欧美及中国轿运车分析_20170906F

• 沿海运输在未来三年内将有8-10艘2000 车位以上的新船及外贸船引入，运能再增 加150万台左右 • 长江将会有10-15艘滚装船投入运营，运
• 短途公路分拨的价格将大幅提升
• 根据市场供给会有一定程度调整
能增加50-80万台
• 油价波动不大情况下，运价几乎不会上涨
资料来源：长久物流
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随着供给增加，水路运力在未来三年内将达到300万辆次
美国汽车物流主要方式占比
铁路 公路及水运
公路运输主要作为末端配送 • • • 美国商品车运输以铁路为主（70%-80%）；公路运输作
为末端配送；
公路及水 运, 30%
二手车运输基本采用公路运输，是公路最主要的长距离 货源； 真正具有较好盈利能力的公路运输商是末端配送商和二
铁路, 70%
手车承运商；专职从事商品车长距离运输的公路物流企
资料来源：专家提供
最长空载长度 最长负载长度 18.75 19.75 18.75 20.75 18.75 18.75 18.75 18.75 20.75 18.75 20.75 18.75 20.75 18.75 20.55 18.75 20.75 18.75 20.35 25.25 25.25 18.75 22.75 18.75 18.75 18.75 18.75 18.75 21.00
据估算，2015年中国汽车物流市场大约有4万辆轿运车，全年共完成乘用车运输量约2400万辆次 但是，真正合规车辆占比在5%以下，违规车辆占比超过95%。
合规车型 不合规车型
半挂车，全车总长16.5米，挂车长14.2米， 完全合规车辆，装载6辆商品车，市场占有率 少于5%
*数据来源：交通运输部运输服务司
中国现阶段汽车物流以公路运输为主，占比接近80-90%，近年来铁路和水路比例上升很快
2014年汽车物流不同方式占比
水路 3% 铁路 ,, 7%
2015年汽车物流不同方式占比
水路, 5%
百度文库
铁路, 15%
公路, 90%
公路, 80%
数据来源：SIC推算
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我国公路汽车物流行业发展不规范，以公路超限运输为主
GB1589-1989
《汽车外廓尺寸限界》 ———————— 笼统限制长宽高： 所有的卡车：车长单车12m、半挂 列车16.5m、全挂列车20m，车宽 统一为2.5m，车高统一为空载 4m，标准中没有对满载高度提出 要求。 起草单位：长春汽研所
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随着GB1589的正式出台，国家部委同时下发《车辆运输车治理工作方案》，涉及两年的过渡期，对每 个时间节点及进度要求都做了较为详细的说明， 意味着现在到2018年上半年，将是汽车物流行业转型 的关键时机。
2016年4月美国中部 卡车展上新推出的用 彼得比尔特改装的中 置轴长头轿运车
美国法规允许车辆总长22.86m，装载车后车辆前后允许伸出 车外，允许向前伸0.91m，向后探出1.22m
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目录CONTENT
1 欧美汽车物流行业现状 2 中国汽车物流行业趋势
3 2017-2018轿运车需求测算
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2.1 中国汽车物流发展趋势
美国
铁路密度大里程长，进出口大国且生产厂离海岸 线较远，汽车物流行业以铁路公司为主导 以半挂车为主，搭配部分中置轴，长头车比例较 高 允许车辆总长22.86m，装载车后车辆前后允许 伸出车外，允许向前伸0.91m，向后探出 1.22m，装车数量也在9-11辆 多和铁路整车物流企业合作，以铁路为主，搭配 其他运输方式
业，盈利能力较差。
数据来源：长久物流，长江证券
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美国汽车物流铁路运输占优的原因：
美国铁路里程长、密度大、货运供给充足； 美国是汽车进出口大国，而汽车进出口市场远，铁路运费低； 美国物流行业以铁路运输企业为主导
美国铁路分布密度大，长度长 铁路运费低并且美国进出口市场远 寡头垄断的市场格局
资料来源：专家提供
主运输车参数
挂车参数
4×2改装的主运输车
• • 以4×2底盘为主，也有少量采用6×2 主流底盘包括Mercedes-Benz Actros、MAN TGX 和VOLVO FH16 轴距5.4米至5.6米之间，车身长度在11.27-12.3米 下层甲板入口高度最大为2.05 m，上下层甲板入口 的宽度分别为2.405 m和2.325 m • • •
沃尔沃FM轿运车
主运输车及挂车示意图
• • •
整车总重21.45吨，3.9米的长轴距 6X2带后提升桥底盘，9吨前桥，4.5吨提升桥，11.5吨驱动桥 搭载了D13K发动机，13升大排量，最大460马力，匹配了IShift自动变速箱
• •
整车总重18吨，2.3米宽驾驶室 装载雷诺DTI-11升发动机，最大可输出430马力，最大扭矩也 达到2050N.m，而且该款发动机制动功率也可达到300千瓦。 与发动机搭配的是12挡手自一体变速箱 10
欧洲汽车品牌繁多，分散
各国不尽相同的公路货运政策
资料来源：案头研究
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欧洲主机厂在不同国家会选择不同物流企业，各物流企业大多只做周边的物流服务，大多采用多式联运 方式，并将公路运输外包给第四方
欧洲主机厂在不同国家选择不同的物流企业
戴姆勒奔驰与不莱梅物流的合作方式
不莱梅物流负责奔驰德国国内1/4销量的物流
专题：轿运车分析报告
2017年03月06日
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目录CONTENT
1 欧美汽车物流行业现状 2 中国汽车物流行业趋势 3 2017-2018轿运车需求测算
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欧美汽车物流对比
欧洲
运输方式 形成原因 使用车型 运输方式呈现多元化，以多式联运为主 品牌众多且分散，各国公路货运政策不同，公路 运输成本高 以中置轴车型为主，车头有牵引和载货两种 各国法规各不相同，车长限制从18.75米至 27.25米不等，装车数量在8-13辆左右 主机厂在不同国家选择不同的物流公司，物流企 业多只负责本国及周边，采用多式联运并将公路 运输外包 铁路运输为主
将铁路直接由不莱梅 港修至奔驰各生产厂
不莱梅港出口的轿车 大多通过海运的方式
不能由铁路完成的 短距离运输通过外 包由公路完成
资料来源：案头研究
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欧洲汽车物流使用最多的是中置轴轿运车，也有部分半挂和全挂组合
中置轴挂车的优势：中置轴挂车具有超低底盘，离地间隙小，转弯半径小；能有效提高运输效率，安全性能 好，尤其是单排中置轴轿运车，能极大降低发生事故的概率；节省油耗和资源
GB1589-2016
GB1589-2004
《道路车辆外廓尺寸、轴荷及质量限值》 ———————— 外廓轴荷质量一起限： 限制超载超限，提倡多轴化，减少单轴载 荷对路面的集中破坏。提倡集装箱等高效 运输方式。 起草单位： 中国汽车技术研究中心、交通部公路科学 研究所、公安部交通管理科学研究所和一 汽及东风公司 《道路车辆外廓尺寸、轴荷及质量限 值》 ———————— 与时俱进适应高效运输： 宽度2.55米，高度4米 平头半挂列车17.1米 中置轴列车限值22米 长头铰接列车限值18.1米 起草单位：中物联、商用车企业、汽车 物流企业等
中置轴全挂车
挂车总长10.3米，宽度为2.55米 加班入库高度最大为2.24米 上下层甲板入口的宽度分别为2.4 m和2.325 m，这 和主运输车的相应参数非常接近 高度不超过4米
• •
•
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以牵引车改装的轿运车：以牵引车改装的轿运车拥有更好的灵活性和安全性，其中沃尔沃和雷诺最新推 出的轿运车就分别以沃尔沃FM和雷诺D系列为牵引头。
最长空载长度 最长负载长度 18.75 21.75 18.75 18.75 20.75 18.75 18.75 18.75 18.75 18.75 20.75 18.75 20.00 18.75 20.75 18.75 20.75 25.25 25.25 18.75 22.00 18.75 18.75 18.75 20.35 18.75 20.50
半挂车，全车总长26米，挂车长约22 米，违规车辆，装载10-12位商品 车，市场占有率少于10%
半挂车，俗称“怪车”，全车总长34 米，违规车辆，装载16-24位商品 车，市场占有率大于85%
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2016年，GB1589再次修订了道路车辆相关标准及参数，与时俱进强调安全与效率，并于2016年8月 正式发布，对车辆运输车尺寸进行了明确规定。
汽车物流行业应对：运力供给将发生结构性变化，具备成本优势铁路和水路比例将继续上升
公路
• 4万台在运营的轿运车运力 9.21至今 • 运行效率增加并不明显 • 政策明朗后，大的物流商开始增加合 规的运力 • 各主机厂长途上涨0.3-0.6元/公里，短 途上涨0.6-1.0元/公里 • 轿运车长度的限制，使得单车装载量 未来2-3 年预测 减少30% • 至少3-5年才能达到相对运力平衡 • 主机厂的价格会在1.8-2.8元/公里之间
《车辆运输车治理工作方案》实施进程
政 策 推 进 时 间 轴
2018年7月1日 起，全面合规 2017年12月31日前 完成60%不合规车 辆运输车更新改造
2016年9月21日起 严禁“双排车”进 入高速公路
2017年6月30日前 完成20%不合规车 辆运输车的更新改造
从2016年9月21日起至2018年7月1日，暂时允许本方案发布之前注册登记的“单排车”过渡运行 19
限高 4.00 4.00 4.00 4.20 4.00 4.00 4.50 4.00 4.40
最大前悬 最大后悬 1.00 0.50 1.50
0.5/0
0.50
1.5/2 2/0.4 1.80 1.50 3.00 2.00
2.00 4.00 4.00 4.20
2.25
2.25
国家 IRELAND LUXEMBOURG LITHUANIA LATVIA MALTA NETHERLANDS PORTUGAL POLAND ROMANIA SWEDEN SLOVENIA SLOVAK REP. SWITZERLAND NORWAY
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美国轿运车辆和欧洲不同，以半挂车为主，也有部分中置轴，长头轿运车比例更高
半挂车优势：半挂车前端没有鹅颈结构，这样可最大限度的利用空间装载车辆，装车时轮胎向左右伸出，内 宽加大，装完车后，轮胎缩回；而长头牵引车，驾驶室顶端有装车平台，可以装载轿车
美国的轿运车 美国轿运车尺寸法规
美国的传统长头 半挂轿运车
铁路
• 铁路运输发挥了重要的作用，预计 2017年可运输400万台商品车 • 暂无运价变化
水运
• 沿海运输的四家船公司，已经引入了多艘 4000车位以上的滚装船，运力得到相对充 分利用，17年预计运力100万台 • 运价没有变化
• 铁路运输2年内增加到运输500万台 商品车 • 铁路对两端集货和分拨的公路运力的 要求大幅提升
装车数量：欧洲各国对轿运车长度的限值各有不同，总体看单车运能在8-13辆左右
欧洲各国车辆运输车尺寸限制政策
国家 AUSTRIA BELGIUM BULGARIA CYPRUS CZECH. REP. GERMANY DENMARK SPAIN ESTONIA FRANCE FINLAND UNITED KINGDOM GREECE HUNGARY ITALY
法规限制
行业举措
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1.1 欧洲汽车物流现状
欧洲汽车物流市场趋于多元化，公路运输受限，多式联运较为流行
欧洲铁路及水运整车物流
铁路 水运
欧洲各种运输方式所占比重
公路
公路, 30%
铁路, 40%
水运, 30%
资料来源：专家访问
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欧洲整车运输格局主要原因：欧洲汽车品牌繁多，分布在多个国家，再加上各国公路货运政策不同，公 路运输装载量低，成本高，从而刺激了多式联运的发展
限高 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.50 4.00 4.00 4.50 4.20 4.00 4.00 4.50
最大前悬 最大后悬 3.00
0.50 0.50
2.00 1.25 2.00
2.25 3.0/0.5 5.0/1.1 1.00 1.00
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1.2 美国汽车物流现状
美国汽车物流方式以铁路运输占比最高，占比高达70%，公路运输作为末端配送
欧洲轿运车品牌众多，以中置轴为主
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欧洲轿运车车头分为牵引车和载货车两类，现阶段以载货车居多
类型1：利用牵引车改装
类型2：利用载货车底盘改装
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以载货车底盘改装的轿运车：以Kässbohrer为例（代表欧洲最高水平），最常采用的是4×2的底盘； 也有采用6×2的底盘；挂车和主运输车参数接近，利于装卸