信用风险标准计量法简述

国际评级机构：标准普尔、穆迪惠誉国际。
国内评级机构：大公国际、东方金城、中国诚信
单笔债权处理-对银行的债权
对银行的债权
对银行的债权共有两个方案，方案一是对银行的债权将得到比其 所在注册国债权差一个档次的风险权重，第二个方案是银行的外部评级 为基础来确定风险权重。
方案一风险权重：
信用评级 AAA至 AA-
A+至 A-
风险权重 20%
50%
方案二风险权重：
BBB+至 BBB-
100%
BB+至 B-
100%
B-以下 未评级 150% 100%
信用评级
风险权重 短期债权 风险权重
AAA至 AA-
20%
20%
A+至 A-
50%
20%
BBB+至 BBB-
50%
20%
BB+至 B-
100%
50%
B-以下 未评级
• E*为风险缓释后的风险暴露 • E 为风险暴露的当前价值 • He为风险暴露的折扣系数 • C为所接受抵押品的当前价值 • Hc为抵押品的折扣系数 • Hfx 为处理抵押品和风险暴露币种错配的折扣系数
注：如果为押品池，则押品池折扣系数为各项押品的折扣系数加权和； E为减去专项减值准备后的风险暴漏。
提纲
• 资本充足率 • 信用风险标准法 • 单笔债权处理 • 外部评级 • 风险缓释综述 • 缓释工具之抵押 • 缓释工具之表内净扣 • 缓释工具之币种期限错配
信用风险标准法-定义
标准法定义
标准法计量风险资产是指银行根据风险暴露（exposures）可观 察的特点（即，公司贷款或住房抵押贷款），将信用风险暴露划分到监 管当局规定的几个类档次上，每一监管当局规定的档次对应一个固定的 风险权重，风险资产等于风险暴漏与对应风险权重的乘积。其中对于表 外业务需要乘以对应的转换系数。具体中国监管部门对各等级风险暴露 对应的风险权重规定可见《资本充足率管理办法》附件2.
提纲
• 资本充足率 • 信用风险标准法 • 单笔债权处理 • 外部评级 • 缓释工具之抵押 • 缓释工具之表内净扣 • 缓释工具之币种期限错配
单笔债权处理-债权分类
• 对主权国家的债权 • 对非中央政府公共部门实体的债权 • 对多边开发银行债权 • 对银行债权 • 对证券公司债权 • 对公司债权 • 零售资产债权 • 以居民房产抵押的债权
150% 50% 150% 20%
单笔债权处理-对公共部门及多边开发银行债权
对公共部门债权
对公共部门债权的风险权重可以选择对银行债权风险权重两个方 案中的一个，选择第二个方案时不能对短期债权给予优惠待遇。对某些 国内国内公共部门实体的债权也视为对主权的债权(如中国铁路总公司)。
对多边开发银行债权
对过边开发银行债权的风险权重选择对银行债权风险权重的第二 个方案，但不能对短期债权给予优惠待遇。对满足条件的多边开发银行 债权可给予0%的风险权重，具体条件如下： • 发行人大部分外部评级为AAA • 大部分股东为长期评级AA-以上的主权国家或资金来源于实收资本 • 资本和流动性充足 • 管理严格、规范
A-
BBB-
BB+至 B-以下 未评级 B-
出口信贷
பைடு நூலகம்
1
2
风险评级
3
4至6
7
风险权各重国监0%管当局对银20行% 持有5的0%对所在注册10国0%(或中央15银0%行)以10本0%币计 值并且以本币作为资金来源的债权，给予较低的风险权重。
对国际清算银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行和欧盟债权 的风险权重可以为0%。
风险加权资产=信用风险+市场风险+操作风险
信用风险指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信 用质量发生变化，影响金融产产品价值，从而给债权人或金融产品持有 人造成经济损失的风险，又称违约风险。主要集中在授信业务。
市场风险指因市场价格不利变动而引起的表内外损失的风险。 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技 系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略 风险和声誉风险。
单笔债权处理-对证券公司及公司的债权
对证券公司债权
如果对证券公司的监管安排与新协议规定的监管要求一致，对证 券公司的债权就可以按照对银行的债权来处理。否则，对证券公司的债 权应当按照对公司的债权来处理。
对公司债权
对公司债权的风险权重可以采用两种方式处理。第一完全采用外 部评级结果，评级结果对应风险权重如下表；第二全部不采用外部评级 结果，所有债权的风险权重为100%。如果监管当局认为本国公司整体违 约情况严重，可以适当提高风险权重。
合格质物质押或合格保证主体提供保证可以对风险暴漏起到缓释 作用，可用风险缓释工具的风险权重替代其覆盖部分风险暴露的风险权 重。
由于考虑市场价格和外汇波动因素应该对债项和风险缓释工具一 定的折扣系数。折扣系数可根据监管规定，也可以银行自己估算。
信用风险标准法-风险暴露计算公式
风险暴露计算公式
E* =max {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]}
• 以商业房地产抵押的债权 • 逾期贷款 • 高风险债权 • 其他资产 • 表外项目
单笔债权处理-对主权国家债权
对主权国家的债权
商业银行对境外主权的风险权重，以所在国家或地区的外部信用 评级结果为基准。如下为标准耳及出口信贷机构的风险等级及对应的风 险权重：
信用评级 AAA至 AA-
A+至 BBB+至
计算公式如下：
资本充足率

总资本-对应资本扣减项 风险加权资产
100%
一级资本充足率

一级资本-对应资本扣减项 风险加权资产
100%
核心一级资本充足率

核心一级资本-对应资本扣减项 风险加权资产

100%
资本充足率-最低要求及风险加权资产构成
资本充足率最低要求如下
• 核心一级资本充足率不得低于5% • 一级资本充足率不得低于6% • 资本充足率不得低于8%
信用风险标准计量法简述
陈小玲 2014年11月21
提纲
• 资本充足率 • 信用风险标准法 • 单笔债权处理 • 外部评级 • 风险缓释综述 • 缓释工具之抵押 • 缓释工具之表内净扣 • 缓释工具之币种期限错配
资本充足率-定义
资本充足率定义
资本充足率是商业银行的资本与风险加权资产的比率，包括核 心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率。资本为承受损失提 供缓冲资金、便于银行参与金融市场交易、资本约束增长降低风险。