2017年健身房行业深度分析报告

２０１７年健身房行业深度分析报告

目录

1.行业改善迹象明显，走上风口前景看好 (7)

1.1.回顾：为什么前期没能获得关注？ (7)

1.2.变化：内外兼修，行业走上风口 (8)

1.2.1. 内部：新业态涌现，互联网+体育兴起 (8)

1.2.2. 外部：天时地利人和，行业遇三重利好 (9)

1.3.展望：市场空间巨大，整合机会彰显 (13)

1.3.1. 全球：行业仍处上升期，国内渗透率空间大 (13)

1.3.2. 中国：健身俱乐部及会员人数步入上升通道 (14)

1.3.3. 格局：连锁区域化显著，集中度有提升空间 (15)

2.看行业：位置决定销售，运营还看服务 (16)

2.1.整体盈利结构较为单一，盈利能力有待提高 (16)

2.1.1. 成本：前期主要是器材和装修，运营主要是房租及人力 (16)

2.1.2. 收入：结构相对单一，会费收入占绝对比重 (17)

2.1.3. 盈利能力：竞争较激烈，盈利水平结构分化 (18)

2.2.不同类型健身房回本周期不同，位置和面积影响大 (18)

2.2.1. 一线城市大型连锁健身会所：以中航时尚为例 (18)

2.2.2. 一线城市中型智能健身房：以Liking Fit智能健身房为例 (20)

2.2.3. 二线城市大型健身俱乐部：保持续费率三年可见利 (22)

2.2.4. 二线城市小型健身工作室：半年内具有回本可能性 (23)

2.3.销售：位置决定销售，预售模式起到关键作用 (24)

2.3.1. 预售模式普及，对经营影响较大 (24)

2.3.2. 销售能力主要看健身房地理位置 (25)

2.3.3. 预售收入的确认流程与预收款管理 (26)

2.4.运营：产品差异化较低，提ARPU值及粘性还看服务 .. 28 2.4.1. 标准产品：器材竞争市场化，差异化程度低 (28)

2.4.2. 增值产品：教练供需失衡严重，上量更需提质 (29)

2.4.3. 后台管理：ERP对提高用户忠诚度作用明显 (30)

3.看投资：差异定位各有千秋，龙头胜率更高 (31)

3.1.美国经验：差异定位，各领风骚 (31)

3.1.1. 中美健身房对比：中国健身房行业差距较大 (31)

3.1.2. 低端健身房：薄利多销，店面扩张 (35)

3.1.3. 中端健身房：性价均衡之选 (38)

3.1.4. 高端健身房：细化服务提高ARPU值 (38)

3.2.台湾经验：新世纪的新变化 (42)

3.2.1. 台湾大陆健身房对比：新世纪的新变化 (43)

3.2.2. 健身工厂：价格透明化构筑品牌口碑 (44)

3.3.国内投资：当前阶段看龙头连锁及社区健身房扩张 (46)

3.3.1. 看好龙头跨区域整合市场的潜力 (46)

3.3.2. 案例1——威尔士：国内高端市场领导品牌 (47)

3.3.3. 案例二——一兆韦德：行业领先者，与企业和政府合作密切.. 50

3.3.4. 案例三——乐刻运动：平价健身房的新玩法 (54)

4.公司梳理 (56)

4.1.贵人鸟 (56)

4.2.中航时尚（三板） (56)

4.3.亚特体育（三板） (57)

图表目录

图表1：上世纪80年代的力量健身 (7)

图表2：上世纪90年代的有氧健身 (7)

图表3：21世纪初的时尚健身 (8)

图表4：2014年至今全民健身、专业健身 (8)

图表5：健身服务平台兴起，能实现个性化、教学化、数据化服务 (8)

图表6：2016年健身房相关政策 (9)

图表7：过去40年，中国出生人口数在1987年达到高峰 (10)

图表8：健身房主要消费人群年龄分布 (11)

图表9：健身房主要消费者年龄学历分布 (11)

图表10：中国人均GDP水平 (11)

图表11：台湾上世纪60-80年代经历出生潮 (12)

图表12：台湾总人口数（单位：人） (12)

图表13：台湾健身俱乐部在上世纪90年代后发展步入复合式、连锁店阶段 (12)

图表14：健身俱乐部产值排名前十大国家 (13)

图表15：健身俱乐部数量排名前十大国家 (13)

图表16：全球主要地区健身会员渗透率 (14)

图表17：亚太地区健身会员渗透率 (14)

图表18：国内健身房及会员增速 (14)

图表19：预计2020年国内健身房产值将达到1230亿元 (15)

图表20：中国十大健身连锁品牌 (15)

图表21：健身房产业链 (16)

图表22：亚特健身成本分解（单位：元） (17)

图表23：我国健身房收入构成情况 (17)

图表24：不同地区半年内上私教课次数 (17)

图表25：亚特健身收入分解（单位：元） (18)

图表26：我国健身房运营现状 (18)

图表 27：中航时尚会所分类 (18)

图表 28：中航时尚分会所收入（单位：万元） (19)

图表29：中航时尚分会所毛利率 (20)

图表30：Liking Fit智能健身房前期投入费用（单位：元） (21)

图表31：Liking Fit月日常运营成本收入测算（单位：元） (21)

图表32：沈阳奥斯风暴健身俱乐部成本投入情况 (22)

图表33：沈阳奥斯风暴健身俱乐部开业后首个完整年度收入情况 (22)

图表34：江西南昌某小型健身工作室前期投入 (23)

图表35：江西南昌某小型健身工作室月成本分解 (23)

图表36：江西南昌某小型健身工作室月收入分解 (24)

图表37：健身房销售流程 (24)

图表38：健身卡种类 (25)

图表39：部分连锁俱乐部地区分布 (25)

图表40：不同地区健身房价格 (26)