期货基础知识试题股指期货和股票期货必做题一(含解析)

期货基础知识试题：股指期货和股票期货必做题一（含解析）

第四节股指期货和股票期货

单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）

1.在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。[2010年9月真题]

A.当日成交价

B.当日结算价

C.交割结算价

D.当日收量价

【解析】股指期货交易中，在最后结算日，所有的未平仓合约必须按逐日盯市的方法结算，即按最后结算价结算盈亏，这意味着所有的未平仓合约已按照最后结算价全部平仓。

2.沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。[2010年6月真题]

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【解析】沪深300股指期货是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数，其合约的最低交易保证金是合约价值的10%o

3.沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的（）。[2010年5月真题]

A.最后一小时成交量加权平均价

B.收量价

C.最后二小时的成交价格的算术平均价

D.全天成交价格

【解析】沪深300股指期货以期货合约最后一小时成交量加权平均价作为当日结算价。其最后结算价的产生方法为:到期日沪深300现货指数最后两小时所有指数点的算术平均价。

4.若某沪深300股指期货合约报价为3000点，则1手该合约的价值为（）万元。[2010年3月真题]

A.75

B.90

C.30

D.9

【解析】沪深300股指期货合约的合约乘数为每点300元，合约价值=沪深300指数点x300元=3000x300=900000(元）=90(万元）。

5.沪探300指数的基日是（）。[2009年11月真题]

A.2003年12月31日

B.2004年12月31日

C.2003年8月31日

D.2004年8月31日

【解析】沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。该指数以2004年12月31日为基日，以该日300只成分股的调整市值为基期，基期指数定为1000点。

6.沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。[2009年11月真题]

A.400

B.300

C.200

D.100

【解析】我国的沪深300股指期货合约乘数为每点300元，每份合约价值=沪深300指数点x300元。

7.沪深300指数采用（）作为加权比例。

A.非自由流通股本

B.自由流通股本

C.总股本

D.对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重

【解析】沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。沪深300指数是成分指数，尽管成分股会有调整，但股票数目不会变化，永远为300只。在指数的加权计算中，沪深300指数以调整股本作为权重，调整股本是对自由流通股本分级靠档后获得的，以调整后的自由流通股本为权重。

8.关于股票期货的描述，不正确的是（）。

A.股票期货比股指期货产生晚

B.股票期货的标的物是相关股票

C.股票期货可以采用现金交割

D.市场上通常将股票期货称为个股期货

【解析】A项，股票期货比股指期货产生早，股票期货最早产生于20世纪70年代，股指期货产生于1982年的美国；B项，股票期货是以股票为标的物的期货合约；C项，由于某些股票在国外证券交易所上市，无法进行实物交割，部分交易所对股票期货便采用现金交割方式；D项，股票期货合约的对象是指单一的股票，市场上也通常将股票期货称为个股期货(SingleStockFuture,简称SSF)

9.目前，芝加哥商业交易所S&P500指数期货的原乘数为（）美元。

A.200

B.100

C.250

D.500

【解析】鉴于指数上升导致合约价值过高这一原因，芝加哥商业交易所在1997年11月将S&P500指数的原乘数由500美元调至250美元，以缩小合约价值。

10.目前，（）的成分股就是由香港交易所上市的较有代表性的43家公司

的股票构成。

A.恒生指数

B.国企指数

C.红筹股指数

D.Hjfe金鹌指数

【解析】恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。该指数的成分股最初由在中国香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。目前，恒生指数成分股数量已增至43个。

11.深300指数中成分股名单（）定期调整一次。

每半年

B.每月

C.每季度

D.每年

12.在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数（）来计算。

A.乘以100

B.乘以100%

C.乘以乘数

D.除以乘数

13.CME标准普尔500指数期货合约的乘数为（）美元。

A.20

B.50

C.100

D.250

14.股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）

A.細金交割

B.依卖方决定将股票交给买方

C.依买方决定以何种股票交割

D.由交易所决定交割方式

15.当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【解析】恒生指数期货合约的乘数为50港元，当恒生指数下跌10点时，其实际价格波动为10x50=500(港元）。

16.全球期货(期权)交易量中，所占比重最大的品种是（）。

A.股指期货

B.商品期货

C.利率期货

D.能源期货

【解析】目前，股指期货交易已成为金融期货——也是所有期货交易品种中的