私募股权投资基金基础知识要点习题总结

1、下列关于股权投资基金的现金流模式的描述，正确的是( )。

A.在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制

B.投资者承诺向基金投资的总额度称为实缴资本

C.多数股权投资基金会约定，暂时闲置的未投资资本只能投资于高风险、高流动性的资产

D.基金从被投资企业实现退出后，只能通过公开股权转让来实现投资退出，获得退出现金流

答案：A私募股权投资基金基础知识要点习题总结

解析：B项，投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本;C项，基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本，多数股权投资基金会约定，暂时闲置的未投资资本只能投资于低风险、高流动性的资产;D项，基金从被投资企业实现退出后，依退出方式不同，可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出，获得退出现金流。

2、在( )中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。

A.股份有限公司

B.有限责任公司

C.契约框架

D.合伙企业

答案：C

解析：在契约框架中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。基金从业考试报名

3、下列属于需要有效机制来保证信息披露的充分性的原因是()。

Ⅰ、股权投资存在信息不对称

Ⅱ、股权投资外部性较强

Ⅲ、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题

Ⅳ、股权投资内部性较弱

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A基金从业报名

解析：由于股权投资存在

1. 股权投资存在信息不对称

2. 股权投资外部性较强

3. 财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题

因此需要有效机制来保证信息披露的充分性。

4、为了降低股权投资后的( )，股权投资基金管理人通常会参与被投资企业股东大会。

A.财务风险

B.流动性风险

C.经营风险

D.委托代理风险

答案：D

解析：为了降低股权投资后的委托代理风险，股权投资基金管理人通常会参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会和监事会，并以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。

5、以下关于清算退出的说法正确的是()。基金从业资格考试时间

A.清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

B.通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为

C.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

D.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式

答案：A

解析：清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式。基金从业资格考试题库

6、外部股权转让的程序，可分为六个步骤，其中不包括( )。

A.股权转让交易双方协商并达成初步意向

B.聘请中介机构对目标公司进行尽职调查

C.转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议

D.向证券登记结算机构申请公司变更登记

答案：D

解析：外部股权转让的程序，可分为六个步骤：

(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向;

(2)聘请中介机构对目标公司进行尽职调查;

(3)履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准;

(4)转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议;

(5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中相关内容;

(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。基金从业资格考试报名条件

7、协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为( )。

A.流通股协议转让和非流通股协议转让

B.国有股协议转让和非国有股协议

C.协议收购

D.股份回购

答案：B

解析：本题答案为B，协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让;根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让;根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

8、以下关于清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容不包括()。

A.处理公司未了结的业务基金从业资格报名费

B.收取公司债权

C.清偿公司债务

D.分配公司剩余财产

答案：D

解析：清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容：处理公司未了结的业务、收取公司债权、清偿公司债务。基金从业考试

9、股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，推出研究报告，进行公司定位和估值属于( )的主要内容。基金考试报名

A.成立股份公司

B.上市前辅导

C.促销和发行

D.股票上市及后续

答案：C

解析：股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，促销和发行的主要内容包括审核通过后向交易所申请发行;推出研究报告，进行公司定位和估值;准备分析员说明会和路演;询价、促销;确定发行规模和定价范围。基金从业资格考试真题

10、关于国有股权非上市转让的特殊要求，说法正确的是().

A.各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项

B.股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计

C.股权转让原则上通过二级市场公开进行

D.交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清，不可分期付款

答案：B，您未回答这道题得分：0

解析：国有股权非上市转让的特殊要求具体如下：

(1)国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项。

(2)股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。

(3)股权转让原则上通过产权市场公开进行。

(4)交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式。基金从业资格考试真题及答案

(5)由于国有股权非上市转让须履行特定的审批程序,在涉及国有股权转让协议的效力时，并非签订就生效，需要附加生效条件，在前期的审批、评估各项工作完成后，获得各部门批准后方能生效。

11、股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，推出研究报告，进行公司定位和估值属于( )的主要内容。

A.成立股份公司

B.上市前辅导

C.促销和发行

D.股票上市及后续

正确答案是：C

解析：股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，促销和发行的主要内容包括审核通过后向交易所申请发行;推出研究报告，进行公司定位和估值;准备分析员说明会和路演;询价、促销;确定发行规模和定价范围。基金从业资格证真题

12、关于国有股权非上市转让的特殊要求，说法正确的是().

A.各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项

B.股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计

C.股权转让原则上通过二级市场公开进行

D.交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清，不可分期付款

正确答案是：B

解析：国有股权非上市转让的特殊要求具体如下：

(1)国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项。

(2)股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。

(3)股权转让原则上通过产权市场公开进行。

(4)交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式。

(5)由于国有股权非上市转让须履行特定的审批程序,在涉及国有股权转让协议的效力时，并非签订就生效，需要附加生效条件，在前期的审批、评估各项工作完成后，获得各部门批准后方能生效。

13、关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是( )。基金从业考试时间

A.股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量

B.资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到

C.价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额

D.买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险