第三章 商业银行资本管理

4）《巴塞尔协议》的实施要求
按《巴塞尔协议》中规定的计算公式 核心资本 100% 一级资本= 风险资产总额 二级资本= 核心资本 附属资本 100 % 资本对风险资产比率= 风险资产总额 =一级资本+二级资本 《巴塞尔协议》实施要求，国际大银行的资本对风险资产比率 应达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本的50%，一级资 本比率不能低于4%，附属资本内普通贷款准备金不能高于风险 资产的1.25%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。 虽然《巴塞尔协议》的规定没有强制性，但这是当今国际银 行业最重要的公约之一，因而对从事国际业务的商业银行来说， 它具有很强的约束力。
2、盈余
• 资本盈余 • 留存盈余
资本盈余
• 资本盈余构成比较复杂，资本盈余主要由投资者 超缴资本所为。与股本有着相关关系。在股票市 场上溢价发行，超过股本以上的部分构成资本盈 余的主体。资本盈余除反映超缴资本外，还有银 行资本的增值部分，反映接受所捐赠所增加的资 本等。 • 资本盈余是调节银行资本金、制定股息政策的 一个重要项目。当银行决定增加注册资本时，可 以将资本盈余划转股本。在企业少盈利或不盈利 的情况下，企业可以动用资本盈余发放股息。
二、银行资本的构成
1、股本：普通股与优先股 2、盈余：资本盈余、留存盈余 3、债务资本：资本票据、资本债券 4、其他： 资本准备金、贷款和证券损失准备金
1、股本
普通股 优先股
普通股
普通股是一种主权证书，构成银行资本的核心部分，不 仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。普通股股东 有如下权利：经营控制权、利润与资产分享权、优先认购 权。发行普通股从银行管理者角度来讲，不是最具有吸引 力的外源资本形式，因为：一是要求增发红利的压力；二 是普通股交易费税后列支而高于其他外源资本；三是稀释 原有普通股权益。而央行则认为能起到稳定和健全银行体 系的作用，是最佳的外源资本。银行在决定发行普通股增 加资本时，要考虑的因素有：其他外源资本的可得性、筹 集未来外源资本的灵活
2、资本结构的合理性
资本结构的合理性是指普通股、优先股、 留存盈余、债务资本等应在资本总额中占有 合理的比重。 资本结构还受银行经营情况变动的影响。 贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资 本结构。当贷款需求不足而存款相对充分时， 银行增资的方式应以增加附属资本为主，反 之，应采取增加核心资本的做法。
第二节 资本充足性
一、银行资本充足性及其意义 二、资本充足性的测定
一、银行资本充足性及其意义
（一）资本数量的充足性 不同方面对此有不同看法： 监管当局，银行家，债权人。 （二）资本结构的合理性 基本结构。融资的方式选择，决定了资本 的成本结构与经营风险。
资本充足性的理解
所谓银行资本充足性是指银行资本数量必 须超过金融管理当局所规定的的确能够保障 正常营业并足以维持充分信誉的最低限度； 同时，银行现有资本或新增资本的构成，应 该符合银行总体经营目标或所需增资本的具 体目的。因此，银行资本充足性有数量和结 构两个层面的内容。
2）商业银行资本构成
根据《巴塞尔协议》规定，银行资本分为两大类， 即：核心资本与补充资本（附属资本），或一级资 本与二级资本。核心资本的内容：实收资本、公开 资本、附属机构的少数权益。 特点：相对稳定，并且在各国银行的资本组成部分 中唯一相同的部分。在公开发表的报表中披露，也 是市场判断资本充足比率的基础。 补充资本：未公开储备、资产重估储备、普通准备 金与普通呆帐准备金、带有债务性质的资本工具、次 级长期债券。
2、功能角度
从功能的角度看，资本可分类为经济资本和监管资本。 经济资本： 是银行经营中可用来消化损失的资本。是在没有任何 强制的情况下，银行出于自身谨慎考虑所自愿持有的 资本。是一个计算值，是一个量的概念，与银行风险 的非预期损失相对应，以抵御银行的非预期损失。 监管资本： 是银行监管当局认可的股东权益金和某些负债。
二、资本充足性的测定：
测定指标和测定方法 （一）测定指标 1、资本与存款比率 2、资本与总资产比率 3、资本与风险资产比率 （二）测定方法 1、分类比率法 2、综合分析法
第三节《巴塞尔协议》与银行资本监管
一、 二、 三、 四、
《巴塞尔协议》产生的背景 《巴塞尔协议》 Ⅰ 《巴塞尔协议》 Ⅱ 《巴塞尔协议》 Ⅲ
一、 《巴塞尔协议》产生的背景
1、1974年，美、英、德几家国际性银行出现倒闭 2、80年代发展中国家债务危机 3、金融改革的深化和现代金融业的发展 4、金融创新日新月异 5、银行业务国际化、全球化的发展 1974年9月，根据英格兰银行总裁理查森的建议， 在国际清算银行的发起和主持下，十国集团加上瑞 士和卢森堡等12国央行代表在巴塞尔聚会，讨论了 跨国银行的国际监管和管理问题。1975年2月建立了 巴塞尔国际银行业监管委员会，该委员会后来发表了 一系列关于银行资本的的文件，形成了《巴塞尔协 议》。
资本债券
• 资本债券是期限更长，面额较大的债务证 券。有些是可转换债券，在一定时间内可 以按事先约定的条件转换成普通股的债券 证券。
债务资本的特点
作为银行的补充资本，债务资本的优点有：不用缴 纳存款保险，同时债务利息税前列支，降低筹资 成本；不会稀释原普通股股权；有助于提高银行收 益率。但是利息固定，同时不是永久性资本，有其 法定偿还期，应该注意银行的支付能力，以免违约。
（1）第一支柱：最低资本要求
资本充足率=合格资本/ [信用风险加权资产+12.5 ×(市场风险的资本要求+操作风险的基本要求)] ≥8% 两方面的修改：一是大幅度修改了协议Ⅰ信用风险的 处理方法；二是明确提出将操作风险纳入资本监管范畴， 即将操作风险作为资本比率分母的一部分。 信用风险的计量： • 对现有方法进行修改，并将其作为大多数银行计量资 本充足率的标准方法；采用外部评级来确定银行的信 用风险； • 对业务复杂程度较高的银行 ，采用内部评级来确定 银行的信用风险；
三、 《巴塞尔协议》 Ⅱ
1、《巴塞尔协议》Ⅱ的产生 2、《巴塞尔协议》Ⅱ的主要内容
1、《巴塞尔协议》Ⅱ的产生
由于《巴塞尔协议》Ⅰ的缺陷，1998年决定进 行全面修改，于2004年6月完成新协议的正式稿 《统一资本计量和资本标准的国际协议，修订框 架》，并于2006年年底在成员国开始实施。
2、《巴塞尔协议》Ⅱ的主要内容
4、其他资本
其他资本主要是各种准备金。包括资本准备金和 放款与证券损失准备金。优点：税前列支，可免交 所得税；减低筹资成本；逐年累积提留，不会对当 年的分红造成影响。 但是世界各国以及有关国际协 议对于这一部分资本的比重有严格的限制。
三、银行资本的功能
1、 2、 3、 4、 5、 是银行开业的前提条件 是银行信誉高低的标志 是银行存款免受损失的保障 是银行从事正常经营活动的保证 是金融管理当局进行监控的工具
第三章 商业银行资本管理
第一节 商业银行资本的构成与功能 第二节 商业银行资本的充足性 第三节《巴塞尔资本协议》与银行资本监管 第四节 商业银行资本来源与配臵管理 第五节 我国商业银行的资本管理
第一节 商业银行资本的构成与功能
一、银行资本的含义 二、银行资本的构成 三、银行资本的功能
一、银行资本的含义
3、账面资本、经济资本、监管资本之间的关系
经济资本是核心和基础，经济资本充足是真正的充 足；账面资本反映商业银行实际保有的可用于抵御 非预期风险的损失的程度。监管资本是监管当局对 商业银行资本保有额的要求。 三者之间的关系反映银行管理层的风险偏好；反映 银行抵御风险的能力。目前，经济资本和监管资本 正在经历一个互动、磨合、协调、收敛的过程。
资本充足的经济学分析
• 资本充足是指银行资本的数量足以吸收可 能发生的意外损失，使银行在遭遇风险时 不致破产。 • 微观：最佳资本需要量是增加资本所引起 的边际收益（MRC）与其边际成本（MCC） 相等的资本数量。
MRC MCC MRC
MCC
0
C（资本量） 单个银行最佳资本量确定的经济分析示意图
是商业银行的投资者投入到银行的资本金，代表着 对银行的所有权。 资本的不同理解： 1、价值角度 2、功能角度 3、账面资本、经济资本、监管资本之间的关系
1、价值角度
从价值角度看，资本可分为账面资本与市场价 值资本。 账面资本：是总资产与总负债的账面价值之差。 按其获得和发行时记入银行的价值记录的，是 一种静态资本。 市场价值是按现行市场价格计算的资本价值， 反映银行抵御风险的实际资本额。 （股票市场价格×股数）
2、《巴塞尔协议》Ⅰ的主要内容
该协议回答三个问题：商业银行经营中哪些面 临的风险及如何衡量？银行资本是什么？什么样 的银行是合格的银行？
1）信用风险和市场风险
信用风险：借款人无力偿还到期贷款，即违约风险。 市场风险：因市场价格变动而导致表内外头寸损失 的风险。包括交易账户中与利率相关的各类金融工 具及股票所涉及的风险；整个银行的外汇风险和商 品风险。
留存盈余
• 留存盈余是银行尚未动用的累计税后利润，是 银行所有者权益的一个项目。可分为以前年度累 计留存和本年留存。留存盈余大小取决于盈利大 小、股息政策及税率等因素。 • 资本盈余与留存盈余一起构成银行权益资本的 重要部分。
3、债务资本
• 资本票据 • 资本债券
资本票据 • 是一种以固定利率计息的小面额后 期偿付证券，其期限为7至15年。 它可以在金融市场上出售，也可以 向银行客户推销。
附属资本 100% 风险资产总额
5） 《巴塞尔协议》Ⅰ的缺陷
《1988年协议》的缺陷： 容易引发过分强调资本充足倾向，从而相应忽 略银行业的盈利性及其他风险，这样就有可能出现 某些银行尽管符合资本充足性的要求，但是也有可 能因为其他风险而陷入经营困境； 资产风险权重对经济风险只是做了粗略的计算， 没有考虑到同类资产不同信用等级的要求，无法有 效识别各层次信用风险程度； 监管套利存在问题。 没有适当的机制来鼓励银行采用降低风险的技术。
1、资本数量的充足性
资本量是否充足是银行能否稳健、健康地经营的 重要标志ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ资本量不足往往是银行盈利性和安全性 失衡所致。然而，商业银行资本量的充足性同时包 含资本适度的含义，保持过多的资本是没有必要的。 其一、资本量会有高资本成本，特别是权益资本 成本不能避税，资本的综合成本大大高于吸收存款 的成本； 其二、过高资本量反映银行可能失去了较多的投 资机会，缺乏吸收存款与收回贷款的能力。因此， 银行资本要适度，过多或过少都不好。
关于操作风险
把操作风险纳入资本监管范围,对操作风险单独规 定了资本要求。 操作风险：由于不完善或有问题的内部程序、人 员及系统、或外部事件所可能造成的风险损失。包 括法律风险，不包括策略风险和声誉风险。 计量方法有三种： 基本指标法：银行前三年中各年正的总收入乘一 个固定的比例并加总后的平均值。 标准法：将银行业务分为8类，分别确定不同的系 数，然后根据各类业务总收入乘以对应的系数，加 总三年后平均值即为操作风险的资本需求。P55 高级计量法：可采用内部操作风险评估体系评估。
3）表内、外资产信用风险权重
• ①资本的组成。协议将银行资本分为核心资本和 附属资本两部分。规定核心资本应占整个资本的 50%以上，附属资本不应超过资本总额的50%。 • ②风险加权制。协议对不同资产分别给予0%、 10%、20%、50%、100%的风险权数。 • ③设计目标标准比率。协议确立了到1992年底， 从事国际业务的银行资本与加权风险资产的比例 必须达到8%（其中核心资本不低于4%）的目标。 • ④过渡期及实施安排。以保证个别银行在过渡期 内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。
二、 《巴塞尔协议》Ⅰ
1、《巴塞尔协议》 Ⅰ的产生 2、《巴塞尔协议》 Ⅰ的主要内容
1、《巴塞尔协议》 Ⅰ的产生
发展中国家债务危机以及银行资产规模扩张以及 表外业务的快速增长，加大了银行的经营风险，为 了同一竞争起点以及促进银行安全稳健经营，巴塞 尔委员会经过数年努力，于1987年12月提出了“关 于同意国际银行业资本充足比率的国际银行监管条 例的提议”（巴塞尔提议），后经过咨询协商，与 1988年8月提出了《统一资本计量和资本标准的国 际协议》，即《巴塞尔协议》。
优先股
• 优先股具有普通股与债券的特点。优先股股东 持有人按固定利率取得股息，对银行清算的剩余 资产的分配优先于普通股持有人，不拥有对银行 的表决权。 • 优先股有一些特性：发行优先股可以减缓银行 普通股股价的下降的压力、优先股无到期日，没 有偿还的压力、正常情况下，成本低于普通股、 可以提高银行财务杠杆系数。