股权激励限制性股票
股权激励模式之限制性股票
I行业智库 专家在线INDUSTRY THINK TANKEXPERT ONLINE股权激励模式之限制性股票文丨Article >石先佐上一期的内容中，我们梳理了常见 的股权激励机制，包括期权模式、虚拟 股票模式、股票增值权模式、员工持股 计划、业绩股票模式等。
本期我们将对 限制性股票模式进行梳理和分析。
限制性股票是上市公司广泛采用的 一种股权激励模式，是指事先授予激励 对象一定数量的公司股票，但对股票的 来源、出售条件作出限制，激励对象只 有在工作年限或业绩目标符合股权激励 计划规定条件后，才可以售出限制性股 票并从中获益。
限制性股票方案的设计从实践来 看，限制主要体现在两个方面：一是获 得条件；二是出售条件。
该模式可以根 据公司情况灵活操作，比较适用于转型 中的上市公司以及初创企业。
获得条件{上市公司股权激励管理办法》中 明确规定，限制性股票要规定激励对象获得股票的业绩条件，这就意味着，上 市公司在设计股权激励方案时，有关获 得条件的设定只能局限于公司的相关财 务指标。
出售条件出售条件相对灵活，可以根据不同 要求和不同背景设定可售出股票的市场 价格、年限、业绩等。
同时在《上市公 司股权激励管理办法》中明确规定，限 制性股票自授予之日起，禁售期不得少 于12个月。
案例分析开元物业（831971 )专注于为住宅、 商业物业及其他机构，如银行、医院、 政府等提供专业物业经营管理服务。
公 司提供的物业服务主要包括为住宅社区及非住宅物业提供秩序维护、清洁、园 艺、绿化、维修、保养及其他衍生服务等。
2009年至2013年，公司连续五年获得由中国房地产T 0P 10研究组颁发的综合 实力"中国物业服务百强企业"称号。
2011年公司荣列“2011中国物业服务 百强企业成长性T 0P 10" ; 2013年公 司获得中国物业管理协会颁发的“全国物业管理综合实力T 0P 200企业”‘'全 国物业管理规模T 0P 100企业” “全国 顾问服务特色领先企业”称号。
限制性股票激励计划是什么意思
限制性股票激励计划是什么意思
限制性股票激励计划是一种公司为了激励员工而实施的一种股
权激励计划。
这种计划通常会将公司的股票作为激励对象，通过一
定的条件和限制来约束员工的股票行权，从而达到激励员工、增强
员工积极性和凝聚力的目的。
首先，限制性股票激励计划是指公司向员工提供一定数量的股票，并规定一定的限制条件，比如规定员工在公司工作一定年限后
才能获得股票、规定员工在公司业绩达到一定标准后才能获得股票等。
这些限制条件旨在激励员工更加努力地工作，促进公司业绩的
提升。
其次，限制性股票激励计划的实施对于公司和员工都有一定的
好处。
对于公司来说，通过股票激励计划，可以吸引和留住优秀的
人才，提高员工的积极性和凝聚力，从而推动公司的发展。
对于员
工来说，通过参与股票激励计划，可以分享公司的成长和发展成果，激励员工更好地为公司的利益着想和努力工作。
此外，限制性股票激励计划也存在一定的风险和注意事项。
首先，对于公司来说，需要谨慎制定激励计划的条件和限制，避免过
于苛刻的条件导致员工积极性下降，或者过于宽松的条件导致员工激励效果不明显。
其次，对于员工来说，需要注意激励计划的具体规定，避免在未来的行使过程中出现风险和损失。
总的来说，限制性股票激励计划是一种有效的激励手段，可以帮助公司吸引和留住人才，提高员工的积极性和凝聚力，推动公司的发展。
但是在实施过程中，公司和员工都需要注意风险和注意事项，以确保激励计划的顺利实施和良好效果的达成。
限制性股票模式股权激励协议6篇
限制性股票模式股权激励协议6篇篇1本协议由以下双方于XXXX年XX月XX日签订：甲方（公司）：[公司名称]乙方（员工）：[员工姓名]鉴于：1. 甲方是一家依据中华人民共和国法律成立并有效存续的股份有限公司，拟通过限制性股票模式对乙方进行股权激励；2. 乙方是甲方的正式员工，具备履行本协议所必需的民事权利能力和民事行为能力。
为了明确双方的权利和义务，特此订立本协议：一、定义与释义1. 限制性股票：指甲方按照本协议的条款和条件，向乙方发行的具有特定权利和义务的股票。
2. 股权激励：指甲方为了激励乙方，通过授予乙方限制性股票的方式，使其在达到一定业绩或满足特定条件时，能够享有相应的股票权益。
3. 行权：指乙方根据本协议的条款和条件，以事先确定的价格购买限制性股票的行为。
4. 行权价格：指甲方在授予乙方限制性股票时确定的价格，乙方在行权时需按照该价格购买股票。
5. 禁售期：指乙方在行权后的一段时间内，不得将其持有的限制性股票在二级市场上出售的期间。
二、限制性股票的授予1. 甲方根据乙方的职位、工作表现及公司需要，决定向乙方授予限制性股票的数量为[数量]股。
2. 甲方在授予乙方限制性股票时，应确定行权价格，行权价格应不低于限制性股票授予日市场价格的[折扣率]%。
3. 乙方在行权前，应签署相关行权协议，明确行权的具体时间和方式。
三、限制性股票的权利和义务1. 乙方在行权前，不得将其持有的限制性股票进行转让或设定质押。
2. 乙方在行权后，应遵守禁售期的规定，不得在二级市场上出售其持有的限制性股票。
3. 乙方在达到本协议约定的业绩或满足特定条件时，有权行使行权权利，购买限制性股票。
4. 乙方应积极履行其在公司的职责，为公司的长远发展做出贡献。
四、业绩考核与行权条件1. 甲方应建立完善的业绩考核体系，对乙方的工作表现和业绩进行定期考核。
2. 行权条件：乙方在达到以下业绩或满足以下条件时，有权行使行权权利：（1）完成年度工作任务；（2）获得年度优秀员工称号；（3）为公司创造显著经济效益。
上市公司股权激励之限制性股票的(个人、企业)所得税要点
上市公司股权激励之限制性股票的所得税要点一、关于个人所得税限制性股票股权激励下，激励对象认购时不缴纳个人所得税，待解锁时就解锁部分缴纳个人所得税。
股权激励所得=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数），公式中当日市价均指收盘价。
被激励对象取得股权的计税价格为（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2。
如2016年1月1日以10元每股的价格认购10000股，当日收盘价15元；2017年1月1日解锁5000股，当日收盘价20元，则：应税所得=（20+15）/2*5000-10*10000*（5000/10000）=37500元。
应纳税额＝（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额／规定月份数×适用税率－速算扣除数）×规定月份数。
限制性股票下规定月份数为授予日至解锁日的时间，长于12个月的，按12个月计算。
承上例规定月份数为12：37500/12=3125元（不扣除3500元的费用标准），对照个人所得税税率表，税率和速算扣除数为10%和105，应纳税额=（3125*10%-105）*12=2697.5元。
另根据财税[2016]101号规定，上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励之日起，在不超过12个月的期限内缴纳个人所得税，备案操作看国家税务总局公告[2016]62号。
日后激励对象再转让股票的，适用转让上市公司股票免征个人所得税优惠。
二、关于企业所得税根据国家税务总局公告[2012]18号文，会计核算上在等待期间直线分摊计提确认的费用不得扣除，作纳税调增。
于解禁日税法允许扣除，作纳税调减，税法扣除金额根据解禁日公允价格（收盘价）与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量计算确定。
股权激励与股权结构设计实务--7限制性股权股票
第七章限制性股权/股票第一节限制性股票之设定笔者接下来介绍限制性股票的设定方法,尤其是上市公司的限制性股票的设定方法，因为上市公司的限制性股票的要求是最严格也是最规范的,非上市的股份公司次之，有限责任公司的限制性股权再次之。
也就是说，掌握了最规范的限制性股票的设定方法，那么非上市的股份公司的限制性股票和有限责任公司的限制性股权的设定就更为简单，且意定空间更大,可以根据企业本身的情况制定最适合的股权激励计划。
一、解锁的条件（一）法定条件1.在限制性股票有效期内，上市公司应当规定分期解除限售，每期时限不得少于12个月，各期解除限售的比例不得超过激励对象获授限制性股票总额的50%。
2-上市公司未出现证监会《上市公司股权激励管理办法》第7条规定的情形①。
3.未发生证监会《上市公司股权激励管理办法》第8条规定的情况①。
（二）意定条件公司自行制定的解锁条件可能涉及公司、个人两个层面。
就上市公司而言,激励对象为董事、高级管理人员的，必须包括公司业绩指标和激励对象个人绩效指标两个层面。
公司可以选取净资产收益率、每股收益、每股分红等能够反映股东回报和公司价值创造的综合性指标作为业绩指标，也可选取净利润增长率、主营业务收入增长率等能够反映公司盈利能力和市场价值的成长性指标为业绩指标。
可以同行业可比公司相关指标作为对照依据的，选取的对照公司不少于3家。
个人业绩考核指标则由公司自己根据实际情况制定。
二、锁定期的设定和股东权利限制性股票激励计划的实施涉及多个时间概念，如授予日、锁定期/禁售期、解锁期等。
就限制性股票而言，授予日是指公司根据其股权激励计划,向激励对象授予限制性股票的日期。
锁定期或者禁售期则是指激励对象行使权益的条件尚未成就，限制性股票不得转让、用于担保或偿还债务的期间，该期间自激励对象获授限制性股票完成登记之日起算。
经过禁售期，便进入解锁期。
在解锁期内，员工满足事先约定的考核条件，同时企业满足一定的业绩条件后，员工可就其取得的限制性股票按激励计划约定进行解锁。
股权激励计划中的股票期权与限制性股票的法律区别？
股权激励计划中的股票期权与限制性股票的法律区别？一、引言股权激励计划是公司为了激励员工，提高公司业绩和核心竞争力，将公司股权或股权收益分配给特定员工的一种激励方式。
在股权激励计划中，股票期权和限制性股票是两种常见的激励工具。
本文将分析股票期权与限制性股票的法律区别，并通过具体案例进行说明。
二、股票期权与限制性股票的法律区别1. 定义及性质股票期权：股票期权是指公司授予员工在未来一定期限内，以预先确定的价格购买公司一定数量股票的权利。
股票期权本身不具有价值，仅是一种权利，员工可以选择是否行使该权利。
限制性股票：限制性股票是指公司直接授予员工一定数量的股票，但股票的转让、出售等权利受到一定期限的限制。
在限制期内，员工不得转让、出售股票，限制期结束后，员工可以自由处置股票。
2. 授予条件股票期权：公司可以根据员工的职位、工作业绩、服务年限等因素，决定是否授予股票期权。
股票期权的授予通常需要满足一定的条件，如公司业绩、员工个人业绩等。
限制性股票：限制性股票的授予通常与员工的职位、工作业绩、服务年限等因素相关，但相较于股票期权，限制性股票的授予条件更为严格。
公司需要综合考虑员工的贡献、公司业绩等因素，以确保激励效果。
3. 行权价格股票期权：股票期权的行权价格通常为授予期权时的市场价格或低于市场价格的一定比例。
限制性股票：限制性股票的授予价格通常为授予时的市场价格或低于市场价格的一定比例。
4. 行权期限股票期权：股票期权的行权期限通常为授予后的3-5年，员工需在行权期限内行使权利，否则期权作废。
限制性股票：限制性股票的转让限制期限通常为授予后的1-3年，限制期结束后，员工可以自由转让、出售股票。
5. 税务处理股票期权：股票期权在行权时，员工需按照行权价格与市场价格之间的差额缴纳个人所得税。
限制性股票：限制性股票在授予时，员工需按照授予价格与市场价格之间的差额缴纳个人所得税。
三、案例分析案例1：某科技公司股票期权激励计划某科技公司为了激励核心技术人员，实施股票期权激励计划。
什么是限制性股票激励计划
什么是限制性股票激励计划限制性股票激励计划（以下简称“RSU”）是一种企业用于激励员工的股权激励计划。
在RSU计划中，员工通常会被授予一定数量的公司股票，但这些股票并不会立即转为员工的个人财产，而是需要在一定的时间段内满足特定的条件后才能转为员工的个人所有权。
这种股权激励计划在现代企业管理中越来越受到重视，因为它能够有效地激励员工，增强员工的归属感，提高企业的绩效和竞争力。
首先，RSU计划的实施通常需要一定的时间和条件。
一般来说，员工被授予的股票并不会立即转为员工的个人财产，而是需要在一定的时间段内逐步解锁。
这种解锁通常会根据员工的工作表现、服务年限或者企业的业绩目标来确定。
只有在特定的时间点或者特定的条件达成后，员工才能真正拥有这些股票，并且可以自由支配或者交易。
其次，RSU计划对于员工和企业都具有一定的激励作用。
对于员工来说，RSU计划可以让他们有机会分享企业的成长和成功，从而增强他们的工作动力和责任感。
另外，由于股票的解锁通常需要一定的时间，这也会让员工更加稳定地留在企业工作，从而提高员工的忠诚度和稳定性。
对于企业来说，RSU计划可以帮助企业留住优秀的员工，激励员工为企业的长期发展做出更多的贡献，同时也可以提高企业的整体绩效和竞争力。
最后，RSU计划也存在一定的风险和限制。
首先，股票的价值会受到市场的波动和公司业绩的影响，员工可能无法获得预期的收益。
其次，一些员工可能会在股票解锁后立即出售股票，导致股票价格的波动和市场不稳定。
另外，RSU计划的实施也需要企业承担一定的成本和风险，包括股票成本、税务风险和市场风险等。
总的来说，限制性股票激励计划是一种有效的员工激励方式，能够帮助企业留住优秀员工，提高员工的工作动力和责任感，同时也可以提高企业的整体绩效和竞争力。
然而，企业在实施RSU计划时需要注意合理制定条件和风险控制，以确保计划能够达到预期的激励效果，同时也需要平衡好员工的个人利益和企业的长期发展。
股票期权与限制性股票股权激励方式的比较研究
股票期权与限制性股票股权激励方式的比较研究概述股权激励是指通过向员工或管理层提供股票或股票期权作为激励计划的一种方式。
股票期权是一种将股票价格的未来上涨潜力转化为员工或管理层个人收益的金融工具。
而限制性股票则是一种将公司股票授予员工，但在特定条件满足之前无法享受股权的方式。
本文将比较股票期权和限制性股票股权两种激励方式的优缺点。
一、股票期权激励方式股票期权是指向员工或管理层授予以特定价格购买公司股票的权利，称为行权权利。
行权权利最常见于公开交易的公司股票。
股票期权激励方式的主要特点如下：1. 激励效果强：股票期权激励方式主要通过将未来股价上涨的潜力转化为员工个人收益，从而提高员工积极性和工作动力。
2. 灵活性高：股票期权可以根据员工个人表现和公司业绩情况进行调整和发放，可以根据公司需要进行灵活的管理和激励。
3. 潜在风险：股票期权存在行权价格高于股票市价的风险，当员工行权购买股票后，如果股票价格下跌，员工可能会遭受损失。
4. 员工留存难度：一旦员工离职，在规定的行权期限内行权之前，股票期权会失去价值，这可能导致员工意欲离职或不愿再接受股票期权激励。
二、限制性股票股权激励方式限制性股票股权激励方式是指将公司的股票授予员工，但在特定条件满足之前，员工无法享受股权。
限制性股票股权激励方式的主要特点如下：1. 长期稳定性：限制性股票股权激励方式的最大优势是通过长期锁定期来确保员工稳定留任，在员工继续为公司发展做出贡献的同时享受股权收益。
2. 风险控制：限制性股票激励方式能够在员工获取股权之前规定一定的解除限制条件，可以有效控制员工行为风险。
3. 员工不确定性：员工无法在股票授予之后立即享受股权，需要等待解除限制条件，这可能导致员工对未来收益的不确定性，从而影响其积极性和激励效果。
4. 管理复杂性：限制性股票股权激励方式需要公司进行管理和监督，以确保员工满足限制条件后及时获得相应股权。
比较分析股票期权和限制性股票股权激励方式都有各自的优缺点，下面是对两种方式进行的比较分析：1. 激励效果：股票期权激励方式通过转化未来股价上涨潜力为个人收益，激励效果明显；而限制性股票股权激励方式在员工解除限制条件后才能享受股权，员工对未来收益的不确定性可能影响其激励效果。
股票期权与限制性股票股权激励方式的比较研究
股票期权与限制性股票股权激励方式的比较研究股票期权与限制性股票股权激励方式的比较研究1.引言在现代企业的股权激励中，股票期权和限制性股票是常见的方式。
股票期权是指企业给予员工在未来一定时期内以约定价格购买一定数量的公司股票的权利。
而限制性股票则是指企业直接授予员工一定数量的公司股票，但这些股票在一定期限内是受限制的，员工只有在满足一定条件后才能行使或者转让。
两种方式都是通过给予员工股权的方式来激励其长期参与企业的经营与发展。
本文将对股票期权和限制性股票进行比较研究，分析它们的优缺点，并结合实际情况探讨使用不同方式的适用性。
2.股票期权的优缺点2.1 优点2.1.1 激励效果显著：股票期权可以激励员工对企业的长期发展进行长期投入，因为他们可以通过期权行使获得公司股票，并有可能获得股价上涨的收益。
这种激励方式可以增强员工的归属感和忠诚度，使他们更加积极地投入工作。
2.1.2 灵活性高：股票期权可以根据不同的业务发展情况和员工表现进行个性化设置，对高级管理层和核心员工给予更多的期权，以激励他们更好地推动公司发展。
此外，期权可以在一定期限内行使，员工可以选择合适的时机进行行使。
2.2 缺点2.2.1 股票期权的实施成本较高：企业在实施股票期权计划时需要支付一定的成本，包括购买期权相关的费用以及行权后可能需要支付给员工的现金差价等。
对于刚刚起步的小公司来说，这可能会造成较大的负担。
2.2.2 运作复杂：股票期权需要制定合理的股权激励计划，并与相关的法规和规定保持一致。
此外，股票期权的行使和转让需要遵守一定的程序和限制，员工可能需要付出额外的努力和时间来行使其期权。
3.限制性股票的优缺点3.1 优点3.1.1 管理层的约束：限制性股票可以有效约束管理层的行为，因为他们无法在限制期内将所获得的股票随意卖出。
这样可以有效防止管理层为了短期利益而做出对企业长远发展不利的决策。
3.1.2 提升组织凝聚力：限制性股票的授予可以激励员工对公司长期发展进行长期投资和参与，促进员工对企业的更强归属感和责任感，进而增强组织凝聚力。
会计实务：限制性股票的股权激励计划
限制性股票的股权激励计划
财务上遇到授予限制性股票的股权激励计划时，主要参考《企业会计准则第11
号股份支付》、《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》、《企业会计准则第
34号每股收益》和《企业会计准则第37号金融工具列报》等准则进行处理。
在上市公司实施限制性股票的股权激励安排中，常见做法是上市公司以非公开发行的方式向激励对象授予一定数量的公司股票，并规定锁定期和解锁期，在锁定期和解锁期内，不得上市流通及转让。
达到解锁条件，可以解锁；如果全部或部分股票未被解锁而失效或作废，通常由上市公司按照事先约定的价格立即进行回购。
对于此类授予限制性股票的股权激励计划，向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，上市公司应当根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），按照职工缴纳的认股款，借记银行存款等科目，
按照股本金额，贷记股本科目，按照其差额，贷记资本公积股本溢价科目；同时，就回购义务确认负债（作收购库存股处理），按照发行限制性股票的数量以及相
应的回购价格计算确定的金额，借记库存股科目，贷记其他应付款限制性股票回购义务（包括未满足条件而须立即回购的部分）等科目。
上市公司应当综合考虑限制性股票锁定期和解锁期等相关条款，按照《企业会。
股权激励限制性股票
迄今为止最专业的股权激励经验总结（二）限制性股票在系统阐述各种模式的要义及实践操作之前，承接上文，有必要先介绍一下华扬资本对股权激励的基本逻辑：1、股权是有价值的，而且具有资本价值，所以用股权来激励是有价值的2、股权激励首要考虑是要达到激励目的，要看结果，看有无促进企业价值的增长3、用具有资本价值的股权来激励员工，隐含的前提是激励对象是有人力资本价值的4、人力资本的价值，同样也是不看过程看结果，看有无促进企业价值的增长5、所以，股权激励的模式、数量、价格等必须与有无促进企业价值增长这一结果紧密挂钩上述逻辑用一句话来描述，就是“激励与约束对等”。
理解这一逻辑，对接下来各种模式的理解才会更深刻。
限制性股票是上市公司最常用的股权激励模式之一，非上市企业中也大量应用，参考其逻辑思路。
本文和大家交流三个问题：什么是限制性股票对限制性股票的理解限制性股票在非上市公司的应用第一个问题：什么是限制性股票华扬资本对限制性股票的定义：限制性股票是指上市公司按照预先确定的条件在授予日以低于市场价格授予激励对象股票并予以锁定（限售），锁定期（限售期）结束后，若业绩考核达标，则可分N年解除限售股票（解除限售），股票可在二级市场卖出并从中获益。
注意其中标注红色的字体，华扬资本先带领大家一起来解读下定义：1、限制性股票是面向上市公司的，但其模式在新三板挂牌公司、非上市/挂牌公司中亦可应用。
2、解除限售的条件在授予前就已经确定。
3、限制性股票授予激励对象的价格低于市场价格。
激励对象要取得限制性股票，需要先缴纳购股资金。
4、限制性股票的重点在“限制性”三个字，公司授予激励对象的股票是有限制的，只有业绩考核达标，才可以解除这种限制。
5、激励对象获益机制是在二级市场转让时获得转让价格与授予价格之间的差价。
上图时间到从上图可以看出，限制性股票有几个时间点：授予日、限售期、解除限售日、解除限售期。
限制性股票属于实股范畴，是由激励对象出资购买的，拥有所有权、分红权、增值权等一系列等公司法规定的股东权利。
上市公司限制性股票激励计划对公司绩效的影响
上市公司限制性股票激励计划对公司绩效的影响随着市场竞争的加剧，越来越多的企业将人才竞争放在了核心位置。
在此背景下，股权激励成为吸引和留住人才的重要手段之一。
上市公司限制性股票激励计划是一种常见的股权激励方式。
本文将探讨上市公司限制性股票激励计划对公司绩效的影响。
上市公司限制性股票激励计划是指上市公司依据自身情况，授予一定数量的股票给员工，并要求员工在一定期限内（通常为3-5年）不得转卖或分配。
限制性股票激励计划通常包括三种类型：一是普通限制性股票，员工获得股票后必须在规定期限内保持股份持有不变；二是凯利股票，是一种依据公司业绩表现，按照一定比例发放的激励方式；三是换股权或附加股权，员工在业绩达到一定水平后，可以换取公司股票或得到附加的股权激励。
（一）吸引和留住人才高科技、金融等领域的企业，员工从业环境相对复杂，业务十分专业，对于企业愿意长期稳定地留住员工至关重要。
上市公司限制性股票激励计划可以为员工提供股权激励，使员工感受到公司对于其贡献的认可和重视，从而提高员工对公司的忠诚度和参与度。
（二）激励员工为公司创造更高的业绩上市公司限制性股票激励计划的核心目的是为了激发员工创造更高的业绩，实现企业的长期稳定发展。
激励方式是通过股权分配激发员工积极性，增强其参与度，提高员工的责任感和紧迫感，从而调动员工的积极性，在工作中表现出更高的工作热情和创造力。
（三）提高公司的市场价值通过上市公司限制性股票激励计划，员工具备股票持有权利，可以根据公司业绩的表现而实现注意到的股票升值及股息收益。
相对于其他的薪酬或福利方式，股权激励计划有利于提高员工的回报和认同感，从而激发员工投入更多的时间和精力，在帮助企业提高业绩的过程中，提升公司的市场价值。
（一）限制条件比较复杂上市公司限制性股票激励计划需要遵循股票市价、业务发展、财务状况等规定，需要较为复杂的计量和管理系统。
此外，股票的运作规则以及其在股票市场上的价格受到诸多影响因素的影响，且投资需求十分灵活，对于普通员工而言，了解股票运作的门槛较高。
上市公司限制性股权激励方案
上市公司限制性股权激励方案正文：一、背景介绍随着经济的发展和企业的规模不断扩大，上市公司限制性股权激励方案逐渐成为了一种非常重要的员工激励方式。
本旨在提供一份全面详细的上市公司限制性股权激励方案模板，以供参考使用。
二、方案目的上市公司限制性股权激励方案的目的是通过向特定的员工提供公司股权作为激励，以激发其工作动力、增强归属感，促进公司业绩的提升，并与员工长期利益的实现相结合，实现公司与员工的共赢。
三、适用范围本方案适用于公司在中国内地境内上市的员工，包括公司董事、高级管理人员及核心骨干员工。
四、激励方式1.限制性股票限制性股票是指特定条件下，授予员工但不得转售的股票，其转让、转售等限制在一定期限内。
2.股票期权股票期权是指授予员工在一定期限内按事先约定的价格购买公司股票的权利的一种激励方式。
五、激励对象本方案适用于在公司连续工作满一定期限，且在公司绩效考核中表现优秀的员工。
六、激励计划设定1.激励计划的设定应遵循合理性、公平性、可操作性的原则，激励条件和激励比例需在设定时明确规定。
2.激励计划应考虑员工的个人能力、职位等级、绩效评估结果等因素，确保激励方式与员工贡献相符。
3.激励计划应设立合理的约束措施，对违规操作予以惩罚，并对限制性股票和股票期权的行权条件进行规范。
七、激励期限本方案的激励期限应在设立时明确规定，并应根据公司情况设定不同的期限。
八、激励效果评估1.激励计划应设立相应的监控和评估机制，对激励效果进行评估，以保障激励计划的有效性。
2.激励计划的效果评估应综合考量公司业绩、股价表现、员工绩效等多个因素。
九、附件：1.上市公司限制性股权激励方案执行情况报告表2.上市公司限制性股权激励方案生效通知书3.上市公司限制性股权激励方案修改申请表十、法律名词及注释：1.限制性股票：又称为限售股票，是指特定条件下，授予员工但不得转售的股票。
2.股票期权：是指授予员工在一定期限内按事先约定的价格购买公司股票的权利的一种激励方式。
上市公司股权激励、限制性股票法规及操作要点讲解
01股权激励方案设计要点解析概念股权激励计划根据《上市公司股权激励管理办法》，股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。
员工持股计划根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》：员工持股计划是指上市公司根据员工意愿，通过合法方式使员工获得本公司股票并长期持有，股份权益按约定分配给员工的制度安排。
股权激励计划和员工持股计划的区别1、激励对象不同股权激励对象为董事、高级管理人员、核心技术（业务）人员、外籍员工、公司认为应该激励的其他员工；不包括独立董事和监事。
员工持股计划的参加对象为公司员工，包括监事。
2、持股形式不同股权激励：被激励对象直接持股，必须开立股票账户，授予的股票必须登记到个人名下；董事、高级管理人员如果要减持被授予的股票，要受到董高减持的规则约束。
员工持股计划：间接持股形式，上市前持股平台多为有限责任公司和合伙企业，上市后持股平台更多样，上市公司会选择设立一个产品，资管计划或者信托计划，也可以在中登公司直接开立专户命名为“XX公司第几期员工持股计划”，最终的持股形式都是员工持有持股平台的份额，间接持有上市公司股票。
如果董事和高管对该持股平台不构成控制，那么即使是董高，也不受董高减持相关的规则约束。
3、目的不同股权激励是以建立公司长期激励机制，吸引和留住优秀人才，调动公司核心骨干人员积极性为目的而向被激励对象授予公司股份，这个过程给股权更多是一种手段，目的是为了达到公司业绩目标，并且根据《上市公司股权激励管理办法》第十条第二款，激励对象为董事、高级管理人员的，上市公司应当设立绩效考核指标作为激励对象行使权益的条件。
所以对于股权激励计划来说，设置业绩考核指标是强制要求。
员工持股计划更多是为了让员工获得本公司股票并长期持有为目的，没有设置考核目标的强制要求，因此员工持股计划不必然为激励手段，更多将员工取得股票的行为交给市场去调节，属于公司和员工自愿选择、自担风险的市场行为。
公司员工股权激励方案
4.股票处置：激励对象在锁定期内不得转让、抵押、赠与股票，锁定期满后，可按照约定价格出售股票。
八、税费处理
1.公司为激励对象提供股票激励，涉及的相关税费按照国家税收法律法规规定处理；
2.激励对象在行权、解锁股票时，需自行承担个人所得税等相关税费。
九、监督管理
1.公司设立股权激励监督管理委员会，负责对激励计划的实施进行监督，确保激励计划的合法合规；
2.公司定期公布股权激励计划的实施情况，接受股东、社会各界的监督。
十、附则
1.本方案未尽事宜，按照国家法律法规及公司相关规定执行；
2.本方案自董事会、股东大会审议通过之日起生效；
3.本方案的解释权归公司董事会所有。
七、股票来源及处理
1.股票来源：公司通过定向增发、回购等方式获取股票；
2.股票锁定期：限制性股票锁定期为三年，股票期权行权期限为五年；
3.股票解锁与行权：激励对象满足约定条件后，可按约定价格解锁或行权；
4.股票处置：激励对象在锁定期内不得转让、抵押、赠与股票。
八、税费处理
1.公司为激励对象提供股票激励，涉及的相关税费按照国家税收法律法规规定处理；
2.对公司发展具有显著贡献的关键岗位人员；
3.表现优秀、潜力突出的年轻员工；
4.公司认定的其他应予以激励的员工。
三、激励方式
本方案采用以下股权激励方式：
1.限制性股票：授予激励对象一定数量的限制性股票，锁定一定年限，满足条件后可解锁；
2.股票期权：授予激励对象购买公司股票的权利，行权价格、行权期限等条件由公司设定；
2.激励对象在行权、解锁股票时，需自行承担个人所得税等相关税费。
股权激励计划中的股票期权与限制性股票的税务处理有何不同？
股权激励计划中的股票期权与限制性股票的税务处理有何不同？一、引言股权激励计划是上市公司为了吸引和留住人才，提高公司核心竞争力而采取的一种激励措施。
股票期权和限制性股票是股权激励计划中的两种主要形式。
在税务处理上，股票期权与限制性股票存在一定的差异，本文将对这两种激励方式的税务处理进行详细分析，并通过案例分析来具体说明。
二、股票期权与限制性股票的税务处理差异1. 股票期权的税务处理股票期权是指公司授予激励对象在未来一定期限内，以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量的股票的权利。
股票期权的税务处理主要包括以下几个方面：（1）个人所得税：股票期权行权时，激励对象需按照行权价格与市场价之间的差额缴纳个人所得税。
具体计算公式为：个人所得税= （市场价-行权价格）×股数×20%。
（2）企业所得税：股票期权行权后，公司需按照行权价格与市场价之间的差额确认收益，计入当期损益。
该部分收益需缴纳企业所得税。
2. 限制性股票的税务处理限制性股票是指公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
限制性股票的税务处理主要包括以下几个方面：（1）个人所得税：限制性股票解锁时，激励对象需按照解锁价格与市场价之间的差额缴纳个人所得税。
具体计算公式为：个人所得税= （市场价-解锁价格）×股数×20%。
（2）企业所得税：限制性股票解锁后，公司需按照解锁价格与市场价之间的差额确认收益，计入当期损益。
该部分收益需缴纳企业所得税。
三、案例分析1. 股票期权案例分析假设某上市公司A授予员工张三1000股股票期权，行权价格为10元/股，市场价为15元/股。
张三行权后，个人所得税计算如下：个人所得税= （15 - 10）×1000 ×20% = 1000元公司A需按照行权价格与市场价之间的差额确认收益，计入当期损益。
股票期权与限制性股票股权激励方式的比较研究
股票期权与限制性股票股权激励方式的比较研究一、引言近年来，股权激励作为一种重要的融资手段，被越来越多的企业所采用。
股权激励有两种常见的方式，即股票期权和限制性股票。
本文旨在通过比较研究，探讨股票期权与限制性股票股权激励方式的特点、利弊以及适用场景，以期为企业在选择股权激励方式时提供参考。
二、股票期权1.定义：股票期权是指企业向员工或高级管理人员提供的购买公司股票的权利，这种权利可在未来一段时间内行使。
2.特点（1）激励效果：股票期权对于员工具有较强的激励效果，因为员工可以通过行使期权获得股票并参与公司发展与收益。
（2）流动性：股票期权具有较高的流动性，员工可以将期权转让给其他投资者，获得现金收益。
（3）税务优惠：在某些国家和地区，员工行使股票期权所得收益可能享受税务优惠，从而减轻负担。
（4）非变动股权：员工持有的是公司的期权而非实际股权，这可以减少公司改变股权结构时的法律程序。
3.利弊股票期权的利弊如下：（1）利：激励效果显著，能够吸引和激励优秀的员工；流动性高，员工可将期权转让；税务优惠，减轻税务负担。
（2）弊：员工期权行权存在一定的风险，如果股票市值不增长甚至下跌，员工可能无法获得预期的回报；员工需要等待一段时间后才能行使期权，期权激励不及时。
三、限制性股票1.定义：限制性股票是指企业发行给员工或高级管理人员的股票，但其转让、抵押或出售受到一定的限制。
2.特点（1）激励效果：限制性股票可以更好地激励员工长期投入公司，并通过将股票与业绩考核相结合，实现绩效激励。
（2）股权实质：限制性股票将实际股权直接授予员工，员工成为公司实质性股东，可以共享公司发展与收益。
（3）长期性：限制性股票通常需要一定的锁定期，员工不能立即转让或出售股票，强化了员工对企业的长期关注。
3.利弊限制性股票的利弊如下：（1）利：激励效果强，员工成为实质性股东，共享公司发展与收益；锁定期限制员工短期操作，有利于企业的长期发展。
什么是限制性股票激励计划
什么是限制性股票激励计划限制性股票激励计划是一种被广泛应用于企业中的员工激励机制。
该计划通过向员工发放限制性股票，以鼓励其为公司的长期发展和业绩做出贡献。
限制性股票是指公司授予员工的股票，但在一定期限内存在限制条件，如特定的锁定期、绩效目标或者工作年限等。
只有在满足这些条件之后，员工才能以实际所有者的身份行使股票权益。
以下将详细介绍限制性股票激励计划的定义、特点、优势和注意事项。
限制性股票激励计划的定义：限制性股票激励计划是指以限制性股票作为激励手段，通过给予员工一定的权益，以激发其对公司未来走向的共同愿景和利益。
这种股票在一定时期内被限制转让或行使股票权益，以确保员工在公司工作期间能够为公司的长期发展贡献自己的力量。
限制性股票激励计划的特点：第一，限制性股票激励计划的股票数量是有限的。
公司根据员工的职位和贡献程度来制定发放计划，通常是按照一定的比例或者金额进行分配。
第二，限制性股票激励计划有一定的锁定期。
员工在获得限制性股票后，通常需要在一定的时间内持有股票，无法进行出售或者转让。
这样的设计可以鼓励员工与公司保持长期的关联，共同促进公司的发展。
第三，限制性股票激励计划需要满足一定的条件才能行使股票权益。
这些条件通常与员工的绩效、工作年限或者业务目标等相关。
只有在满足这些条件后，员工才能获得股票的所有权益。
限制性股票激励计划的优势：首先，限制性股票激励计划可以帮助企业留住优秀的员工。
由于员工必须在一定期限内持有股票，并满足特定的条件，这就与员工的长期发展紧密相连。
这种激励机制可以增加员工与公司的黏性，减少员工的离职率。
其次，限制性股票激励计划可以激励员工积极参与公司的经营和决策。
持有一定股份的员工对公司的发展有更深入的了解，并有着更直接的利益关系。
这样员工就会更加努力地为公司的长期发展做贡献。
另外，限制性股票激励计划可以增加员工的价值观和使命感。
通过持有股票，员工能够分享公司的成果和收益，进而形成与公司共同发展的愿景。
限制性股权激励方案
限制性股权激励方案限制性股权激励是一种企业用股权激励员工的方式，其核心是通过向员工授予限制性股票，以激励员工积极工作，提高企业绩效。
下面将详细介绍限制性股权激励方案的定义、特点、优点及实施步骤。
一、限制性股权激励方案的定义限制性股权激励方案是指企业为了激励员工，按照一定条件向其授予公司股票，但这些股票在一定期限内是受限制的，员工不能立即行使权利。
一般来说，员工需要在满足一定条件后才能获得全部的股权。
二、限制性股权激励方案的特点1. 激励长期参与：限制性股权激励方案是一种长期激励方式，能够激励员工与企业共同成长。
2. 基于绩效：员工需要达到一定绩效目标才能获得全部股权，这有效激励了员工积极工作。
3. 与股价挂钩：限制性股权的价值与企业股价的表现挂钩，能够让员工分享到企业成长的红利。
三、限制性股权激励方案的优点1.激励效果明显：通过激励员工持有公司股票，可以让员工对企业的发展更加关心，提高员工的积极性和创造力。
2.稳定团队：限制性股权激励能够留住优秀的员工，增强团队的凝聚力，提高企业内部稳定性。
3.长期激励：限制性股权激励是一种长期激励方式，能够让员工更加注重企业的长期发展，与企业共同成长。
四、限制性股权激励方案的实施步骤1.确立激励对象：企业需要确定参与限制性股权激励的员工对象，一般是企业的核心员工或关键岗位员工。
2.制定激励计划：企业需要制定详细的限制性股权激励方案，包括激励对象、激励条件、激励期限等内容。
3.执行激励计划：根据激励计划，企业开始向员工授予限制性股票，并设定解禁条件。
4.监督实施：企业需要不断监督限制性股权激励方案的实施情况，保证激励效果的达到。
综上所述，限制性股权激励方案是一种有效的员工激励方式，能够提高员工的积极性和工作热情，同时帮助企业留住优秀的人才，促进企业的持续发展。
企业在实施限制性股权激励方案时，需谨慎制订激励计划，确保员工激励的效果最大化。
第二节 股权激励 (3)
(二）限制性股票限制性股票(Restricted Stock)是指激励对象按照股权激励计划规定的条件，从上市公司无偿或者低价获得一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
否则，公司有权将免费赠予的限制性票收回或以激励对象购买时的价格回购。
也就是说，公司将一定数量的限制性股票无偿赠予或以比较低价格售予公司高管人员，但对其出售这种股票的权利进行限制。
2. 授予价格限制性股票授予价格，即上市公司向激励对象授予限制性股票时所确定的激励对象获得上市公司股份的价格，为避免股价操纵，同样遵循“孰高原则”。
【真题·多选】关于上市公司限制性股票表述正确的是（）。
A.是指公司员工取得限制性股票后不得通过二级市场或其他方式进行转让的期限。
B.禁售期不得低于2年C.解锁期不得低于3年D.解锁期不得低于2年E.授予价格遵循“孰高原则”【答案】ABCE【真题·多选题】上市公司股票增值权的特点包括（）。
A.行权期一般超过任期B.激励对象不拥有规定数量股票的所有权C.激励对象不拥有规定数量股票的配股权。
D.实质上是一种虚拟的股票期权E.实质上是企业奖金的延期支付【答案】ABC【解析】本题考查上市公司股票增值权特点。
包括：(1)行权期一般超过任期，这样就将激励对象与公司的利益捆绑在一起，有效地约束他们的短期行为。
(2) 激励对象拥有规定数量的股票股价上升所带来的收益，但不拥有这些股票的所有权，也不拥有表决权、配股权。
(3) 实施股票增值权时，可以是全额兑现，也可以是部分兑现。
(4)股票增值权的实施，可以用现金，也可以折合成股票，还可以是现金和股票形式的结合。
【真题·多选】上市公司三种股权激励模式表述错误的是（）。
A.股票期权适合成长性较好、股价呈强势上涨的上市公司B.限制性股票适合成熟型企业C.股票增值权适合境外上市公司D.股票期权现金流量比较充裕且股价比较稳定的上市公司E.股票增值权对资金投入要求不是非常高的企业【答案】DE【考点】非上市公司股权激励【真题·多选】非上市公司股份期权表述正确的是（）。
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股权激励限制性股票文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-
迄今为止最专业的股权激励经验总结
（二）限制性股票
在系统阐述各种模式的要义及实践操作之前，承接上文，有必要先介绍一下华扬资本对股权激励的基本逻辑：
1、股权是有价值的，而且具有资本价值，所以用股权来激励是有价值的
2、股权激励首要考虑是要达到激励目的，要看结果，看有无促进企业价值的增长
3、用具有资本价值的股权来激励员工，隐含的前提是激励对象是有人力资本价值的
4、人力资本的价值，同样也是不看过程看结果，看有无促进企业价值的增长
5、所以，股权激励的模式、数量、价格等必须与有无促进企业价值增长这一结果紧密挂钩
上述逻辑用一句话来描述，就是“激励与约束对等”。
理解这一逻辑，对接下来各种模式的理解才会更深刻。
限制性股票是上市公司最常用的股权激励模式之一，非上市企业中也大量应用，参考其逻辑思路。
本文和大家交流三个问题：
什么是限制性股票
对限制性股票的理解
限制性股票在非上市公司的应用
第一个问题：什么是限制性股票
华扬资本对限制性股票的定义：限制性股票是指上市公司按照预先确定的条件在授予日以低于市场价格授予激励对象股票并予以锁定（限售），锁定期（限售期）结束后，若业绩考核达标，则可分N年解除限售股票（解除限售），股票可在二级市场卖出并从中获益。
注意其中标注红色的字体，华扬资本先带领大家一起来解读下定义：
1、限制性股票是面向上市公司的，但其模式在新三板挂牌公司、非上市/挂牌公司中亦可应用。
2、解除限售的条件在授予前就已经确定。
3、限制性股票授予激励对象的价格低于市场价格。
激励对象要取得限制性股票，需要先缴纳购股资金。
4、限制性股票的重点在“限制性”三个字，公司授予激励对象的股票是有限制的，只有业绩考核达标，才可以解除这种限制。
5、激励对象获益机制是在二级市场转让时获得转让价格与授予价格之间的差价。
上图时间到
从上图可以看出，限制性股票有几个时间点：授予日、限售期、解除限售日、解除限售期。
限制性股票属于实股范畴，是由激励对象出资购买的，拥有所有权、分红权、增值权等一系列等公司法规定的股东权利。
激励对象获授的股票由中证登（科普一下：全称为中国证券登记结算有限公司，就是股民朋友们开立证券账户的机构）开户登记，且登记
后即由中证登进行限售锁定。
在解除限售前，激励对象不能行使上述权利，自然也不能交易，上述权利由公司代为行使。
未来解除限售后，激励对象才可以完整的行使上述权利。
说了那么多，只为了说明：在解除限售前，激励对象获授股票的分红收益由公司代为处理。
未来解除限售，给激励对象；不能解除，不给，公司做相应的会计处理。
以下是某上市公司公告的案例：激励对象获授的限制性股票一般设计成分期解除限售，每期解除限售设置一定的期限，即解除限售期，一般为12个月；每期解除限售期的起始时间为解除限售日。
在每个解除限售期，只有在达成业绩考核条件后才能解除限售；达不成条件则不得解除限售。
在每个解除限售期，如不能解除限售，股票来源于原股东转让的，由原股东收回；股票来源于增发的，由公司回购注销。
还可以设置在所有解除限售期内累计的业绩考核目标，只要在最后一个解除限售期内完成累计的业绩考核目标，也可以解除限售（相当于额外设置延期解除限售的业绩条件）。
如下图所示：
华扬资本特别提醒：
1、上市公司采用限制性股票实施股权激励，市场上一直有声音质疑其涉嫌利益输送，所以上市公司设计方案时要充分考虑这一点。
2、新三板挂牌公司也参考上市公司实施限制性股票激励，但由于新三板市场不是一个连续交易的市场，没有真正的市场价格，所以在定价上灵活性更高；但股转公司交易系统目前对股票回购注销还不能做到完
全支持，所以需考虑到不能解除限售情况下的股票如何处理（新三板公司做期权时同样需考虑此问题）。
第二个问题：对限制性股票的理解
对上市公司而言，限制性股票最低可以按市场价格的五折授予员工。
按照之前描述的基本逻辑，这样低的价格：
1、体现出了明显的激励性，希望以此激励激励对象完成业绩目标
2、承认了人力资本的价值，但同样需要以业绩目标的完成情况来评价人力资本的价值
因此限制性股票相当于公司与激励对象之间的一种关于人力资本价值的对赌。
对公司而言，限制性股票通过限售条件的设置，只有达成条件才能实现真正的股票授予，有效的控制了公司释放股票的风险；对激励对象而言，只要达成目标，真正兑现人力资本的价值，就可以较低的价格取得公司股票，在二级市场获得很大的收益，有很强的激励作用。
但是在实际操作中，面临两个不好解决的问题（这两个问题也是后续文章中其他模式难以规避的问题）：
1、单个的人力资本与整体的组织绩效相关性有多大简单来说就是，我是老虎，创造出了很大的价值，但是然并卵——其他人都是绵羊，导致了组织绩效同样不高，这样的考核条件对我是否公平
2、目标的合理性。
在没有得到实际验证之前，如何去判定所制定的目标是否合理
对于上市公司而言，实施限制性股票激励还要考虑股份支付、市值管理等因素。
另外，在A股市场，公司整体业绩表现与股价并非是完全
的正相关，也就意味着解除限售后的股票价格不是必然的高于授予价格。
极端一点说，好不容易解除限售了，遇上个股灾，让激励对象情何以堪
第三个问题：限制性股票在非上市公司的应用
限制性股票是上市公司的主要激励模式之一，对非上市公司也有很大的参考价值。
而且由于非上市公司对规范性的要求没有上市公司那么高，在具体操作上甚至可以更灵活，比如：
1、未完成解除限售条件，可以约定按公允价格补足购股资金。
2、授予时的价格可以双方约定，想定多少定多少；在购股资金支付模式上也可以做其他安排。
3、未完成解除限售，已发放的分红可以不作处理；也可以约定解除限售前不享有分红权。
4、解除限售条件可以根据市场实际状况进行调整。
……
非上市公司实施限制性股票激励，还有两点要注意：
1、“锁定”如何达成。
通常的做法，要么是大股东代持，要么是通过持股平台代持，解除限售时再进行转让变更。
2、如何通过增资的形式进行操作通常的做法，要么是先大股东增资预留出股票池，要么是协议约定在解除限售时再实施增资。