红日药业2019年财务分析详细报告

红日药业2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

红日药业2019年资产总额为842,654.54万元，其中流动资产为432,620.07万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的47.02%、22.84%和20.62%。非流动资产为410,034.47万元，主要分布在固定资产和商誉，分别占企业非流动资产的48.65%、19.49%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产842,654.54 100.00 748,363.77 100.00 742,821.54 100.00 流动资产432,620.07 51.34 391,233.04 52.28 380,975.19 51.29 长期投资2,795.52 0.33 28,152.38 3.76 27,361.63 3.68 固定资产199,500.25 23.68 172,057.03 22.99 111,225.58 14.97 其他207,738.71 24.65 156,921.32 20.97 223,259.14 30.06

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业

流动资产的48.39%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的22.85%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产432,620.07 100.00 391,233.04 100.00 380,975.19 100.00 存货89,216.48 20.62 63,902.27 16.33 54,186.04 14.22 应收账款203,406.03 47.02 173,998.29 44.47 156,502.95 41.08 其他应收款5,923.71 1.37 9,670.16 2.47 3,836.12 1.01 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据55 0.01 11,356.96 2.90 16,617.11 4.36 货币资金98,796.86 22.84 120,852.45 30.89 134,906.68 35.41 其他35,222 8.14 11,452.9 2.93 14,926.29 3.92

3.资产的增减变化

2019年总资产为842,654.54万元，与2018年的748,363.77万元相比有较大增长，增长12.6%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加29,407.74万元，固定资产增加27,443.21万元，存货增加25,314.21万元，在建工程增加22,899.09万元，其他流动资产增加7,896.55万元，开发支出增加3,438.91万元，无形资产增加2,759.68万元，长期待摊费用增加2,732.19万元，预付款项增加2,473.26万元，递延所得税资产增加1,988.19万元，其他非流动资产增加1,895.21万元，固定资产清理增加95.94万元，共计增加128,344.18万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少164.48

万元，其他应收款减少3,746.46万元，应收票据减少11,301.96万元，商誉减少11,969.96万元，货币资金减少22,055.59万元，长期投资减少25,356.86万元，共计减少74,595.3万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长53,748.88万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产432,620.07 10.58 391,233.04 2.69 380,975.19 0 长期投资2,795.52 -90.07 28,152.38 2.89 27,361.63 0 固定资产199,500.25 15.95 172,057.03 54.69 111,225.58 0 存货89,216.48 39.61 63,902.27 17.93 54,186.04 0 应收账款203,406.03 16.9 173,998.29 11.18 156,502.95 0 货币性资产98,851.86 -25.23 132,209.41 -12.75 151,523.78 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

红日药业2019年负债总额为135,624.74万元，资本金为300,570.48万元，所有者权益为707,029.8万元，资产负债率为16.09%。在负债总额中，流动负债为123,262.6万元，占负债和权益总额的14.63%；短期借款为32,481.11万元，非流动负债为12,362.14万元，金融性负债占资金来源

总额的5.32%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额842,654.54 100.00 748,363.77 100.00 742,821.54 100.00 所有者权益707,029.8 83.91 657,602.88 87.87 650,859.36 87.62 流动负债123,262.6 14.63 83,684.82 11.18 87,478.32 11.78 非流动负债12,362.14 1.47 7,076.08 0.95 4,483.87 0.60

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的42.64%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的27.93%。