股票分时图与K线图基础知识

股票分时图与K线图基础知识

分时图

一、分时图的概念

分时图是指大盘和个股的动态实时(即时)分时走势图，是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本。包括大盘指数即时分时走势图和个股分时走势图。K 线图虽然重要，但它毕竟是一段时间才形成的，远远没有分时图那么直接的反映盘面瞬间的变化。

1、大盘指数即时分时走势图

1) 白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。

2) 黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。

参考白黄二曲线的相互位置可知：

A)当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。

B)当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。

3) 红绿柱线：在红白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。

4) 黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手(每手等于100股)。

5) 委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。

6) 委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。

二、个股即时分时走势图

1) 白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。

2) 黄色曲线：截至当前分钟该股票的当日累计成交金额/截至当前分钟该股票的当日累计成交价。

3) 黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。

4) 成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。

5) 外盘内盘：外盘又称主动性买盘，到最近1笔为止，当日所有靠近委买价成交的手数总和；内盘主动性卖盘，同理。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。

6) 量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值，具体公式为：现在总手/((5日平均总手/240)*开盘多少分钟)。量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。

7）买一、买二、买三：为三种委托买入价格，其中买一为最高申买价格。

8）卖一、卖二、卖三：为三种委托卖出价格，其中卖一为最低申卖价格。

9）委买手数：是指买一、买二、买三所有委托买入手数相加的总数。

10）委卖手数：是指卖一、卖二、卖三所有委托卖出手数相加的总数。

11）委比：委买委卖手数之差与之和的比值。委比旁边的数值是委买委卖手数的差值。当委比为正值时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的概率大：当委比为负值时表示卖方的力量比买方强，股票下跌的概率大。

三、分时图的构成要素

1、分时线

分时图包括两条线：分时线和均价线，比较曲折的为分时线，比较平滑的是均价线。分时线就是把每分钟最后一笔成交价格确定为一个点，一天交易4小时就确定了240个点，把这些点连接起来就是所谓的分时线。分时线代表了股价在当日4个小时的波动变化，其重要性不言而喻。但它忽略了这一分钟内其他的成交情况，不能说有不小的片面性。这个缺陷必须靠右下角的成交明细来弥补。

2、均价线

均价线代表的是当日某时入场资金的平均持仓成本。假设当天入场资金大多数为庄家所为，那均价线可以说是庄家的持仓成本线。，因此它对股价的走势

有支撑和压力作用。

支撑作用：当分时线处于上升通道，它每次向下回落触及均价线后受支撑，然后重新起涨。

压力作用：当分时线处于下降通道，它每次向上触及均价线后受到压力，然后重新回落。

3、成交量

价格的变化来源于成交量，众多的资金做多股价才会上升。反之，众多的资金做空则股价下跌。如果多空平衡或者交投呆滞，股价则处于横牌状态。因此成交量的变化揭示了资金的操作意愿和参与程度，也为投资者后市操作提供了很好的信息。

成交量一般显示在分时图的下方，以柱状线来表示。长则量多，短则量少。

在看盘的时候，投资者需要派密切关注成交量的变化，结合分时线和其他技术指标来研盼后市来决定操作策略。股价在低位的放量上涨，一般是主力主动建仓所为。成交量放大越迅速，说明主力建仓心理越迫切，这才有主力不顾大量抛盘抬升股价的表现。如果股价没有放量就上涨，要不就是主力高度控盘，要不就是制造多头陷阱，诱骗跟风盘高位接盘。

4、单笔成交

单笔成交一般显示在行情窗口的右下方，它显示的是每一笔的成交明细，大部分软件还会显示是买还是卖（B或者S）。分时线是按每分钟的最后成交价形成的，在一分钟内其他的成交是被忽略的，而单笔成交呈现的是每一笔成交，这就可以让我们更具体直观的看到资金的操作方向。

如果成交量放大，一般而言不是一笔成交促成的，而是多笔成交所成。如果成交密集且每笔量都比较大，那成交量自然放大，成交量柱线就越长。反之，如果成交稀疏且每笔量都比较少，则成交量柱线就比较短。

5、委比指标

委比是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。

委比=（委买手数—委卖手数）/（委买手数+委卖手数）*100%

委比值的变化范围为—100%到+100%之间。当委比值为—100%时，它表示只有卖盘没有买盘，说明市场抛盘非常大；当委比为+100%时，它表示只有买盘没

有卖盘，说明买盘非常有力。当委比为负时卖盘比买盘大；当委比值为正值时买盘比卖盘大。

6、市盈率

市盈率是一个反映股票收益与风险的重要指标，也叫市价盈利率。它是用当前每股市场价格除以该公司的每股税后利润，其计算

市盈率＝股票每股市价／每股税后利润

一般来说，市盈率表示该公司需要累积多少年的盈利才能达到目前的市价水平，所以市盈率指标数值越低越小越好，越小说明投资回收期越短，风险越小，投资价值一般就越高；倍数大则意味着翻本期长，风险大。美国从1891年到1991年的一百年间，市盈率一般在10～20倍，日本常在60～70倍之间，我国股市曾有过成千上万倍的个股，但目前多在20～30倍左右。必须说明的是，观察市盈率不能绝对化，仅凭一个指标下结论。因为市盈率中的上年税后利润并不能反映上市公司现在的经营情况；当年的预测值又缺乏可靠性，比如今年就有许多上市公司在公开场合就公司当年盈利预测值过高一事向广大股东道歉；加之处在不同市场发展阶段的各国有不同的评判标准。所以说，市盈率指标和股票行情表一样提供的都只是一手的真实数据，对于投资者而言，更需要的是发挥自己的聪明才智，不断研究创新分析方法，将基础分析与技术分析相结合，才能做出正确的、及时的决策。

7、换手率

换手率排行榜是大资金进场运作与否的重要标志。只有大资金进场推动，股价才有可能大幅上升，这是最起码的常识。成交量不过是一个辅助工具，但也没有否认其极为重要的作用。“量比价先行”，“什么都可以骗人，就是成交量不会骗人”，虽然有些过分，但也说明了成交量的重大作用。

挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，意味着近期有大量的资金进入该股，流通性良好，股性趋于活跃。

换手率= 成交股数/流通股数*100%

换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的重要指标之一。