股票投资技术分析报告

股票投资技术分析报告

实验课程名称《证券投资学》

开课专业年级金理学院

班级统计学01 班

学号***********

姓名陈建民

指导教师成涛

2012年06月08日

说明：

本报告是以长江电力股票为基础的技术分析报告，使用同花顺股票分析软件得到k线图、分时走势图、RSI图等图。

公司名称：长江电力股票代码：600900

一、基本情况

中国的能源结构决定了水能资源必须被大力开发利用；核心是河流流域在自然状态和开发状态下生态环境的保护问题；在火电严重的环境污染与水电对生态产生现实和潜在问题之间，两害相权取其轻；借鉴历史经验和教训，在今后水能资源开发中，大幅度增加用于民生发展和生态环保的投入，将生态环保纳入产业发展轨道，实行市场化运作。

长江中上游（宜昌到宜宾）干流和金沙江下游干流的水能资源开发权已经归属了长江电力。总计可开发的水能资源约为7050万千瓦，其中金沙江下游4035万千瓦，川江干流（含葛洲坝、山峡）3015万千瓦，长江电力所拥有资源开发价值巨大。

预计到2020年，长江电力拥有葛洲坝、山峡、石硼、朱杨溪、小南海、向家坝、落溪渡、白鹤滩、乌东德9座水电站，单库设计总装机容量6814.5万千瓦（不含三峡地下电站），单库设计年总发电量3190.2亿千瓦时。由于大型水电站与火电、核电相比，具有调控发电量时间短、调节幅度大、操作简单、安全性好的巨大优势，长江电力将成为未来国内优质优价电的最强提供商。

二、技术分析

1、价量理论分析

图1 2011年11月至今长江电力交易量一览

投资长江电力的大多是长线投资者，且以长江证券等机构投资者为主，当前股市已处于买方资金几乎完全投入的状态，市场交易量萎缩

2、K线理论分析

图2 2011年11月至今长江电力日K线图表现（白线为5日移动平均线、黄线为10日移动平均线、绿线为30天移动平均线、蓝线为60天移动平均线）

截图1：五白六黑七高图

截图1来自图1，这是典型的著名的五白六黑七高图，它是一个很有利的图形。当出现这种K线图之后，后面的股价将是前面6根低价的倍数。因此，可以从这个图形看到该股未来的走向

截图2：包线图

截图2来自图1，这是包线的一种，包住前一天的阴线，是买进的信号。当天的开盘价低于前一天阴线的收盘价，但随后股价逐渐升高，收盘价高于前一天开盘价，最后以阳线结束，这是股价再涨的信号，常在低价圈、底价圈出现，是买进的信号

截图3：红三兵

截图3来自图1，这是典型的上涨形态，称为红三兵，三根大阳线连续出现，且收盘价一天高过一天，说明买气极盛。

截图4：

截图4来自图1，大阴线之后夹杂着出现短阴短阳线，且都在大阴线中心点以下平稳变动，说明上涨的力量已经很弱，暗示着可能会继续下跌

截图5

截图5来自图1，大阳线之后夹杂出钱短阴短阳线，且都在大阳线中心点以上，暗示着股价可能继续强劲地上涨

3、形态分析及买卖点研究

图2：V形顶

V形顶是反转形态中，下降和上升幅度较大、速度极快的一种，属迫不及待的反转形态。投资者需要及时把握，那么差价利润相当可观，但是当V形顶正式形成时，股市已经下跌了一大截了。因此，投资者要配合成交量、趋势线及其他分析工具，提前确认，以免错过了买卖的好时机。

4、趋势线分析

图3：上升趋势线（粉红线为趋势线）

由图3可以知道，股价顺着趋势线上升很长时间后，切破至趋势线已下，还有3%市价差，是反转信号，应该卖出。

5、移动平均分析

5.1移动平均线买卖时机的确定

图4：利用30天移动平均线（绿线）揭示出各个买卖时机买入时机：

如①点所示，股价从平均线下方突破平均线时，是买进信号。因为①点之前，股价低于成本，投资者处于虚亏状态；①点之后，市价超过成本，投资者处于获利状态。①点是投资者由虚亏向盈利的转变。

如③点所示，股价平均线在上升，而股价跌入平均线一下不远处获得支撑，又重新回到平均线以上时为买进信号。因为③点之前，市价线远在平均线上方，投资者获利甚丰；但碰到股市行情暂时回档，市价线跌破至平均线，此时平均线在上扬，投资者会趁低价买进股票，所以行情不久就会反弹，是一个很好的买入时点。

如⑥点所示，股价跌破至移动平均线，向下远离而去，市价远低于成本。这时股价极有可能因为超跌而再向平均线方向反弹，是买进信号。

卖出时机：

如②④⑦点所示，当股价大幅上升，远远超出上升的平均线时，市价远大于成本，乘离率过大，股价回跌的可能性极大，是个卖出时间。

如⑤点所示，当平均线由上升逐渐走下下跌；而股价从平均线上方往下跌破平均线，即为投资者由获利转亏时，是卖出信号。

5.2多头排列

图5：多头排列（黄线、绿线、蓝线）

当10天、30天、60天短、中、长三条平均线在处于上升趋势的市价下方，依次由上往下排列时，构成多头排列。表示股票买的越久，就赚的越多。此时，买盘主要来自中、长期投资者，卖压仅来自想短期获利了结的投资者，行情涨多跌少，对后市有利，是最好的买进时期。

5.3空头排列

图6：空头排列（黄线、绿线、蓝线）

当移动平均线在处于下跌趋势的市价线下方，依次由下往上牌类时，构成空头排列。出现空头排列时，股票买的越久，赔的越多。此时，卖盘是短、中、长期投资者一起出动，而买盘只有短线抢帽子的投机者，行情跌多涨少，后市看淡

5.4黄金交叉

图7：黄金交叉（黄线、绿线）

两条移动平均线在上升的市价线下方相交叉，形成多头排列，即短期移动平均线（黄线）从下方向上穿越长期平均线（绿线）。这一交叉称为黄金交叉，表示股市行情开始趋向多头，后市看好。