审计中如何识别财务造假

内容概要
财务造假的原因
财务造假的手段
识别财务造假的工作流程财务舞弊的防范措施
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从舞弊金三角理论的角度来看，
企业舞弊主要是受到压力、机会，
以及合理化这3个要素的影响。

•压力：ST股票（特别处理），退市；投资人压力
•机会：企业可以进行舞弊，
同时又能掩盖起来不被发现
•合理化：企业舞弊者为舞弊找理由，使舞弊行为看似善意且合理
初创期快速增长期
瓶颈期
成熟期
上市期
财务造假的主要方法
虚增/提前确认/
推后确认收入/无条件退货
条款
虚低/提前确认/推后确认费用
虚增资产隐瞒负债
篡改业务数据调节财务数据
会计政策会计估计
企业销售的财务处理流程
发票
收款
互联网行业常见造假手段
后台伪造数据
通过数据库后台虚构交易账号
和交易，从而达到虚增收入的
目的。

批量水军刷单
雇佣水军模拟正常交易流程达
到虚增销售收入目的。

线上线下混淆造假
将线下的交易数据转移到线
上，模拟整个真实交易流程。

机器人模拟用户行为
为了营造虚假繁荣，企业通过
使用机器人模拟订单交易流
程，包括登录行为、购买行为
及评价行为。

➢影响互联网电商平台估值的核心业务指标：
•GMV：Gross Merchandise Volume 网站成交金额
主要指拍下订单的总金额，包含付款和未付款两部分。

•DAU ：daily active user日活跃用户数量
•MAU: monthly active user 月活跃用户量
◆广告投放付费方式
•CPP：Cost Per Purchase每购买成本
只有在网络用户点击广告并进行在线交易后，才按销售笔数付给广告站点费用，广告主都要求发生目标消费者的“点击”，甚至进一步形成购买，才予付费。

➢造假风险点
•后台数据库伪造数据•雇佣水军刷单
•机器人模拟用户行为
➢尽调关注重点
•用户真实性
•交易真实性
•库存数据与出入库的匹配
•物流与交易数据的一致性
•业务数据与财务数据的一致性
✓电商数据：销售、支付、客户、商户、商品、浏览数据等。

•DAU ：daily active user日活跃用户数量
•MAU: monthly active user 月活跃用户量
•PV：Page view 页面浏览量是网站流量最常用的指标之一
•CPM（Cost per mille），每千次展现收费
•CPC（Cost per click），每次点击收费
•CPA（Cost per action），每次动作收费
•CPS（Cost per sale），每次成功交易收费
➢造假风险点
•伪造访客及用户数量数据
•通过机器人模拟用户行为用户对投放广告的点击及后续操作行为，从而提高广告金额收入
➢尽调关注重点
•用户及行为的真实性•收入的真实性
➢影响互联网教育企业估值的核心业务指标：•GMV：Gross Merchandise Volume 网站成交金额•DAU ：daily active user日活跃用户数量•MAU: monthly active user 月活跃用户量
•付费转化率、留存率
➢造假风险点
•后台伪造交易订单
•机器人模拟咨询下单行为•机器人模拟课程学习行为
IT尽职调查关注重点–互联网教育
➢尽调关注重点
•购买课程的合理性分析
•在线学习情况分析
•登录信息
•课程真实性
•付费转化率、留存率
计算机辅助审计技术
•数据测试：面向系统(穿行测试：
是指追踪交易在财务报告信息系统中的处理过程。

)•数据分析：面向数据
海量数据分析性审计程序
✓检查
✓观察
✓询问
✓函证
✓重新计算✓重新执行✓分析程序
内控系统
➢内控系统的要素
风险应对
重要性
可能性
00.5 1.0
0.51.0
内控系统
➢典型的内控活动
•权责分离制
•授权
•监督
•汇报路径、权限和责任级别•人力资源
销售内控活动
发票
收款
客户订单、存货是否充足
财务舞弊的信号
销售业绩异常
年底集中交易
利润和现金流没有同向增长甚至反而降低
大量存款和大量贷款同时存在存货盘点结果呈现大金额盘盈或盘亏长期出现对账问题
和个别客户或供应商交易数据异常员工抵触休假管理层更换频繁公司内控机制混乱
实际经营情况和预算高度一致
企业财务舞弊调查的策略
➢固有风险（行业特点及合规性）➢剩余风险
➢企业文化及员工士气
➢与审计的沟通和配合
➢市场影响
➢媒体报道及企业声誉
企业财务舞弊调查的工作流程设定调查方案披将舞弊情况向公众露
执行调查方案
与监管部门沟通
确定调查策略（治理层、管理层）
医药行业财务舞弊分析
➢会计准则
•由于从研发到临床到审批的流程长，导致资产和费用的确认分类出现问题➢会计估计
•医疗设备的折旧
•存货的跌价准备
ST在股票上是指境内上市公司连续两年亏损,被进行特别处理的股票。

*ST股是指境内上市公司经营连续三年亏损,被进行退市风险警示的股票。

康美和康得新造假原因的区别：
•康得新造假是因为连续亏损，危及上市公司地位，担心因业绩不好也要强制退市；•康美造假为的是是股票好看，达到操纵股价的目的。

➢康美药业
以“会计差错”解释一切，偷换“会计准则理解错误”和“财务舞弊”的概念。

造假信号为：
•存贷双高
•财务费用居高不下
•消耗性生物资产（人参）不计提跌价准备（当人参价格下降时）•股东高比例质押
•2017年，医药行业营业收入同比增长12.5%，而康美药业实现了23%的增长
•经营性现金流量净额低
➢康美药业
市值：2018：1400亿2019：475亿
2019年4月28日晚，康美药业对公司的2017年财务报表进行重述：其中：
•货币资金多记299.44亿元；
•营业收入多计88.98亿元；
•营业成本多计76.62亿元；
•费用少计7.25亿元；
•存货少计195.46亿元；
•在建工程少计6.32亿元；
•应收账款少计6.41亿元。

2019年5月17日
证监会召开新闻发布会称初步查明康美药业涉嫌违反《证券法》的相关规定：
①使用虚假银行单据虚增存款。

②通过伪造业务凭证进行收入造假。

③部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。

◊康美制药：
对公司财务造假的策划者（马董夫妇）处以90万元的罚款，并终身证券市场禁入（嗯？借壳投资了解一下）。

其他人等罚10-60万元不等，并在以后几年内“禁入”，希望大家引以为戒。

◊广东正中珠江会计师事务所：
在合作的19年中，康美药业对正中珠江支付的审计费用也逐年上升，2005年时康美药业支付的审计单位薪酬为30万元，到了2015年就已经上升至380万元，2017年度、2018年度支付的审计单位薪酬分别为495万元、500万元。

在2012年至2017年，康美药业的财务情况就备受质疑，多次陷入“造假”疑云，但在正中珠江的审计报告中，均出具的是“标准无保留意见”的审计报告。

直到康美药业案发后的2018年年报，正中珠江才首次为康美药业出具了“非标”审计意见。

此后，受财务造假事件的影响，康美药业只好与合作长达19年的正中珠江“分手”，其审计机构变更为立信会计师事务所。

◊保荐机构
2020年，7月10日，证监会宣布重罚康美药业的保荐机构广发证券(000776。

SZ)，暂停广发证券保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月，并对14名直接责任人严肃追责，其中8人被禁业10年至20年。

当天，康美药业股票低开低走，股价报收2.50元，总市值仅剩124亿元。

两年前，被誉为“白马股”的康美药业顶峰市值曾高达1391亿元，如今已蒸发超过9成。

•增加违规成本；
•加强行业监管。

外部内部•完善企业内控；•
强化管理层培训；•
完善内部监督机制；•
开通举报热线；•明确奖惩制度。