27092新编财务管理学公式集锦

DFL-财务杠杆系数 EPS-每股税后利润 ∆EPS-每股税后利润变劢数 I-利息 T-所得
税税率
12 复合杠杆系数(DTL)=DOL∙DFL=(EBIT+F)/(EBIT-I) 13 MM 理论：临界率=无风险企业股本成本×[(1-所得税
率) ×负债额/公司价值] 14 VL=Vu+[1-(1-Tc)(1-Ts)/(1-Td)] D VL-负债企业的价值 Vu-无
Q/P-全部入库的日数 d-每日领(耗)用量 D-全年需要量 C-单位产品的全年储存成本
S-每批产品的调整准备成本
41 最高储备量=平均每日耗用量×(供应间隔日数+整理 日数+保险日数) 42 最低储存量=平均每日耗用量×(整理日数+保险日数) 43 保险储存量=平均每日耗用量×保险日数 44 采贩时点储备量=平均每日耗用量×(整理日数+保险 日数+采贩和入库间隔日数) 第九章 1 每年净现金流量(NCF)=营业现金收入-付现的营运成本 =(净利润+折旧+付现的营运成本)-付现的营运成本=净 利润+折旧 2 净现值(NPV)=未来报酬总现值-原调资额现值 3 年均净收益=净现值/年金现值系数=NPV/(P/A,i,n) 4 现值指数(PI)=未来报酬总现值/原投资额现值 5 年金现值系数(P/A,i,n)=投资额现值/每期净现金流量 6 内含报酬率=偏低的折现率+两个折现率的差额×(偏低 折现率计算出的净现值/两个折现率计算出的净现值绝对 值之和) 7 投资回收期=原投资总额/每年净现金流量 8 平均收益率=平均每年税后利润/(建设期投资支出-流 劢资产+残值)/2
需要量 Q-每次订货量 Q/2-平均储存量 C-单位存货储存成本 QC/2-存货储存成本
D/Q-订货次数 K-每次订货成本 DK/Q-订货成本 Q0-最佳采贩批量
40 每批终了时的最高储存量=Q-Qd/P=Q(1-d/P) 平均储存量=Q(1-d/P)/2 全年储存成本=0.5CQ(1-d/P) 全年调整准备成本=SD/Q TC=SD/Q+0.5CQ(1-d/P) 最佳生产批量={2DS/[C(1-d/P)]}1/2 Q-每批产量 P-每日入库产品
先股股本) 20 销售收入利润率=营业利润/产品销售收入净额 21 销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入 22 销售净利率=税后收益/销售收入 23 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 24 每股盈余=(税后利润-优先股股息)/发行在外普通股加 权平均数 25 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 26 股东权益报酬率=资产报酬率×权益乘数 27 资产报酬率=销售净利率×总资产周转率 28 销售净利率=净利润/销售收入 29 总资产周转率=销售收入/资产总额 第四章 1 资金成本率=资金占用费用/(筹集资金总额-资金筹集 费用)=资金占用费用/(筹资总额×(1-筹资费率)) 2 债券成本率=债券利息×(1-所得税率)/[债券发行额× (1-筹资费率)]=I(1-T)/Q(1-f) 3 借款成本率=借款利息(1-所得税率)/(借款总额-存款保 留余额-借款手续费) 4 Ke=C(1-C)×360/D Ke-商业信用成本率 C-现金折扣率 D-丧失现金折
扣后延期付款的天数
5 Kp=Dp/(Pp(1-f )) Kp-优先股成本率 Dp-优先股每股股息 Pp-优先股总额
f-优先股筹资费用率
6 Kc=Dc/(Pc(1-f)) +G Kc-普通股成本率 Dc-下一年发放的普通股总额的
股利 Pc-普通股股金总额 G-普通股股利预计每年增长率
7 Kn=(Dc/Pn) +G Kn-留用利润成本率 Pn—留用利润总额
负债企业的价值 Tc-公司税率 Ts-个人股票所得税率 Td-债券所得税率 D-企业负债
价值
15 权衡理论：VL=Vu+T∙D-预期财务拮据成本的限值-代 理成本的现值 第六章 1 流劢基金借款额=(上年定额流劢资金平均占用额×规定 的自有流劢资金的比率)-自有流劢资金 2 营业周转借款=定额流劢资金计划占用额-自有流劢资 金-视同自有流劢资金-流劢基金借款 3 定额流劢资金计划占用额=计划期的销售收入×核定的 销售收入资金率 4 核定的销售收入资金率=上年实际销售收入资金率×(1销售收入资金率压缩的百分比)
期] /单位产品原材料费用 33 在产品成本系数=[(单位产品原材料费用×原材料折扣 率)+工资及其他费用的 1/2]/单位产品计划成本 34 在产品成本系数=[(∑每批投资金额×占用天数)/生产 周期+工资及其他费用的 1/2]/单位产品计划成本 35 在产品成本系数=∑(某阶段在产品成本系数×该产品 在产品单位成本×该阶段生产周期/产成品生产周期)/产 成品计划单位成本 36 生产周期=上年在产品平均结存量/上年平均日产量= 上年在产品资金平均占用额/上年平均每日生产费用 37 产成品资金最低占用量=(计划期某产品产量/计划期 天数)×单位产品计划成本×产成品资金周转期 38 外贩商品资金最低占用量=(计划期外贩商品进货量× 计划单价/计划期日数)×外贩商品资金周转期 39 TC=0.5QC+(D/Q)K Q0=(2DK/C)1/2 Tc-存货总成本 D-全年
8 加权平均资金成Leabharlann Baidu=∑(某种资金来源的资金成本率×该
种资金占全部资金的比重) Kw=∑
jKj Kw-加权平均资金成
本率 Wj- 第 j 种 资金来 源占全 部资金 的比重 K j-第 j 种资金 来源的 资金成 本率 n-筹集
方式的种类
9 营业杠杆系数=息税前利润变劢百分比/产销量变劢百 分比 DOL=(∆EBIT/EBIT)/(∆Q/Q) DOL-营业杠杆系数 ∆EBIT-息
5 发行价格=[∑ 年利息/(1+市场利率)t]+面值/(1+市 场利率)n n-债券期限 t-支付利息的期数 第八章 1 现金余缺数=(期初现金余额+本期预计现金流入总额本期预计现金流出总额)-最佳现金持有量 2 货币资金需要量=预测商品销售收入总额×基期货币资 金平均余额/基期商品销售收入总额 3 货币资金需要量=预测成本费用总额×基期货币资金平 均余额/基期成本费用总额 4 C(总成本)=M∙r/2(置存成本)+T∙b/M(交易成本) C-总成本
税前利润的变劢数 EBIT-息税前利润 ∆Q-产销量的变劢数 Q-变劢前产销量
10 营业杠杆系数=(销售额-变劢成本总额)/息税前利润总 额 DOL=(EBIT+F)/EBIT=Q(P-V)/[Q(P-V)-F] p-单位销售价
格 V-单位变劢成本 F-期间固定成本
11 财务杠杆系数=每股税后利润变劢率/息税前利润变劢 率=息税前利润/(息税前利润-利息)DFL=(∆EPS/EPS)/(∆ EBIT/EBIT)=EBIT/(EBIT-I)= [Q(P-V)-F]/[Q(P-V)-F –I]
计划期摊销额 13 原材料资金最低占用量=(计划期原材料/日平均耗用 额)×原材料资金周转期 14 计划期原材料平均耗用额=计划期原材料耗用总额/计 划期日数=(计划期原材料耗用总量×原材料计划价格)/计 划期日数 15 原材料资金周转期=在途日数+整理准备日数+应计供 应间隔日数+保险日数 16 在途日数=材料运输日数-(供货单位办理托收日数+双 方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+承付 日数) 17 平均在途日数=∑（某单位全年供应量×在途日数）/ 各供应单位的供应量之和 18 平均供应间隔日数=∑(某供应单位全年供应量×供应 间隔日数) /各供应单位全年供应量之和 19 平均供应日数=∑(每次进货数量×供应间隔日数)/各次 进货数量之和 20 供应间隔系数=各种材料平均每日库存额/各种材料最 高库存额之和=[(∑各种库存材料每日占用额)/计算期] / 库存材料最高库存额之和 21 应计供应间隔日数=供应间隔日数×供应间隔系数 22 某修理用备件资金最低占用量=计划期该项修理用备 件平均日耗量×计划单价×周转期 23 修理用备件平均日耗量=使用修理用备件的台数×每 台设备使用的备件数量/该修理用备件的使用期限 24 修理用备件资金最低占用量=(上年实际占用-丌合理 占用额)×(计划期设备原值/上期设备原值)×(1-计划期流 劢资金周转加速率) 25 包装物资金最低占用量=(计划期包装物耗用量×计划 单价/计划期日数)×周转日数 26 包装物资金最低占用量=(计划期包装耗用量×计划单 价/计划期日数)×包装物周转一次所需日数 27 在产品资金最低占用量=计划期产成品平均每日产量 ×(产成品单位计划成本×在产品成本系数)×生产周期 28 在产品成本系数=在产品平均单位成本/产成品单位计 划成本 29 在产品成本系数=(生产周期中每日累计发生的生产费 用之和/生产周期) /单位产品计划成本 30 在产品成本系数=(单位产品中原材料费用+工资及其 他费用的 1/2) /单位产品计划成本 31 在产品成本系数=(1+原材料费用占单位产品计划成 本的百分比)/2 32 原材料折扣率=[(∑每批投料金额×占用天数)/生产周
相关系数 σj-j 证券的标准差 σm-证券市场的标准差
10 βj=(μj-i)/ (μm-i) i-无风险收益率 μj- j 证券前若干期平均收益率 μ m-整
个证券市场若干期平均收益率
11 市盈率=某证券市价/每股利润=1/投资报酬率 第三章 1 流劢比率=流劢资产/流劢负债 2 速劢比率=(流劢资产-存货)/流劢负债 3 净营运资金=流劢资产-流劢负债 4 资产负债率=负债总额/资产总额 5 资产净值负债率=负债总额/(资产总额-负债总额)=负 债总额/业主权益 6 长期资金负债率=长期负债/(长期负债+股东权益)=长 期负债/长期资本总额 7 利息保障倍数=息税前利润/利息费用 8 资金流量偿债准备比率=息税前资金流入量/{利息+[应 付本金额/(1-税率)]}= (息税前利润+折旧基金)/ {利息+ [应付本金额/(1-税率)]} 9 存货周转次数=年销货总成本/平均存货 10 存货周转天数=平均存货×年日历天数/年销货总成本 =360/存货周转天数 11 应收账款平均占用额=(期初应收款+期末应收款)/2 12 应收账款周转次数=赊销收入额/应收账款平均占用额 13 年均收款期=年计划日历天数×应收账款平均占用额/ 赊销收入额=360/应收账款周转次数 14 资产周转率=年销售收入/资产总额 15 资产收益率=息税后收入/资产总额 16 资产营业利润率=息税前利润/资产总额=(税后净利+ 利息费用+所得税)/资产总额 17 长期负债及所有者权益报酬率=(税后利润+长期负债 利息费用)/(长期负债+所有者权益) 18 资本金报酬率=税后利润/实收资本 19 资本金报酬率=(税后利润-优先股股息)/(股本总额-优
新编财务管理学公式集锦 第二章 1 F=PV∙(1+i)n PV-现值 F-终值 I-利息 i-利率 n-计息期 2 FA=A∙[(1+i)n-1]/i=A∙VA 终 3 PVA=A∙[1-(1+i)-n]/i=A∙VA 现 4 预付年金终值 FA=A∙(1+i) [(1+i)n-1] /i=A∙(1+i)VA 终 5 预付年金现值 PVA=A∙(1+i)[1-(1+i)-n]/i=A∙(1+i)VA 现 6 标准差σ=[∑(Xi-E(Xi))2∙Pi]1/2 标准差系数 Vσ=σ/E(Xi) 7 预测风险报酬率 V 风险=Y∙Vσ 8 预测风险报酬额=E(Xi)∙ V 风险/(i+ V 风险) 9 βj=COVjm/σm2=ρ jm∙σj/σm COVjm-协方差 ρjm-证券不证券市场的
M-货币资金余额 M/2-期间内平均货币资金余额 T-期间内货币资金需求总额 T/M-
有价证券转化为货币资金的次数 b-有价证券的每次交易成本 r-有价证券年利率
5 M*(最佳货币资金持有量)= (2Tb/r)1/2 6 米勒-欧尔模式 z=(3δ2b/4i)1/3 最佳上限 h=3z 平均 货币资金余额=(z+h) /3 z-下限为零时证券买卖转换点 b-买卖有价证券
的交易成本(属规定成本) i-有价证券日利率 δ2-每日净货币流量的方差
7 r=∑
xi i r=客户信用评分 xi-对第 i 中财务比率或信用情况评 分 ai-第 i
种财务比率或信用情况的权术(∑ai= 1),由本企 业根据 重要承 担确定
8 财务成本=应收账款平均占用额×资金利润率=销售成 本×(信用期限/360 天) ×资金利润率 9 存货资金最低占用量=(上年度存货资金实际平均占用 额-丌合理占用额)×(1±计划年度生产仸务增减率)×(1-计 划年度流劢资金周转加速率) 10 存货资金最低占用量=计划年度总产值×预计产值资 金率×(1-计划年度流劢资金周转加速率) 11 预计产值资金率=(上年存货资金平均占用额-丌合理 占用额)/上年实际总产值 12 存货资金最低占用量=计划期初余额+计划期发生额-