《工程经济学》期末考试复习资料

现金流量与资金的时间价值

现金流量：就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。

一定要会画现金流量图

资金的时间价值：指随着时间的变化资金会产生增值的原理。

资金时间价值的计算：自己看公式，一定要掌握。应该考计算！

名义利率r ：指计息周期利率i 乘以一个利率周期内的计息周期数m 所得的利率周期利率。 名义利率公式：r=i×m

实际利率：用计息周期利率来计算周期利率，并将利率周期内的利息再生因素考虑进去，这是所得的周期利率成为利率周期实际利率（又称有效利率）

实际利率公式：i eff =（1+r/m ）m -1

投资、成本、收入与利润（主要选择和填空，计算题考“折旧”） 工程项目的构成：

建设期利息的计算：1.当建设期用自有资金按期支付利息时，直接采用年名义利率按单利计算各年建设期利息：每年应计利息=（年初借款本金累计+本年借款额/2）×年名义利率

2. 当建设期未能付息时，建设期各年利息用复利方式计算：每年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款支用额/2）×年实际利率

基本预备费：指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。

涨价预备费：指对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格的上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。

生产经营期：工程项目投入使用后，即进入生产经营期。

生产经营期成本的构成：在生产经营期内，各年的成本费用由生产成本和期间费用两部分组成。 折旧的计算：1.平均年限法（直线法）： 净残值率按3%-5%确定 2.

双倍余额递减法： 年折旧费＝固定资产净值×年折旧率

注：

（实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定折旧年限预计净残值率1*年折旧）（固定资产原值费-=100%2⨯折旧年限年折旧率＝

资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。最后2年相等。）

固定成本：指在一定的产量范围内不随着产量变化而变化的成本。如：固定资产折旧、大修理费、管理人员工资及附加费、车间经费、固定工资等

变动成本：指随着产量的变化而变化的成本。如：原材料、动力费、废品费、销售费、计件工资等。

营业收人计算：年营业收人=产品销售价格*产品年销售量

营业税金的类型：增值税、消费税、营业税、城乡维护建设税、教育费附加和资源税。

增值税：是对商品生产或流通中各环节的新增价值或商品附加值进行征税。

利润的计算：销售利润＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加

实现利润（利润总额）＝销售利润+投资净收益+营业外收支净额

税后利润（净利润）＝利润总额－所得税

税后利润分配顺序：1.提取盈余公积金：一是法定盈余公积金，二是公益金，分别按可供分

配利润的10%和5%提取；

2.应付利润，即向股东等分配利润；

3.未分配利润。

工程项目经济评价方法(这一章自己看，重点！内部收益率重中之重！) 风险与不确定性分析

线性盈亏平衡分析：

年利润方程：B=R-C=（P-V-T）Q-F

当盈亏平衡时，利润B=0，则：年产量的盈亏平衡点：BEP Q=F/(P-V-T);

营业收入的盈亏平衡点：BEP R=P*F/(P-V-T);

盈亏平衡点的生产能力利用率：BEP Y= BEP Q /Q=F/[(P-V-T)*Q];

经营安全率：BEP S=1-BEP Y

平衡点的生产能力利用率一般不应大于75%；经营安全率一般不应小于25%；

产品销售价格的盈亏平衡点：BEP p=F/Q+V+T

单位产品变动成本的盈亏平衡点：BEP V=P-T-F/Q

线性盈亏平衡分析的适用范围：

工程项目资金的筹集（选择，填空）

工程项目资金总额的构成：

工程项目资金总额的三部分：自有资金、负债、赠款。

工程项目资金筹集的方式:按以下两种形式分类：直接筹资与间接筹资、权益筹资与债务筹资

国内资金的筹资：

国外资金的筹集：外国政府贷款、外国银行贷款、出口信贷、国际金融机构贷款。

财务评价

财务评价：是根据国家现行财税制度、价格体系和项目评价的有关规定，从项目的财务角度，分析计算项目的直接效益和直接费用，编制财务报表，计算财务评价指标。通过对项目的盈利能力、偿债能力的分析，考察项目在财务上的可行性，为投资决策提供科学的依据。

国民经济评价：是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察和确定项目的效益和费用，用影子价格、影子汇率和社会折现率等国民经济评价参数，分析计算项目对国民经济带来的净贡献，以评价项目经济上的合理性。

国民经济评价与财务评价的异同点：1.相同点：（1）评价目的相同

寻求以最小的投入获得最大的产出。

（2）评价方法相同

它们都是经济效果评价，都使用基本的经

济评价理论，即效益与费用比较的理论方

法。

（3）评价的基础工作相同

两种分析都要在完成产品需求预测、工艺技

术选择、投资估算、资金筹措方案等可行性研

究内容的基础上进行。

（4）评价的计算期相同

2.不同点：（1）评价的角度和基本出发点不同

财务评价：项目层次上，微观经济效益

国民经济评价：国家和地区的层次上，宏观经济效益

（2）费用和效益的含义和划分范围不同

财务评价：只根据项目直接发生的财务收支。

国民经济评价：则从全社会的角度考察项目的费用和效益，不包括税金、国内借款利息，财政补贴；另外考虑效益时还包括间接效益及政治、社会、生态环境等方面的效益

（3）采用的价格体系、工资和汇率不同。

财务评价：现行价格、工资、汇率