阳煤化工财务舞弊案例研究

阳煤化工财务舞弊案例研究

自人们进入21世纪以来,上市公司财务报告舞弊问题已成为全球性的焦点问题。美国反舞弊财务报告委员会认为“财务报告舞弊是由于故意的或轻率的做账行为,而形成的错报或漏报,结果导致重大的误导性财务报告”。在以后的财务报告分析中,财务舞弊被定义为财务报表或财务披露中存在蓄意的错报或从事对财务报表或财务披露有重大直接影响的非法行为。近年来,国内外许多上市公司爆出令人震惊的财务舞弊事件,严重削弱了投资者的信心。

2001年12月,曾经名列世界500强的安然公司提出破产申请,“安然公司破产案”大大影响了资本市场,严重损害了资本市场的信誉,动摇了投资人的信心。在安然公司会计舞弊案曝出之后,接连又曝出了世界通信、施乐等公司的财务舞弊,这对美国股市造成了重大影响,使纽约股市急速跌了好多,同时还对国际五大会计师事务所之一的安达信会计公司造成致命一击,使其破产倒闭,又使美国股民甚至全世界的投资人都缺乏投资的安全感。我国上市公司的财务舞弊丑闻也是接连不断。从20世纪末到21世纪初,先后出现了琼民源、红光实业、东方锅炉、银广夏、郑百文、猴王、中航油巨额亏损、四川长虹巨额应收款欠款案等财务舞弊事件,自“蓝天”、银广厦财务舞弊事件以来,我国证券市场上屡有财务舞弊丑闻出现,而后又出现了绿大地、万福深科以及2013年曝出的创史上最大舞弊案的阳煤化工财务舞弊丑闻,这些财务舞弊事件引起了中国资本市场的巨大震撼,并造成了恶劣的影响,不仅严重损害了投资者的利益,而且严重危害了社会资源的合理配置和证券市场的发展,已成为各国经济生活中的一大公害。

在分析阳煤化工财务舞弊的深层次原因中,本文以GONE理论为理论基础,从财务管理视角分析了阳煤化工财务舞弊的手法及表现,剖析了阳煤化工财务舞弊的深层次原因,并针对其舞弊发生的原因,提出了相关对策建议。本文的研究内容主要分为六个部分：第一部分是绪论。首先,提出本文的研究背景和意义。其次,从GONE财务舞弊理论的定义、GONE财务舞弊理论的种类、GONE财务舞弊理论的分类选择四个方面分别介绍国内外研究现状。

最后,介绍了文章的结构安排,并列示本文所采用的研究方法。第二部分是财务舞弊相关理论概述。首先,对财务舞弊定义做了简单描述。其次,详细说明了财务舞弊的经济理论和动因理论。

最后,对财务舞弊特征作了必要说明。本文采用的是2013年曝出的创史上最大的财务舞弊的阳煤化工案为例,剖析了其财务舞弊的深层次原因。本部分为全文的展开提供了理论基础。第三部分是阳煤化工财务舞弊的手法及表现。

该部分首先介绍了阳煤化工公司情况、公司经营状况及财务状况；然后分析了阳煤化工财务舞弊手法；最后分析了阳煤化工财务舞弊表现方式。本文认为阳煤化工财务舞弊的手法及表现主要是：虚增收入；不恰当的会计信息披露；关联方非经营性资金占用；“三会”(股东大会、董事会、监事会)运作不规范；高管；审计机构频繁变更是财务舞弊的一个重要信号。第四部分是阳煤化工财务舞弊成因分析。首先,运用GONE理论分析阳煤化工财务舞弊深层次原因,得出舞弊成因之一,阳煤化工公司高管贪婪,为了追名逐利,攫取大额利益,重组上市。

其次,按照GONE理论,阳煤化工内部控制松弛,外部监管不严为其舞弊提供了机会。再次,阳煤化工降低偿债压力,缓解经济危机,迎合监管要求是其舞弊需求。最后,财务舞弊被发现的概率小,发现后被惩罚力度过轻助长了阳煤化工财务舞弊行为。第五部分是财务舞弊的治理建议。

以阳煤化工财务舞弊为例,通过分析阳煤化工财务舞弊深层次原因,针对其舞弊发生的原因,提出了相关治理建议。第六部分是结束语。总结了本文的主要结论,并指出了本文研究的局限性以及今后进一步研究的方向。