智能财务分析与决策系统(ppt 107页)

收入、成本费用；总资产周转率还可进一步深入分析各项资产情况；权益乘数还可进一步深入分
析权益状况。
b) 杜邦分析图
21.05.2020
智能财务决策 作者：蒋勇
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财务报表分析
• 偿债分析 1) 长期偿债能力 a) 长期偿债能力是指企业用全部资产对全部债务的偿还能力。一般通
分析的目的不是为了展现指标和图形，而是诊断财务状况、经营成果和 现金获取能力，为企业下一步经营决策提供专业支持。根据上百个指标计 算结果纵比（自身不同期间比较）和横比（和行业标准比较），依据职业 判断，得出诊断意见，提供相应决策建议。由于数据不同，结论就会不同 ，这需要分析人员、财务经理或财务总监精力高度集中，根据科学财务分 析理论和丰富分析经验，消耗大量时间才能分析完毕。
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收入主营业务利 润率
收入营业务利润 率
收入利润率
收入净利率
当期
上期
绝对增长
增长率
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1) 利润可靠性分析
影响利润可靠的因素无非两方面：一方面虚增或虚减收入，另一方面虚减或虚增
成本费用。从纳税角度，企业倾向通过帐务处理减少利润；从贷款或汇报业绩方
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一、应该如何进行财务分析
1. 利润分析
1) 结构分析
利润分几个层次：主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润。
a)主营业务利润 主营业务利润是指主营业务收入减去主营业务成本、主
营业务税金及附加。
财务分析
财务报表分析 经营财务分析 项目投资可行性分析
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财务报表分析
一、财务分析是件费时费力的工作 1. 财务分析是指以财务报表（主要指资产负债表、损益表、现金流量表） 为分析对象，采用指标分析、趋势分析、结构分析、行业比较分析、竞争对手 分析等方法，从获利、偿债、营运、资本结构、资产结构、收入、成本费用、 利润、现金流量、风险、成长等方面剖析企业状况，诊断问题症结，提供决策 支持。 2. 财务分析费时费力 1) 整理分析对象 一般要进行纵向分析，需要至少两期报表数据（主要指资产负债表、损益表、 现金流量表），往往会收集三期数据，可能需要整理成EXCEL格式或其它格式 ，对三期数据收集整理需要时间。
b)
营业利润 营业利润是指主营业务利润加其它业务利润，减期间费
用（营业费用、管理费用、财务费用）。
c)
利润总额 利润总额是指营业利润加营业外收入，减营业外支出，
加投资收益，加补贴收入。
d) 净利润 净利润是指利润总额减企业所得税。
e) 收入利润比
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• 指标计算繁杂 全面分析源自文库可能涉及上百个分析指标，每个指标不仅要计算当年结果，
还要计算去年（两期数据）结果、前年结果（三期数据）乃至更早结果（ 依据搜集数据而定），计算的工作量就已经很大了。 • 经营状况诊断逻辑复杂
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财务分析 全面预算管理
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财务报表分析 经营财务分析 项目投资可行性分析
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2利1.润05.盈20亏20 是由各项收支变化的结智能果财，务应决该策 分析作各者项：蒋收勇支的变化。
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• 获利分析 1) 指标分析 可通过分析销售净利率、总资产净利率、长期投资净利率、固定资产净利率、短期投资净
利率来分析收入及各种资产的获利能力，做表如下：
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• 寻找参照标准 为了准确得出企业在行业中的位置，与竞争对手比较优势与劣势，需要
搜集行业标准或竞争对手标准，这无疑会耗费一定人力与时间。 • 分析要求全面
通过对主要财务报表的分析，应能全面诊断企业经营状况，提供决策建 议。全面诊断，是通过全面分析得出的。基于三张报表全面分析，应该从 获利、偿债、营运、资本结构、资产结构、收入、成本费用、利润、现金 流量、风险、成长等方面逐块剖析，每一块的分析，应该有指标、有图形 、有文字结合在一起，图文并茂的展现。这会耗去财务分析人员、财务经 理或财务总监的很长时间，一天、两天、一周甚至更长时间。
面，企业倾向通过帐务处理扩大利润。减少利润的方法无非隐藏收入、虚增成本
费用；扩大利润的方法无非虚增收入、虚减成本费用。隐藏收入的手段常为，销
售发票不入帐或缓入帐；虚增成本费用方法常为找各种发票填充成本费用；虚增
收入的方法常为虚增应收帐款；虚减成本费用的方式常为不良资产长期挂帐，不
进行合理摊销。以应收帐款分析为例，通过报表钩稽关系诊断利润形成基础可靠
本期
上期
绝对增长
增长率
销售净利率
总资产净利率
长期投资净利率
固定资产净利率
短期投资净利率
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•
杜邦分析
a)
杜邦分析是指以权益净利率为起点分析，将权益净利率分解为总资产净利率权
益乘数，再将总资产净利率分解为销售净利率总资产周转率。销售净利率还可进一步深入分析
性。应收帐款可能有虚增；可能没有虚增，但可能有坏帐，可通过如下方法分析
：
应收帐款增加额=期末余额-期初余额
收入应收帐款增加额占比=应收帐款增加额/主营业务收入
如果收入应收帐款增加额占比超过一定幅度，则意味着收入中有相当一部分是来
自于赊销，赊销额过大可能造成坏帐，也不排除虚增收入的可能。
2) 利润盈亏原因分析