子公司累计发债余额不超过合并报表“归属 于母公司所有者权益”的40%；
+ c、母公司和子公司合计发债余额不超过母公司 合并报表中“归属于母公司所有者权益”和 “少数股东权益”合计额的40%。
公司债
12
349.00
5-10
5.63
5-15
5.49
短融
353
5,653.85
1
3.18
中票
196
4,518.70
2-10
4.2
2、企业债
一、基本情况
1987－2009年我国企业（公司）债券发行情况
单位：亿元
1987 30
1994 38
1988 30
2019 130
1989 14
债务融资工具介绍
中天投资
内容
1 我国债券市场现状 2 企业债 3 公司债 4 短期融资券及中期票据
企企企企
企业融资
企企企企企
企企企企企
间间间间 间间间间
债务融资产品
企企企企
企
公
可
短 期
中 期
其
业
司
业
融
业
业
业
业 券
票 据
他
企企企企企企 企企企企企
债务融资管理制度
企企
企企
间间间 间间间 间间间
1、我国债券市场现债券状市场
债务融资ppt
XXX
职位名称
债务融资债务债务 融资债务债，债务 融资债务债务融资 债务债。
XXX
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核心成员
第一章
公司与团队
人物介绍：
上海复旦大学哲学系毕 业，之后取得香港浸会 大学传播硕士学位。
添加标题
债务融资债务债务债 务债务债务融资债务 债务债务债务债务融 资债务债务债务债务
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债务融资债务债务债务 债务债务融资债务债务 债务债务债务融资债务 债务债务债务
人综 力合 资部 源 部
餐酒 饮店 管管 理理 系系 统统 研研 发发 部部
康无新 乐线概 管电念 理子产 系菜品 统谱研 研研发 发发部 部部
售
售
售
后
后
后
部
部
部
门
门
门
①
②
③
深圳起点科技有限公司
硬
工
客
件
程
服
测
监
事
试
督
业
部
部
部
公司事记
第一章
公司与团队
75%
债务融资债务债务 债务融资债务债务 债务融资债务债务 债务融资债务债务 债务融资债务债务
我们一起创作企业的辉煌，一 起实现我们的理想奋斗。
企业、事业各部门领导人具有合格的管理素质，有战略眼光， 责任心强，，管理部门的工作健全而有效率。管理责任审计 就是针对企事业的管理工作是否达到了上述责任要求。
《债务融资》幻灯片PPT
融资租赁
❖ 租赁
❖ 在契约或合同规定的期限内，出租人将 其资产租让给承租人使用，同时获取一 定的报酬〔租金〕。
❖ 这里，出租人是资产的所有者，承租人 是资产的使用者，二者发生了别离。
❖ 租赁的实质：通过“融物〞到达融资的 目的
❖ 出租财产
发放贷款
融资租赁的开展历程
❖ 起源
❖ 现代融资租赁产生于二战之后的美国。
❖ 应付账款这种信用方式，按其是否支付 代价，分为免费信用、有代价信用和展 期信用三种
❖ 信用折扣〔现金折扣〕——为促使买方
短期债务融资
❖(二)应付票据
❖应付票据是企业通过汇票结算所反 映的延期付款。
❖商业汇票是指单位之间根据购销合 同进展延期付款的商品交易时，开 具的反映债权债务关系的票据，是 现行的一种商业票据
债务融资
学习提纲
❖债务融资介绍 ❖短期债务融资 ❖公司债券 ❖长期借款筹资 ❖融资租赁
债务筹资概述
❖ 企业负债：企业能够以货币计量、需要以资 产或劳务偿付的债务。
❖ 负债的特点：
负债是以往或目前已经完成的交易而形成的当前债 务
负债是在将来支付的经济责任 负债可以确定或估计 负债需要用现金或其他资产支付 负债有确切的债权人和到期日
率)
Pb
B (1 k ) n
n
I
i 1 (1
k )i
B (1 k ) n
I 1 (1 k ) n k
式中：
P b 为债券的理论价格 B 为债券面值
n 为收取利息的期数
I 为每期利息额
k 为贴现率（取为市场利
率)
公司债券
❖债券评级
发行公司债券的信用等级是决定公司债券收益 率以及发行价格的重要因素。
《债务融资业务培训》课件
管理。 • 债务融资的最佳实践包括明确目标和需求、寻找合适的债权人、合规
管理和风险控制、及时偿还和利息支付。
债务融资的类型和形式
债务融资有多种类型和形式，如企业债、可转债、次级债、信用债等。不同的类型和形式适用于不同的企业和 场景。本节将详细探讨各种类型和形式的债务融资。
债务融资的优势和风险
债务融资作为一种资金筹措方式，具有一定的优势和风险。优势包括债务融 资成本相对较低、资金使用灵活等；风险包括偿还压力增加、利息成本上升 等。本节将分析债务融资的优势和风险。
公司B债务融资案例
公司B通过银行贷款获得资金， 用于技术研发和设备升级。
公司C债务融资案例
公司C与合作伙伴签订借款协议， 用于共同开展新项目。
债务融资的最佳实践
明确目标和需求
在债务融资前，明确企业的目标和资金需求， 以便选择合适的债务融资方式。
合规管理和风险控制
建立科学的债务融资管理制度，加强风险评估 和控制，避免债务风险。
《债务融资业务培训》 PPT课件
本课件介绍债务融资业务的定义、概述、类型和形式，以及其优势、风险。 还将详细探讨债务融资的步骤和流程，并分享一些实际案例和最佳实践。
债务融资业务的定义和概述
债务融资是指企业通过发行债券或借款等方式，从金融市场获取资金以满足其运营和发展的需要。本节将介绍 债务融资业务的定义和概述。
债务融资的步骤和流程
1
需求确认
明确企业的资金需求以及债务融资的用途和规模。
2
申请准备
准备相关材料并选择合适的债权人或金融机构。
3
发行和承销
进行债券发行和销售工作，与投资者签署发行协议。
4
存续管理
管理债务融资的相关事务，如偿还计划和利息支付。
管理和风险控制、及时偿还和利息支付。
债务融资的类型和形式
债务融资有多种类型和形式，如企业债、可转债、次级债、信用债等。不同的类型和形式适用于不同的企业和 场景。本节将详细探讨各种类型和形式的债务融资。
债务融资的优势和风险
债务融资作为一种资金筹措方式，具有一定的优势和风险。优势包括债务融 资成本相对较低、资金使用灵活等；风险包括偿还压力增加、利息成本上升 等。本节将分析债务融资的优势和风险。
公司B债务融资案例
公司B通过银行贷款获得资金， 用于技术研发和设备升级。
公司C债务融资案例
公司C与合作伙伴签订借款协议， 用于共同开展新项目。
债务融资的最佳实践
明确目标和需求
在债务融资前，明确企业的目标和资金需求， 以便选择合适的债务融资方式。
合规管理和风险控制
建立科学的债务融资管理制度，加强风险评估 和控制，避免债务风险。
《债务融资业务培训》 PPT课件
本课件介绍债务融资业务的定义、概述、类型和形式，以及其优势、风险。 还将详细探讨债务融资的步骤和流程，并分享一些实际案例和最佳实践。
债务融资业务的定义和概述
债务融资是指企业通过发行债券或借款等方式，从金融市场获取资金以满足其运营和发展的需要。本节将介绍 债务融资业务的定义和概述。
债务融资的步骤和流程
1
需求确认
明确企业的资金需求以及债务融资的用途和规模。
2
申请准备
准备相关材料并选择合适的债权人或金融机构。
3
发行和承销
进行债券发行和销售工作，与投资者签署发行协议。
4
存续管理
管理债务融资的相关事务，如偿还计划和利息支付。
《债务融资》课件
优势
债务融资可以提供大额资金以支持公司发展，并且利息支付可以在税前扣除，降低公司 税负。
2 风险
债务融资存在偿债风险，如果公司无法按时还款，可能导致信用降级或资产抵押，严重 影响正常经营。
债务融资的步骤
1
债务融资计划制定
2
制定详细的融资计划，确定融资渠道
和筹资方式。
3
目标设定
明确债务融资的目标和需求，确定融 资金额和期限。
债务融资方案的选择
评估不同债务融资方案的利弊，选择 最适合的融资方式。
债务融资的关键要素
债务融资金额
根据资金需求和公司的还款 能力确定债务融资的金额。
债务融资利率和期限
考虑市场利率和债务偿还能 力，确定债务融资的利率和 期限。
债务融资担保措施
选择适当的担保方式，提升 债务融资的安全性。
债务融资
本课程将介绍债务融资的核心概念，内容包括债务融资的类型、优势和风险， 以及债务融资的步骤和关键要素。
什么是债务融资
定义
债务融资是指公司通过发行债券或借款等方式从外部融资以满足资金需求。
类型
主要包括公司债券、银行贷款、商业票据等不同类型的借款方式。
作用
债务融资可以提供资金支持，帮助公司扩大业务，实现战略目标。
债务融资的案例分析
公司A的债务融资实例
公司A通过发行债券获得了资金支持，成功扩大 业务并实现盈利增长。
公司B的债务融资实例
公司B选择了银行贷款作为债务融资方式，帮助 公司实现发展战略并提升市场竞争力。
债务融资可以提供大额资金以支持公司发展，并且利息支付可以在税前扣除，降低公司 税负。
2 风险
债务融资存在偿债风险，如果公司无法按时还款，可能导致信用降级或资产抵押，严重 影响正常经营。
债务融资的步骤
1
债务融资计划制定
2
制定详细的融资计划，确定融资渠道
和筹资方式。
3
目标设定
明确债务融资的目标和需求，确定融 资金额和期限。
债务融资方案的选择
评估不同债务融资方案的利弊，选择 最适合的融资方式。
债务融资的关键要素
债务融资金额
根据资金需求和公司的还款 能力确定债务融资的金额。
债务融资利率和期限
考虑市场利率和债务偿还能 力，确定债务融资的利率和 期限。
债务融资担保措施
选择适当的担保方式，提升 债务融资的安全性。
债务融资
本课程将介绍债务融资的核心概念，内容包括债务融资的类型、优势和风险， 以及债务融资的步骤和关键要素。
什么是债务融资
定义
债务融资是指公司通过发行债券或借款等方式从外部融资以满足资金需求。
类型
主要包括公司债券、银行贷款、商业票据等不同类型的借款方式。
作用
债务融资可以提供资金支持，帮助公司扩大业务，实现战略目标。
债务融资的案例分析
公司A的债务融资实例
公司A通过发行债券获得了资金支持，成功扩大 业务并实现盈利增长。
公司B的债务融资实例
公司B选择了银行贷款作为债务融资方式，帮助 公司实现发展战略并提升市场竞争力。
银行间市场债务融资工具业务PPT
成熟阶段
01
02
03
2013年，中国债券市场 开始实施全面监管改革 ，推动市场更加规范化
和透明化。
2014年，中国债券市场 开始实施备案制，降低 了企业发行债券的门槛
和成本。
2018年，中国债券市场 对外开放程度进一步提 高，吸引更多外资参与
中国债券市场。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
流动性风险
总结词
流动性风险是指因资金流动性不足导致 无法满足正常业务需求的风险。
VS
详细描述
在银行间市场债务融资工具业务中，流动 性风险主要表现在资金筹措和债务偿还两 个方面。如果银行无法及时筹措到足够的 资金，将无法满足客户的融资需求；如果 债务到期时无法按时偿还，将面临违约风 险。因此，银行需要建立完善的流动性管 理体系，以确保业务的正常运转。
债务融资工具可以为实体经济提 供必要的资金支持，促进经济发 展。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
02
银行间市场债务融资工 具业务的发展历程
起步阶段
01
1982年，中国银行间债券市场开始起步，主要为企业提供短期 融资券发行服务。
02
1985年，中国建设银行首次发行了企业债券，标志着中国债券
• 银行间市场债务融资工具业务的案例 分析
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
01
银行间市场债务融资工 具业务概述
定义与特点
定义
银行间市场债务融资工具业务是 指金融机构之间通过银行间市场 进行的债务融资活动，主要包括 短期融资券、中期票据等。
《债务融资》PPT课件
第七章 债务融资
负债资金是借入资金，是企业向银行、其他金融机构、其他企业单位以 及个人借入的资金
负债筹资方式主要有：
短期负债筹资——流动负债
短期银行借款 商业信用：如应付账款、应付票据、预收账款等 其他应付项目：如应付工资、应交税金、应付福利费、应付利润、其
他应付款等
受益在前，支付在后，且支付期晚于结算期，还不必花费资本成本，此类 应付费用在西方称为“自然筹资”
短期融资券
长期负债筹资
长期借款 发行企业债券 融资租赁
第一节 流动负债 一、短期银行借（贷）款
定义 P364
分类
（一）无担保贷款——信用借款
1. 信用额度（信贷限额）
2. 周转信贷协定：实际费用由利息和承诺费组成
3. 补偿性余额 P366
应借资金
扣除补偿性余额 实得资金
实际利率＝年利息费用/年实际使用资金量
保证（自然人或法人） 抵押（不动产：长期资金来源） 质押（动产或权利：短期资金来源 留置 定金 注意：获得的贷款额≠抵押资产价值。如我国商业银行一般规定不得超过抵 押物变现值的70%，不得超过权利质押凭证面值的90% 例如某上市公司用于抵押的无形资产原值为5,482.5万元，向中国建设银行 股份有限公司武汉省支行借款人民币1,900万元；以原值2,012.5万元， 净值1,769.4万元的房屋建筑物作为抵押物向中国建设银行股份有限公 司武汉省支行借款人民币4000万元。
（五）长期借款的利率 （六）长期借款的归还 （七）长期借款的评价
二、发行企业债券 三、租赁融资
这两部分内容参看书本
（三）票据贴现：也是一种抵押贷款
二、短期融资券
1.短期融资券的含义 2.短期融资券的种类 3.短期融资券筹资的优缺点
负债资金是借入资金，是企业向银行、其他金融机构、其他企业单位以 及个人借入的资金
负债筹资方式主要有：
短期负债筹资——流动负债
短期银行借款 商业信用：如应付账款、应付票据、预收账款等 其他应付项目：如应付工资、应交税金、应付福利费、应付利润、其
他应付款等
受益在前，支付在后，且支付期晚于结算期，还不必花费资本成本，此类 应付费用在西方称为“自然筹资”
短期融资券
长期负债筹资
长期借款 发行企业债券 融资租赁
第一节 流动负债 一、短期银行借（贷）款
定义 P364
分类
（一）无担保贷款——信用借款
1. 信用额度（信贷限额）
2. 周转信贷协定：实际费用由利息和承诺费组成
3. 补偿性余额 P366
应借资金
扣除补偿性余额 实得资金
实际利率＝年利息费用/年实际使用资金量
保证（自然人或法人） 抵押（不动产：长期资金来源） 质押（动产或权利：短期资金来源 留置 定金 注意：获得的贷款额≠抵押资产价值。如我国商业银行一般规定不得超过抵 押物变现值的70%，不得超过权利质押凭证面值的90% 例如某上市公司用于抵押的无形资产原值为5,482.5万元，向中国建设银行 股份有限公司武汉省支行借款人民币1,900万元；以原值2,012.5万元， 净值1,769.4万元的房屋建筑物作为抵押物向中国建设银行股份有限公 司武汉省支行借款人民币4000万元。
（五）长期借款的利率 （六）长期借款的归还 （七）长期借款的评价
二、发行企业债券 三、租赁融资
这两部分内容参看书本
（三）票据贴现：也是一种抵押贷款
二、短期融资券
1.短期融资券的含义 2.短期融资券的种类 3.短期融资券筹资的优缺点