投资回收期估算

运营负荷

（%）

0.000.500.75 1.00 1.00 1.00 1.001现金流入

82,180.840.007,500.0011,250.0015,000.0015,000.0015,000.0018,430.841.1营业收入(含增值税)78,750.00

0.007,500.00

11,250.00

15,000.00

15,000.00

15,000.00

15,000.00

1.2补贴收入

0.000.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.000.001.3回收固定资产和无形资产余值96.840.0096.841.4回收流动资金3,334.000.00

3,334.002.1建设投资3,600.003,600.00

0.000.000.000.000.000.002.2流动资金3,334.000.001,733.68833.50766.822.3经营成本

54,458.240.005,504.507,885.7510,267.0010,267.0010,267.0010,267.002.4营业税金及附加(含增值税)7,436.76

0.00708.261,062.39

1,416.53

1,416.53

1,416.53

1,416.53

2.5维持运营投资

0.000.000.000.000.000.000.000.00现值系数(查现值系数表)0.8929

0.79720.71180.63550.56740.50660.4523净现值 [所得税前]5,708.85-3,214.44-355.901,045.181,620.311,881.771,680.133,051.81累计净现值 [所得税前]-3,214.44

-3,570.34-2,525.16-904.86976.912,657.045,708.85调整所得税（EBIT+I ）3,388.010.00171.99425.65679.30679.30679.30752.45所得税后净现金流量(3-5)9,963.83

-3,600.00-618.441,042.711,870.352,637.172,637.175,994.86累计净现金流量 [所得税后]-3,600.00

-4,218.44-3,175.73-1,305.371,331.803,968.979,963.83净现值[所得税后]3,767.15-3,214.44-493.02742.201,188.611,496.331,335.992,711.48累计净现值 [所得税后]

-3,214.44

-3,707.46-2,965.26

-1,776.65-280.32

1,055.68

3,767.15

计 算 指 标:

所 得 税 后

所 得 税 前

项目投资财务内部收益率(FIRR):0.32

0.41

项目投资财务净现值(FNPV): ic=12%

3,767.15万元

5,708.85万元

项目投资静态投资回收期(Pt) :

4.01年 4.49年

项目投资动态投资回收期(P't) : 4.48年 5.21年

静态回收期（Pt）动态回收期（P't）

最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下一年度净现金流量（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值