兴发集团2020年上半年决策水平分析报告

兴发集团2020年上半年决策水平报告

一、实现利润分析

2020年上半年利润总额为17,641.24万元，与2019年上半年的

24,333.22万元相比有较大幅度下降，下降27.50%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为

16,645.45万元，与2019年上半年的23,875.37万元相比有较大幅度下降，下降30.28%。在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

兴发集团2020年上半年成本费用总额为905,386.69万元，其中：营业成本为823,221.85万元，占成本总额的90.92%；销售费用为35,967.87万元，占成本总额的3.97%；管理费用为10,431.36万元，占成本总额的1.15%；财务费用为29,916.54万元，占成本总额的3.3%；营业税金及附加为5,849.08万元，占成本总额的0.65%。2020年上半年销售费用为35,967.87万元，与2019年上半年的30,005.24万元相比有较大增长，增长19.87%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2020年上半年管理费用为10,431.36万元，与2019年上半年的10,539.02万元相比有所下降，下降1.02%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为

1.12%，与2019年上半年的1.11%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

三、资产结构分析

兴发集团2020年上半年资产总额为2,994,272.03万元，其中流动资产为764,836.58万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的29.53%、27.79%和18.09%。非流动资产为2,229,435.45万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的62.47%、

13.67%和8.81%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.34%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

四、负债及权益结构分析

2020年上半年负债总额为2,021,350.01万元，与2019年上半年的1,974,320.07万元相比有所增长，增长2.38%。2020年上半年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)