【财务分析】关键财务分析指标汇总

【财务分析】关键财务分析指标汇总

企业各项《关键财务分析指标》详细汇总说明

目录…1-2

一、资产营运（管理）状况

1、存货周转率（销售成本/存货平均余额） (3)

2、存货周转天数（报告期天数/存货周转率）…4-6

3、应收账款周转率（销售收入/应收账款平均余额=(平均应收账款×360)÷销售收入）…6-10

4、应付账款周转率（销售收入/应付账款平均余额）…10-11

5、现金周转周期（周转次数）（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数）…11-13

6、营业周期(存货周转天数+应收账款周转天数) (13)

7、流动资产周转率（销售收入/流动资产平均余额）…13-14

8、总资产周转率（销售收入/总资产平均余额）…14-16

二、偿债（变现）能力状况

1、流动比率（流动资产/流动负债）正常值：2:1…16-19

2、速动比率（速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债(一般为1/1)）正常值：1:1…19-21

3、资产负债率(总负债/总资产)适宜水平是40%～60%，超过80%为高风险…21-26

4、产权比率（负债总额/股东权益）标准值：1:2…27-28

5、有形净值债务率（负债总额÷(股东权益-无形资产净值)）…28-29

6、已获利息倍数（利息保障倍数）(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用）比

值于1-3为好…29-30

三、盈利（发展）能力状况

1、销售（营业）增长率（（本期销售额-上期销售额）/上期销售总额）…30-31

2、产销率（一定时间内已销售出去的产品数量/一定时间内生产的产品数量）…31-32

3、销售毛利率（（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入)…32-35

4、销售净利率（净利润/销售收入）…35-36

5、资产净利率（净利润÷资产平均总额）…36-37

6、总资产报酬率（（利润总额+利息支出+所得税费用）/资产平均总额）国际常用 (37)

7、净资产收益率（每股收益或净利润/每股净资产或股东权益）一般高于年度存、贷银行利率，国内常用…38-44

四、现金流量状况

1、现金到期债务比（营业现金净流量/（期到期长期负债+本期应付票据））标准值为1.5 (44)

2、现金流动负债比（经营活动现金净流量/年末流动负债）一般值大于1 (44)

3、现金债务总额比（经营活动现金净流量/期末负债总额）标准值为0.25，破产、付息指标…44-45

4、销售现金比率经（营现金净流量/营业收入（包括营业收入和应向购买者收取的增值税进项税额）） (45)

5、每股营业现金净流量（经营现金流量净额/普通股股数（股本总额））派息与分红…45-46

6、全部资产现金回收（经营活动现金净流量/资产平均总额）资产获现能力 (46)

五、财务弹性状况

1、现金满足投资比率(近5年经营活动现金净流量/（近5年平均资本支出+近5年存货平均增加+近5年平均现金股利）)…46-47

2、现金股利保障倍数（经营活动现金净流量/现金股利）美国企业标准为2 (47)

3、现金营运指数（(经营所得现金一经营性营运资产净增加)÷经营所得现金）标准值为1…47-48

六、其他

1、货款回收率（发展能力）（营销回收货款金额/总销售金额） (48)

2、营销资金占用率（发展能力）（（报告期应收账款余额+库存产成品余额+分期收款发出商品金额）/流动资产余额） (48)

3、资本金利润率（利润总额/资本金平均总额）…48-49

4、成本费用利润率（利润总额/营业成本、费用总额） (49)

5、营业收入利税率（利税总额/销售净收入） (50)

6、EVA经济附加值（增加值）（税后净营业利润-（加权平均资本成本*投资资本总额））…50-54

7、工业生产总值（报告期生产成品价值（含半成品）+对外加工费收入+自制半成品、在制品期末期初差额）…55-58

8、资本回报率（NOPLAT(息前税后经营利润)÷IC(投入资本)=(净收入-税收)/(股东权益+有息负债)）…58-59

9、年化收益率（[（投资内实际收益/本金）/投资天数]*365）…60-63

10、现金股利…63-65

具体说明：

一、资产营运（管理）状况

1、存货周转率Inventoryturnoverratio

存货周转率，又叫库存周转率，是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。

存货周转率越高，说明企业经营效率高，库存存货适度，存货转化为现金的速度就快；存货周转率低，则说明产品积压或采购过量，应及时采取措施加以处理。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，通过存货周转率的计算与分析，可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度。存货周转率越高，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快。

存货周转率计算公式

存货周转率(次数)=销货成本÷平均存货余额

销售成本销售收入

=----------X100％（存货管理）或---------X100％（短期偿债）

平均存货平均存货