氧化铝行业

氧化铝行业现状
一、氧化铝行业概况
（一）氧化铝简介
氧化铝是由铝土矿经过加工后的一种工业原料，90%主要用于电解铝的生产。

通常每2吨左右铝土矿可以生产出1吨氧化铝，约2吨左右氧化铝可以生产出1吨电解铝。

氧化铝的生产方法主要有酸法和碱法，酸法有盐酸法、硫酸法、硝酸法，由于酸法存在耐酸设备造价昂贵、铝盐溶液除铁困难、溶解单位质量AL2O3需要大量酸、多数酸具有挥发性污染环境、产品物理性质难以达到电解制铝的要求等原因，导致酸法没有得到广泛应用。

碱法有拜耳法、烧结法和联合法。

世界上90%以上氧化铝都是由拜耳法生产的，拜耳法适用于处理品味比较高的铝土矿；烧结法主要用来处理品位低的含硅高的一水硬铝石矿，也可以烧结赤泥；联合法是对于A/S为4-7的铝土矿，采用拜耳法和烧结法联合处理，取长补短，可得到比单纯的拜耳法或烧结法更好的经济效果。

而联合法需要在拜耳法生产的基础上配套烧结法的设备，前期投资较大，所以没有得到广泛应用。

（二）行业产业链
铝工业广泛采取的产业链是，铝土矿－氧化铝－电解铝－铝加工材（合金）－各种铝产品的终端消费品。

生产1吨氧化铝将消耗2吨铝土矿、0.3～1.6吨石灰石、1.5吨煤炭、25公斤碱、2～7吨新鲜水，而生产1吨原铝将消耗2吨氧化铝、22～25公斤氟化盐、12-14MWh电力、碳素阳极（毛耗，由石油焦和煤沥
青制成）500～550公斤。

每生产1吨氧化铝，产生0.9～1.7吨赤泥。

铝制品主要用于建筑行业（如建筑铝型材）、交通运输、电力行业（主要是电力电缆和变压器）、耐用消费（家用五金如铝锅，灯具）、包装等行业（铝箔）。

铝行业产业链
二、我国铝行业政策
国家发改委根据国家有关法律法规和产业政策，制定铝行业准入条件如下：
（一）企业规模
新建铝土矿开采项目总投资5亿元及以上的由国务院投资主管部门核准，其他矿山开发项目由省级政府投资主管部门核准。

申请核准的矿山投资项目，总生产建设规模不得低于30万吨/年，服务年限为15年以上。

新建氧化铝项目起步规模必须是年生产能力在80万吨及以上，自建铝土矿山比例应达到85%以上，配套矿山的总体服务年限必须在30年以上。

新建氧化铝企业，必须在矿产资源规划允许的范围内按规定首先申请铝土矿采矿权。

铝矿山项目资本金比例要达到35%及以上。

（二）工艺要求
氧化铝项目要根据铝土矿资源情况选择采用拜耳法、联合法等生产效率高、工艺先进、能耗低、环保达标、资源综合利用效果好的生产工艺系统。

（三）能源消耗标准
铝土矿地下开采原矿综合能耗要低于25千克标准煤/吨矿，露天开采原矿综合能耗要低于13千克标准煤/吨矿。

新建拜耳法氧化铝生产系统综合能耗必须低于500千克标准煤/吨氧化铝，其他工艺氧化铝生产系统综合能耗必须低于800千克标准煤/吨氧化铝。

现有拜耳法氧化铝生产系统综合能耗必须低于520千克标准煤/吨氧化铝，其他工艺氧化铝生产系统综合能耗必须低于900千克标准煤/吨氧化铝。

（四）资源消耗及综合利用
新建拜耳法氧化铝生产系统氧化铝综合回收率达到81%以上，新水消耗低于8吨/吨氧化铝。

新建其他工艺氧化铝生产系统氧化铝综合回收率达到90%以上，新水消耗低于7吨/吨氧化铝。

（五）环境保护和土地复垦
氧化铝厂要做到废水“零排放”，赤泥的最终处置(包括堆场)应当严格按照环评文件批复的要求执行。

新建铝土矿山、铝冶炼及加工生产能力，须经过有关部门验收合格后，按照有关规定办理《排污许可证》
三、行业运行情况
（一）2013年国内外铝价走势回顾
1、2013年铝和铝土矿价格走势
从六种基本金属全年的表现来看，除铅和锡之外，其余品种均出现不同程度
的下跌，其中铝的跌幅仅次于镍，而向来具有较强抗跌性的铜价，也在原料供应上升等因素影响下出现7.5%的回落。

LME六种基本金属三个月期货价格表现对比
2013 年，LME现货月和三月期铝平均价分别为1846美元/吨和1888美元/吨，较2012年同期分别下跌8.6%和8.0%。

2、2013年中国铝市场价格走势
2013年国内铝价跟随外盘一道回落，但跌幅相对放缓，呈现单边下行走势。

2013年，SHFE现货和三个月期货的平均价分别为14561元/吨和14592元/吨，与2012年相比分别下跌了7.3%和7.6%。

上海期货交易所铝价表现
3、省内铝土矿价格走势
中国海关数据显示，2月国内进口铝土矿总量为322.93万吨，同比减少23.86%，前两月，中国进口铝土矿总量为1123.00万吨，同比增加20.49%。

铝土矿价格方面，2月份国内进口铝土矿CIF均价在53.06美元/吨，较1月
份均价环比增加2.75%，较去年同期增加8.22%；其中印尼矿石价格环比增加3.38%
至51.15美元/吨，同比增加13.81%；澳大利亚矿石价格环比增加0.54%，同比
增加0.90%。

国内进口矿石均价上升，主要因印尼低价矿石总量减少，同时其他高价矿源
的比例提升，从而令整体的矿石价格提升，预计后期进口铝土矿价格将继续抬升。

近三年山西省铝土矿进场挂牌价统计：A/S＞5.0 矿石，近三年的平均挂牌
价为每吨195元、280元、365元，上涨幅度达30%。

全国铝土矿的价格走势也
呈现逐年上涨的趋势。

（二）2013年铝行业生产情况
1、电解铝
面对铝价持续低迷，企业经营压力加剧，2013年1-11月中国电解铝产量为2262万吨，同比增长11.4%，预计全年中国电解铝产量为2490万吨，同比增长11.7%，增速回落2.1个百分点。

电解铝产量增速进一步下滑。

近几年电解铝呈
单边增长态势，增速呈波动下降趋势。

2002-2013年中国电解铝产量情况
根据统计，2013年中国关停电解铝产能为172 万吨，考虑到年内部分关停产能重启，到2013年末中国实际关停电解铝产能约为100万吨。

2013年关停电解铝产能分省汇总
2、氧化铝
国内氧化铝企业分布相对集中，主要分布在山东、河南、山西、广西、贵州、内蒙古和重庆等省市。

其中，山东产能最大，其次是河南、山西和广西，上述四省氧化铝产能合计在全国氧化铝产能中的占比接近90%。

2013年1-12月全国氧化铝累计总产量4437万吨，同比增长14.6%。

2013年氧化铝产量情况
2014年中国总计约有390万吨氧化铝新产能计划投产。

其中，山西省以190万吨居首位，平陆锦江郑煤集团，东岳能源交口肥镁铝业和山西华兴铝业都有已建成产能拟投产；排在第二位的是贵州省，其亚铝业和贵州广铝各有50万吨新产能计划投产；内蒙古和山东省并列位于第三，位于内蒙的鑫恒铝业和位于山东的齐星铝业各有50万吨新产能将于2014年投产。

此外，山东魏桥铝业正从位于邹平的老厂搬迁200万吨产能至无棣的新厂，该项目预计2014年秋季完工投入生产。

2014年氧化铝计划投产产能
（三）2013年铝行业进出口情况
1、电解铝
根据海关数据显示，2013年1-11月中国共进口原铝29.54万吨，累计同比下降41.4%，1-11 月共出口原铝9.23万吨，累计同比下降22.4%。

2013年1-11月中国原铝进出口情况（单位：万吨）
2013年1-11月，中国铝合金各月进口量保持平稳，根据海关数据显示，2013 年1-11月中国共进口铝合金10万吨，累计同比下降10.8%；2013 年1-11月中国共出口铝合金41.62万吨，累计同比下降10.6%。

2013年1-11月中国铝合金进出口情况（单位：万吨）
根据海关数据显示，2013年1-11月中国共进口铝材44.04万吨，累计同比下降9.6%；1-11月份中国共出口铝材281.34万吨，累计同比增长9.1%。

2013年1-11月中国铝材进出口情况（单位：万吨）
2、氧化铝
中国海关初步数据显示，11月国内氧化铝进口共计55万吨，同比增加1.25%，2013年前11月氧化铝进口总量349万吨/吨，同比减少24.65%。

国内氧化铝进口量连续三个月回升，尤其进入9月后，月度进口量持稳在45万吨以上。

由于进口氧化铝价格比国产氧化铝价格低，所以9月至11月国内氧化铝进口量回升，加之人民币兑美元汇率走强，国内企业对进口氧化铝购买力增加，导致电解铝企业倾向于进口高品质氧化铝。

3铝土矿
中国海关数据显示，2013年全年中国进口铝土矿总量7007万吨，同比增
长78.7%，迅猛增长。

分国别看，2013年中国进口铝土矿中，印尼矿石占67.7%，澳大利亚矿占20.2%，印度矿占7.6%，印尼、澳大利亚和印度仍为我国主要铝
土矿来源国。

主要生产国限制出口。

2014年开始，印尼执行铝土矿等原矿禁止出口政策，从而令国内氧化铝企业面临原料供应不足的风险。

在印尼恢复原矿出口政策前，国内氧化铝企业将以消耗库存、加大其他国家铝土矿进口等方式维持产能运运转，进口来源国增加，从斐济、牙买加、圭亚那、马来西亚、巴西、几内亚、加纳和多米尼加八个国家2013年前11个月的进口量为282万吨，同比增加360%，运输成本过高，导致铝土矿价格的持续上涨。

铝土矿价格上涨与之前国际铁矿石价格上涨有类似的地方，一是国际需求不断上升，二是主要生产国限制出口。

基于这种原因，有实力的氧化铝企业都在积极的寻找铝土矿资源，进行收购兼并，实力一般的也在积极的囤积铝土矿。

2013年以来，中国进口铝土矿价格震荡走高，前11个月的进口均价为53.5美元/吨，同比上涨10.1%。

自2012年6月印尼调高铝土矿出口关税20%之后，进口铝土矿价格快速上涨，此后随着印尼政策转松，铝土矿供应回升，价格有所回落，2013年后价格呈震荡上升态势。

近三年山西省铝土矿进场挂牌价统计：A/S＞5.0 矿石，近三年的平均挂牌
价为每吨195元、280元，、365元，上涨幅度达30%。

全国铝土矿的价格走势
也呈现逐年上涨的趋势。

四、我国铝土矿资源分布介绍
据《2012中国矿产资源报告》显示，截止至2011年底，中国铝土矿查明资
源储量为38.7亿吨，铝土矿占全球的3%。

我国铝土矿属于高铝高硅的一水铝土
矿，氧化铝冶炼成本高于使用进口矿的冶炼成本，对外依存度为61.5%。

氧化铝
产能扩张与国内铝土矿供应之间的矛盾将愈加突出，而降低铝土矿开采成本以及
提高氧化铝加工工艺，成为氧化铝企业面临的首要问题
我国铝土矿的分布高度集中，山西、贵州、河南和广西四个省(区)的储量合
计占全国总储量的90.9%(山西41.6%、贵州17.1%、河南16.7%、广西15.5%)，
其余拥有铝土矿的15个省、自治区、直辖市的储量合计仅占全国总储量的9.1%。

国内铝土质量较差，加工难、耗能大的硬铝石占总储量的80%。

有关资料表明，山西铝土矿共有产地128处，全省总资源储量98912.86万
吨，居全国首位。

铝土矿在全省各行政区都有出露，以吕梁地区铝土矿资源储量
最为丰富，相对集中。

注：储量为可采储量(111)；基础储量为预可采储量(121、122)；资源量为内含经济资源量(331、332、333)；不包括334。

表中部包括28处为商标预查矿床的资源量。

表3 截止2000年底中国铝土矿储量汇总表
山西铝土矿总体上是以中低品位矿石为主。

山西全省进行过富铝土矿（A/S ＞7.0）储量计算的矿区33个，占全省128个矿区数的25.78%。

富铝土矿储量18617.63万吨，占全省总储量的18.82%，按集中产出地域分布，可分晋北和晋南两大片。

晋北片（太原以北）有怀仁、朔州、宁武－原平、娄烦、五台、保德－兴县以及古交7个铝土矿集中产出区，共有铝土矿床41处。

晋南片（太原以南）有阳泉、沁源、交口－孝义、灵石－霍州、临县－中阳、阳城－陵川、平陆－夏县7个集中产出区，共有铝土矿床87处。

除晋北有少量的“绿矿”外，山西铝土矿石加工性能良好，Al2O3相对溶出率均在96.25%以上，预脱硅效率在69.1%以上，赤泥沉降速度快，精液浮游物少，对氧化铝生产非常有利。

五、省内氧化铝企业概况
山西的氧化铝、电解铝生产企业主要集中在吕梁、运城、忻州、阳泉地区，其中，吕梁氧化铝产能751万吨，忻州氧化铝280万吨、阳泉氧化铝产能110万吨。

运城电解铝产能57万吨。