商业银行的资本管理(41)
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（一）置信水平与银行损失的分类
1. 置信水平 2. 预期损失 3. 异常损失 4. 非预期损失与经济资本
（二）非预期损失与经济资本的本质 （三）经济资本与会计资本、监管资本之间的关系 （四）经济资本管理
预期损失、非预期损失与异常损失
会计资本、监管资本、经济资本的区别
会计资本
存在意义
会计意义
关注主体
银行股东
确定标准 资本来源和归属
用途
股东权益
存在性质
实际存在
数量倾向
越少越好
监管资本 法律意义 监管当局 资本作用 监管工具 半虚拟概念 越多越好
经济资本 经济意义 银行管理者 银行风险 管理工具 虚拟概念 越少越好
经济资本的评价
（一）从会计资本绩效考核到经济资本绩效考核 （二）经济资本评价的比率指标：RORAC （三）经济资本评价的绝对额指标：EVA （四）EVA与RORAC之间的关系
会计资本与监管资本的交叉
核心 资本
附属 资本
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 重估储备 一般准备
优先股
可转换债券
长期次级债务
会计资本（计算资本充足率 时，需要从中扣除商誉等， 对重估储备等要打一定折扣）
会计债务（计算资本充足率 时，需要对长期次级债务等 打一定折扣）
监管资本的充足程度：资本充足率
感谢下 载
第三节 经济资本管理
经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保 有的最低资本量，它用以衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的 那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线。
一、银行损失与经济资本 二、经济资本的计量 三、经济资本的分配 四、经济资本的评价
银行损失与经济资本
1996年《包括市场风险的资本协议修正案》 2004年《新资本协议》
第一支柱：最低资本要求 第二支柱：监管当局的监督检查 第三支柱：市场约束
最低资本要求
资本标准
（1988年）
信用风险
（2004年重大修改）
风险加权总资本
市场风险
（1996年）
最低比率
（1988年）
操作风险
（2004年完全新增）
发行普通股 发行优先股 战略投资
第二节 监管资本管理
一、从1988年《资本协议》到2004年《新资本协议》 二、监管资本及其与会计资本的关系 三、资本充足率的计算 四、商业银行提高资本充足率的方法
从1988年《资本协议》到2004年《新资本协议》
1988年《资本协议》 巴塞尔银行监管委员会 主要内容、重大意义、主要缺陷
第十章
商业银行的 资本管理
第十章 商业银行的资本管理
第一节 会计资本管理 第二节 监管资本管理 第三节 经济资本管理
第一节 会计资本管理
一、会计资本的构成 二、会计资本的功能 三、会计资本的筹集管理
会计资本的构成
实收资本 资本公积 盈余公积:法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益
金 一般准备 未分配利润（累计亏损） 外币报表折算差额 直接计入股东权益的利得和损失 少数股东权益
会计资本的功能
营业功能 是银行获得营业执照的前提 是银行长期稳定资金的来源 是银ຫໍສະໝຸດ Baidu信誉的重要基础
控制功能 激励功能
会计资本的筹集管理
留存利润: 银行增加资本的内部途径 发行股票:商业银行从外部筹集会计资本的主要方式
三级资本
监管资本的构成
扣除项 商誉 商业银行对未并表金融机构的资本投资 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。
会计资本与监管资本的区别
存在意义 关注主体 确定标准
用途 存在性质 数量倾向
会计资本 会计意义 银行股东 资本来源和归属 股东权益 实际存在 越少越好
监管资本 法律意义 监管当局 资本作用 监管工具 半虚拟概念 越多越好
监管资本总是与银行风险挂钩，挂钩的办法就是计算资本充足率。 资本充足率是指商业银行持有的、符合监管当局规定的资本与银行风险加
权资产之间的比率。
15
资本充足率的计算
分子：
=资本 – 扣除项 附属资本不能超过50% 扣除
分母
风险加权资产 12.5倍的市场风险资本 12.5倍的操作风险资本 资本充足：不低于8%，核心不低于4%； 资本不足：不足5%、不足4% 资本严重不足：不足4%，不足2%。
16
银行分类
资本充足率 核心资本充足率
资本充足
不低于8%
不低于4%
资本不足
不足5%
不足4%
资本严重不足
不足4%
不足2%
提高资本充足率的方法
提高分子： 分子对策
增加资本 核心资本 附属资本
降低分母：分母对策
缩小资产总规模 降低风险权重 降低市场风险 降低操作风险
综合措施
双管齐下：并购
标准法
内部评级法 标准法
初级法
高级法
内部模型法
基本指 标法
标准法
内部 计量法
图10-1 《新资本协议》对最低资本要求的修 改
我国实施《新资本协议》的安排
分类实施 分层推进的原则 分步达标的原则
监管资本的构成
核心资本 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权
附属资本 重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级 债务
1. 置信水平 2. 预期损失 3. 异常损失 4. 非预期损失与经济资本
（二）非预期损失与经济资本的本质 （三）经济资本与会计资本、监管资本之间的关系 （四）经济资本管理
预期损失、非预期损失与异常损失
会计资本、监管资本、经济资本的区别
会计资本
存在意义
会计意义
关注主体
银行股东
确定标准 资本来源和归属
用途
股东权益
存在性质
实际存在
数量倾向
越少越好
监管资本 法律意义 监管当局 资本作用 监管工具 半虚拟概念 越多越好
经济资本 经济意义 银行管理者 银行风险 管理工具 虚拟概念 越少越好
经济资本的评价
（一）从会计资本绩效考核到经济资本绩效考核 （二）经济资本评价的比率指标：RORAC （三）经济资本评价的绝对额指标：EVA （四）EVA与RORAC之间的关系
会计资本与监管资本的交叉
核心 资本
附属 资本
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 重估储备 一般准备
优先股
可转换债券
长期次级债务
会计资本（计算资本充足率 时，需要从中扣除商誉等， 对重估储备等要打一定折扣）
会计债务（计算资本充足率 时，需要对长期次级债务等 打一定折扣）
监管资本的充足程度：资本充足率
感谢下 载
第三节 经济资本管理
经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保 有的最低资本量，它用以衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的 那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线。
一、银行损失与经济资本 二、经济资本的计量 三、经济资本的分配 四、经济资本的评价
银行损失与经济资本
1996年《包括市场风险的资本协议修正案》 2004年《新资本协议》
第一支柱：最低资本要求 第二支柱：监管当局的监督检查 第三支柱：市场约束
最低资本要求
资本标准
（1988年）
信用风险
（2004年重大修改）
风险加权总资本
市场风险
（1996年）
最低比率
（1988年）
操作风险
（2004年完全新增）
发行普通股 发行优先股 战略投资
第二节 监管资本管理
一、从1988年《资本协议》到2004年《新资本协议》 二、监管资本及其与会计资本的关系 三、资本充足率的计算 四、商业银行提高资本充足率的方法
从1988年《资本协议》到2004年《新资本协议》
1988年《资本协议》 巴塞尔银行监管委员会 主要内容、重大意义、主要缺陷
第十章
商业银行的 资本管理
第十章 商业银行的资本管理
第一节 会计资本管理 第二节 监管资本管理 第三节 经济资本管理
第一节 会计资本管理
一、会计资本的构成 二、会计资本的功能 三、会计资本的筹集管理
会计资本的构成
实收资本 资本公积 盈余公积:法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益
金 一般准备 未分配利润（累计亏损） 外币报表折算差额 直接计入股东权益的利得和损失 少数股东权益
会计资本的功能
营业功能 是银行获得营业执照的前提 是银行长期稳定资金的来源 是银ຫໍສະໝຸດ Baidu信誉的重要基础
控制功能 激励功能
会计资本的筹集管理
留存利润: 银行增加资本的内部途径 发行股票:商业银行从外部筹集会计资本的主要方式
三级资本
监管资本的构成
扣除项 商誉 商业银行对未并表金融机构的资本投资 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。
会计资本与监管资本的区别
存在意义 关注主体 确定标准
用途 存在性质 数量倾向
会计资本 会计意义 银行股东 资本来源和归属 股东权益 实际存在 越少越好
监管资本 法律意义 监管当局 资本作用 监管工具 半虚拟概念 越多越好
监管资本总是与银行风险挂钩，挂钩的办法就是计算资本充足率。 资本充足率是指商业银行持有的、符合监管当局规定的资本与银行风险加
权资产之间的比率。
15
资本充足率的计算
分子：
=资本 – 扣除项 附属资本不能超过50% 扣除
分母
风险加权资产 12.5倍的市场风险资本 12.5倍的操作风险资本 资本充足：不低于8%，核心不低于4%； 资本不足：不足5%、不足4% 资本严重不足：不足4%，不足2%。
16
银行分类
资本充足率 核心资本充足率
资本充足
不低于8%
不低于4%
资本不足
不足5%
不足4%
资本严重不足
不足4%
不足2%
提高资本充足率的方法
提高分子： 分子对策
增加资本 核心资本 附属资本
降低分母：分母对策
缩小资产总规模 降低风险权重 降低市场风险 降低操作风险
综合措施
双管齐下：并购
标准法
内部评级法 标准法
初级法
高级法
内部模型法
基本指 标法
标准法
内部 计量法
图10-1 《新资本协议》对最低资本要求的修 改
我国实施《新资本协议》的安排
分类实施 分层推进的原则 分步达标的原则
监管资本的构成
核心资本 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权
附属资本 重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级 债务