风险分析理论与操作

在过去几年间，手机之间的 战争实际是操作系统的战争 另一大操作系 A HTC与谷歌 统厂商微软和 HTC是和谷歌合作出 HTC的关系更有 A 第一款Google手机G1 渊源，Windows 的厂商，HTC的CEO周 mobile操作系 永明就和Android创 统最早寻找终 始人安迪鲁宾熟识， 端厂商合作， 这样的经历直接促成 就是HTC 了双方在早期亲密无 间的合作，也给HTC HTC与微软 B B 的品牌知名度带来了 难以估量的增长
风险分析理论与操作
学习目标
1.了解风险分析的特点 2.熟悉风险分析三个方面的内容 3.理解风险分析的主要流程 4.掌握风险坐标图法、敏感性分析、情景分析等风 险分析方法
6.1 风险分析概述
目 录
CONTENTS
6.2 风险分析的程序
6.3 风险分析的方法
茅台“危机四伏”
贵州茅台董事长袁仁国向1000余名 经销商强势宣称，53度飞天茅台的 价格为1519元，团购价必须在1400 元以上。在“最低限价令”出炉之 后，贵州茅台还对“违规”降价销 售的经销商开出罚单。
案例 6-1
HTC：辉煌背后的隐忧
2011年4月初，智能手机厂商HTC市值超过诺基亚，成为市值 仅次于苹果的手机厂商。一时引起市场哗然，似乎手机行业 迎来了一个新时代。但是，这个变化并无太大意义：诺基亚 的下滑已经是常态，而且市值这个评价标准存在太多的偶然 性。市场的追捧总是晚于事实的发生。 实际上，HTC的今日辉煌正是由于抓住了智能机发展的窗口 期，而如果以市值超越诺基亚成为紧随苹果之后的市场第二 位厂商为节点，也许现在正是考虑HTC发展前景的时刻。它 的窗口期是否已经终结?
可能性的定性测评表
序 号 1 描述符 详细描述举例
几乎确定
在多数情况下预期会发生
2 3 4 5
很可能 可能 不太可能 很少
在多数情况下很可能发生 在某些时候能够发生 在某些时候不太能够发生 在例外情况下可能发生
也可以用定量的方法测评风险发生的可能性
可能性的定量测评表
序号 1 2 3 描述符 基本会发生 很可能发生 可能发生 概率 95% （50%，95%] (10%，50%]
2012
2012
茅台“最低限价令”违反反垄断法， 公司决定进行彻底整改，并撤销此 前对相关经销商的处理决定，退还 已扣减保证金。贵州茅台力保价格 体系稳定的举措将不复存在。
2012年12月，成都市区各大商场超 市卖场内，茅台销售量同比下滑了 40%，五粮液(16.60,-0.460,-2.70%) 下滑60%，泸州老窖(17.21,0.770,-4.28%)1573则下滑了近90%， 茅台产品陷入“滞销门”，高额库 存急待拯救。
2013
事件总结：
透过茅台40天的危机风波可以看出，白酒行业遭遇的“冬天 ”并非突然来临，企业如何在不确定的环境下求取生存与发 展，值得深思。对于危机频频发生的茅台乃至白酒行业来说 ，企业能否适应环境的不断变化建立完善的风险分析机制， 是否能够充分考虑各风险因素发生的可能性与影响程度，并 利用有效的风险分析方法来区，可能会面临各种各样的风险，企业风 险管理的重要环节之一，就是在识别自身风险因素的基础上 ，有针对性地对风险发生的可能性和影响程度进行分析，通 过有效的风险分析为确定风险应对策略提供依据。
4
5
不太可能发生
几乎不发生
（5%，10%]
（0，5%]
影响程度分析一般将风险划分为“不重要”、“次要”、“中等”、 “主要”和“灾难性”五级
风险发生的影响程度的定性分析
序号
1 2
描述符
不重要 次要
详细描述举例
不受影响,较低的损失 轻度影响(情况立刻受到控制)， 轻微的损失 中度影响（情况需要外部支持
风险分析的特点
1
风险分析是对风险的综合分析
2
风险分析离不开特定的国家和制度
3
风险分析受到企业管理层和各级员工风 险偏好、管理水平的影响
6.1.2 风险分析的内容
1.风险因素分析 内部因素和外部因素都会影响企业目标的实现程度，尽管有 些因素对于一个行业中的企业而言是共同的，但是更多的因 素对于特定的主体而言却是特有的。管理层在进行风险分析 时应着重关注这些特有的因素，结合本企业的规模、经营的 复杂性等，分析风险发生的可能性和影响。一般来说，企业 应当结合自身情况，着重从战略风险、财务风险、市场风险 、运营风险、法律风险等方面进行分析
6.1.2 风险分析的内容
2.风险发生的可能性和影响程度分析 明确风险发生的可能性和影响程度是风险分析的两大核心任 务。可能性表示一个给定事项将会发生的概率，影响程度则 代表它的后果。一般来说，对识别出来的风险，从可能性和 影响程度两个方面进行分析后，就可以根据分析的结果采取 应对措施。
风险可能性分析的结果一般有“极低”、“低”、“中 等”、“高”和“极高”五种情况。对可能性的定性测评
3
中等
才能得到控制），中等的损失
严重影响（情况失控，但无致 命影响），重大的损失 重大影响（情况失控，给企业 致命影响），极大的损失
4
主要
5
灾难性
6.1.2 风险分析的内容
3.风险之间的关系分析 除了对单项风险分别进行分析，还要考虑各单项风险综合起 来的总体效果。如果各单项风险之间并不相关，管理者应对 它们分别进行分析，但当风险源彼此关联时，或者风险源结 合或相互影响产生显著不同的可能性或影响时，管理者应把 它们放在一起进行分析，以便发现各项风险之间的自然对冲 、风险事件发生的正负相关性等组合效应，从风险应对策略 上对风险进行统一集中管理。另外，企业在分析多项风险时 ，应根据风险发生可能性分析和影响程度分析的结果，绘制 风险坐标图，对各项风险进行比较，初步确定各项风险的管 理优先顺序和应对策略。
6.1 风险分析概述
01
风险分析的概念和特点
02
风险分析的内容
6.1.1 风险分析的概念和特点
风险分析的概念： 风险分析是在风险识别的基础上，结合企业特定条 件(如企业规模、经营战略等)，运用定量或定性方 法进一步分析风险发生的可能性和对企业目标实现 的影响程度，并对风险的状况进行综合评价，以便， 为制定合理的风险应对策略提供依据。风险分析是 风险应对的基础，没有客观、充分、合理的风险分 析，风险应对将无法达到预期效果。