钢贸行业服务方案0411

商品融资流程
⑥通知解除质押 ②质押 ③ 申 请 授 信 ④ 发 放 融 资 ⑤ 提 货 申 请 ①存货
物流监管公司
监 管
经销商
仓库
2
厂商银
是指生产厂家（卖方）、经销商（买方）和银行三
方进行合作，由银行为经销商向生产厂家购买货物提供
授信支持，同时经销商将所购买的货物质押给银行，银 行指定物流监管公司对货物进行监管，银行根据经销商
⑦支付账款
⑥提 供保 理服 务
①签订购销合同
③应 ⑧归 收账 还保 款转 理融 让申 资款 请
经销商 ②发货
国内保理的优势
提供远期付款条件 扩大销售
应收账款
现金
资金融通
转移买方信用风险 增加收款保障
应收账款管理外包 节约人力成本
国内保理
授信条件
优先选择有追索权保理和公开型保理； 钢贸客户PD评级9级及以上；
大型终端用户
⑤商票到期，款项兑付 ④商 票贴 现款
③商 票贴 现申 请
①供货
钢贸企业 ②签发商票
商票保贴的优势
终端用户(如大型施 工企业)依据合同定 期从业主收款
终端用户依据收款 计划开立商票，到 期用所收款项兑付 商票
与终端用户的收付 款计划紧密契合
提供赊销服务，扩大 销售；通过商票融通 资金，降低成本
0天
约60天 约2天
15天 30天 45天 60天 75天
96%
卖方融资流程(1)
交易市场
仓库
(2)签订 协议
（1）预授信
交易商
卖方融资流程(2)
现货市场
（2）卖出合约
交易商
（5）货物质押通知
（1）注册仓单
（4）出质通知书
仓库
卖方融资流程(3)
现货市场
交易商
（1）买方付款
（2）解押通知
仓库
Case Study
钢贸行业供应链金融服务方案
总行公司部 2011年4月
第一部分 钢贸行业服务方案 第二部分 钢贸行业综合收益
第三部分 钢贸行业授信政策
第一部分 钢贸行业服务方案
钢贸商可能面临的融资问题
运输、仓储中存货 占用大量资金
定金、全额付款占 用大量资金
无合适担保
钢贸商面临 的问题
收付结算效率低
融资能力不足
是指钢铁生产厂家（卖方）、钢贸商（买方） 和银行三方进行合作，银行为经销商向生产厂家购 买货物提供授信支持，并根据经销商提前还款或补 存提货保证金的状况开具提货通知书通知生产厂家 发货，生产厂家凭提货通知书方可向经销商发货的 一项业务。
保兑仓流程
钢铁厂
④递交银票
⑥提货通知书 ⑤
交 存 保 证 金 ③ 申 请 开 银 票
企业主多符合私人 银行、沃德客户要求
带动个金、电银、中间 业务收入等多项指标
专项 奖励
《2011年交通银行专项考核办法》 对蕴通电子供应链设有专项奖励
第三部分 钢贸行业授信政策
钢贸行业授信政策
钢企集团内贸易窗口企业
应符合由集团核心企业控股、从事钢材或铁矿石贸易 不低于1年，年销售规模原则上不低于5亿的准入条件。所 属集团应为全流程钢企名单制管理中支持类、谨慎支持类 ，以及维持关注类前列（前35位，详见CMIS钢铁和钢贸行 业授信指导意见）。 支持、谨慎支持类集团下属钢贸企业，授信方案应以 贸易融资为主。维持关注类集团下属钢贸企业，主要发展 我行控制货权的贸易融资业务。
广州港集团有限公司 天津港 山东捷丰国际储运有限公司 中铁现代物流科技股份有限
汕头港务集团有限公司
丹东港集团有限公司 南京幕燕金属物流中心有限公司 浙江物产物流 镇江港物集团有限公司 广东南储仓储管理有限公司 大连港集团有限公司
公司
江苏连云港港口股份有限公 司 富春控股集团有限公司 青岛港（集团）有限公司 南通港口集团有限公司
发货后融资
现货市场的两种模式
现货交易
现货中远期 交易
电子化交易，降低交易成本 鼓励现货交收、服务现货行业 信息流、物资流和商流的有机统一 提高产销衔接的力度和信息传播的速度
中远期现货交易流程
要素市场 买方
交易指令进入交收系统按照价格优先、 时间优先原则撮合成交
卖方
买方首付合同价值 20%的保证金
①签订 协议
②签订购销合同
钢贸企业 ⑦发货
保兑仓 - 业务品种
1
银行承兑汇票
流动资金贷款 其他融资产品
2
3
3
商票保贴
是指大型终端用户、钢贸企业和银行三方进行
合作，由银行将终端用户开具的商业承兑汇票进行
贴现一种金融服务。
适用 客户
钢贸企业向大型终端用户供货，终端 用户根据回款资金，安排付款计划
商票保贴流程
主要提供的授信品种
客户类型 CMIS客户
授信品种 贷款、银票
使用方式 线下贷款、还款 网银续存银票保证金
SEMS客户
贷款、银票
网上电子放款 网银自助还款 网银续存银票保证金
支持的合同类型
CMIS
借款合同
开立银行承兑汇票合同
综合授信合同
最高额借款合同
其他类型合同暂不支持
SEMS
支持最高额借款合同 支持银票合同
5
国内保理
指保理银行应钢贸企业申请，受让其在国内贸 易中以赊销方式向终端用户销售钢材产生的应收账
款，并为其提供贸易融资等金融服务。 国内保理业
务管理办法：交银办【2010】78号
适用 客户
钢贸企业向大型终端用户供货， 产生大量的应收账款，账期较长
国内保理流程
④应收账款转让通知
大型终端用户
⑤确认应付账款
网上出质确认
网上提货审查
网银
蕴通电子供应链 供应链管理系统
商品融资模块的主要创新
实现单据签发的电子化
出质和提货的快速处理 联动SEMS，实现押品出
自动查询企业的风 险敞口 信息T+0传递，可
质到可用额度生成整个
流程的电子化
实现T+0即时处理
客户网银自助操作
当天出质，当天放款；当天还款，当天提货
钢贸客户为终端用户连续配套供应两年以上，无违约不良记录；
钢贸客户上一年度未与终端用户发生供货商业纠纷； 应收帐款具备合法真实的赊销贸易背景； 财务报表经审计，且审计质量较高，信息披露全面、真实；
6
市场担保
指由钢材贸易市场成立的专营担保公司，为市 场内的钢贸企业提供融资担保 。担保公司向银行缴
采购资金不足
钢贸商金融解决方案
年度 合同
每月 采购
支付 货款
货物 运输
仓库 收货
付款 提货
财务 对账
年度合 作协议
保兑仓
厂商银
商品融资 （静态或池融资）
网上 银行
1
传统钢贸行业服务方案
2
创新钢贸行业服务方案
传统钢贸行业服务方案
1
2 3 4 5 6
商品融资 厂商银 保兑仓 商票保贴 国内保理 市场担保
核心系统
9、 进入放款流程
押品系统
将押品信息引入到对应的从合同项下 8、
CMIS/ SEMS系统
10、还款/ 交存保证金
商品融资模块上线计划
计划对接的监管公司：
中国外运长航集团有限公司 南京幕燕金属物流中心有限公司
武汉银安通供应链管理有限公司
创新钢贸行业服务方案
2 中远期现货融资
采购时
甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份
有限公司 天津钢铁有限公司
合作协议与合同下载地址： 总行主页 公司部主页
供应链金融频道
已经签订供应链网络合作协议的钢厂(续)
上海宝钢钢材贸易有限公司 昆明钢铁集团有限责任公司 中钢贸易有限公司 广州珠江钢铁有限责任公司 广州钢铁企业集团有限公司 河南济源钢铁(集团)有限公司 陕西龙门钢铁有限责任公司 武汉钢铁股份有限公司 贵州钢绳股份有限公司
已有存货 先票后货
下游赊账
1
商品融资
融资申请人以其所有的动产质 押给交行作为授信担保，交行指定 物流监管公司对该质押动产进行监 管，在此基础上，交行以贷款、承 兑、国际贸易融资等各种融资形式 静态质押融资 商品池质押融资
发放的、用于满足企业采购货物所
需资金的融资业务。
静态质押
为指定货物的质押，每次提货供应商需向银行申请 并补交提货保证金或货物，由银行发提货通知书方可向 物流监管公司提取货物。
直联，为客户实现商品融资业务在网
上的全流程电子化操作。即在交行网 银上完成商品出质、贷款申请、还款、 续存保证金、提货申请等一系列操作。
今年会与中外运等多家监管公司对接
客户
网上出质 网上提款 网上还款 网上提货
银行
网上出质审查
网上提款审查 网上提货审查
监管公司
网上入库确认
典型的资金密集型行业
钢贸行业的综合收益
存款增长潜力大
Fra Baidu bibliotek
10年存款同比增长25.8％
存款/授信余额比例高
存授比1.1：1以上
贷款收益高
基准利率上浮20%以上
存款授信 截至2010年底全行钢贸客户3640户 余额比例 存款余额299.45亿，授信余额272.03亿
钢贸行业的综合收益
配套的财产综合险
蕴通电子供应链 创新产品
签约合作协议
江苏高兴达物流有限公司
总行与大宗钢铁合作协议下载地址： 总行主页 公司部主页 供应链金融频道
第二部分 钢贸行业综合收益
钢贸行业基本情况
年销售钢铁8亿多吨
钢贸经销商10万多户
社会平均库存1600多万吨
聚集资金3000亿以上
中型钢贸商年销售50 多万吨
大型钢贸商年销售100 多万吨 小型钢贸商年销售10 多万吨
提前还款或补存提货保证金（或货物）的状况通知物流
监管公司释放相应金额质押货物的一种金融服务。
厂商银流程
钢铁厂
③ 递 交 银 票
④向指定物流监管公司发货
物流监管公司
⑦ 发 货
②开户并申请开立银票
经销商
⑤交存提货保证金（或货物）
厂商银 - 业务品种
1
2 3
银行承兑汇票 流动资金贷款
其他融资产品
3
保兑仓
中远期交易融资的特点
1
主要运用于现货市场中的中远期交易
2
融资时不会影响正常交易
卖方收款流程
注册仓单到收款 约60多天（以合约1007为例）
货物注册仓单 约60多天
卖出主力合约 1007
交割日
卖方收取货款
货款积压
严重影响资金周转
卖方融资的效果
注册仓单
卖出主力合约 1007
最多 T+1
交行提款
原来收款期 卖方融资
存保证金，同时对钢贸企业采用商品质押、商户联
保等反担保措施的融资方式。
国内保理流程
⑥发放融资
钢贸企业a
① 申请融资
⑤提 钢贸企业b
供融 资担 保
④缴
存担 保保 证金
钢贸企业c
②钢材质押
③ 商户联保
担保公司
市场担保
授信条件
优选信誉良好、操作规范的市场担保公司； 做好贷后资金用途监控； 严格控制商户贷款总额与商品质押总额的比例；
卖方首付合同价值20%的保 证金或以仓单提供保证
进入交收日，买方付剩余80%款项，卖方提供仓单， 要素市场将80%款项支付卖方，买方获得仓单
交收日之后5个工作日，买方验货无异议且收到卖方 发票，要素市场付剩余20%款项支付给卖方
交易商的困惑
卖方
加速回款
需求旺盛，如果出售 货物后能立刻回笼资 金，加快周转，可以 带来更多的利润。
2
创新钢贸行业服务方案
传统服务方案需要改进的地方
涉及纸质单据过多
操作成本较高
没有覆盖新型交易
收款时间较长
融资时效性不够
不能对销售进行融资
创新钢贸行业服务方案
1
蕴通电子供应链
采购时
2
中远期现货融资
发货后融资
创新钢贸行业服务方案
1 蕴通电子供应链
采购时
发货后融资
商品融资模块
通过与中远等大型物流监管公司系统
通化钢铁集团股份有限公司 宁波钢铁有限公司 无锡中彩新材料股份有限公 司
西宁特殊钢股份有限公司
秦皇岛首秦金属材料有限公 司 马钢股份有限公司 湖北新冶钢有限公司 唐山国丰钢铁有限公司
已经建立合作关系的监管公司
中国远洋物流有限公司 中国外运长航集团有限公司 中国物资储运总公司 招商局物流集团有限公司 安得物流股份有限公司
中国物流公司 中铁现代物流科技股份 有限公司 五矿物流集团有限公司 中海物流集团有限公司 厦门象屿集团有限公司
监管协议与合同下载地址： 总行主页 公司部主页
供应链金融频道
已经建立作关系的监管公司(续)
福州港物集团有限公司 唐山港集团股份有限公司 建发物流集团有限公司
已经签订供应链网络合作协议的钢厂
江苏沙钢集团有限公司 杭州钢铁集团公司 萍乡钢铁有限责任公司 攀枝花钢铁（集团）公司 宣化钢铁（集团）公司 承德新新钒钛股份有限公司 柳州钢铁股份有限公司
湖南华菱涟源钢铁有限公司 新疆八一钢铁股份有限公司 湖南华菱湘潭钢铁有限公司 南京钢铁联合有限公司
业务流程图
监管公司
4 、返回出质 通知书回执 14、返回提货 通知书回执 网银端发起出质申请 1、 网银端发起提货申请 11、
网银
3 、发送出质通知书 13、发送提货通知所
2 、出质审核 12、提货审核
SCF系统
发送押品信息 5、 押品信息建成后反馈给SCF 6、
业务经营审核部门
7、
通知CMIS/SEMS 系统
指定货物提货
提货
指定价值提货
池质押融资
为不少于指定货物价值的质押，当提取超出指定货物 价值部分的货物时不需向银行申请，可直接向物流监管公 司办理提货手续，否则，须向银行申请。公司补货时，由 监管公司按银行事先约定货物品种价格核定货物价值。 >约定价值部分 直接提货
提 货
≤约定价值部分
补交提货资金或货物