财务管理学本科A
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流动资产周转速度是1.45次 * 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的
流动资产平均余额达5.2万亿元 * 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的
1、人体运动的关键是什么？ 2、 对于企业管理而言，要促进企业正常运营与发展，关键是什么？ 3、 如何防范企业运营与管理出现失控和混乱，该如何解决这些问题?
企业管理者作为企业管理的关键型人物，其经营思路决定着企业的未来的发 展方向，体现了企业的经营目的。
1、可能大多数人还认为是赢利，那么如何赢利就成为问题的关键， 2、简单的生产规模大或者销售量大并不一定等于利润大 3、规模扩大也并不意味者利润同比例增长。 结论：
（4）经营循环的速度： （5）经营循环的变现性
3、案例1：没有现金的利润：
我们通过比较两个公司利润和现金状况的重大差别来说明
甜梦面包店是一家新开业的制作面包的公司，准备1月1日开张，我们假定他有1万美元的现 金存在银行，我们还假定她前三个月的销售收入分别是2美元、3美元、4.5美元，成本是销 售收入的60%，每个月的营业费用是1万美元。
企业的经营风险的具体表现，企业的经营循环断裂，例如，没有原材料，产品卖 不出去，应收账款难以收获或周期过长等等。
（2）经营循环的增值性：
如果我们投入100元现金，最后收回了100元，就表明我们的投资连资金的时间 价值都没有收回，更没有产生增值，长此以往，我们将无法经营下去，所以投资 的回报率一定要高于资金的时间价值，那样才值得投资。
当今中国企业的现状主要是财务管理与经营管理之间存在 着许多不匹配，财务管理在一定程度上难以对企业经营管理 进行有效的指导，结果往往是企业短期效益良好，长期盈利 能力很差。
目前在管理中普遍存在着生产经营管理策略未能与财务价 值最大化进行很好衔接和平衡的现象，导致企业的各项管理 决策往往与预期投资回报的愿望背道而驰，从而损害公司 （股东）的利益。
1、过度重视短期利润，企业就会一直在利润边缘挣扎。 2、过度重视未来利润，可能活不到明天。
利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，但是
这些不是生命的目的和意义
-----【基业长青】
那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚
-----【彼得-德鲁克】
我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数二的选
企业管理者必须具备三方面的财务综合素质，
“财会知识”，“财务技能”，“价值管理”
第一章：企业经营与财务管理
一、企业经营的目的是什么?
情景案例：
一个人参加长跑运动，前提是个自然人，是有运动能力的，其次，还要 有健康的体质，能够承受剧烈的运动，再者是参加运动后的成绩，而这个成 绩是运动后的结果表现。
引申问题
求是企业存在的前提，资源、员工和组织是企业赢利的基础。
要更好的实现企业持续赢利，最现实的途径就是提高企业的管理能力，
特别是提高企业管理者的财务管理能力，进而才能提高企业利用各种资源
的能力。
管理模块图
第一章：企业经营与财务管理
1、企业的经营过程： 经营循环图
2、企业经营(赢利）的五大奥秘;
（1）经营循环的安全性：
三个月简化的利润表如下
影响就从下面的供付款条件产生了.
1、 由于是零售店，所以不存在客户赊账
2、 假设美凯香烟专卖店与供应商签订了很优惠的条件，账期60天
现金收支表如下
一、中国企业缺什么——数字管理
基本数据(一)
* 美国/德国企业年流动资产周转速度是8次左右 * 日本企业年流动资产周转速度是7次以上 * 我国全部国有及规模以上非国有企业年
《财务管理学》
本科教学
Email: glzx@ 联系电话：13993180136
主讲教师：张 涛
第一章：前 言
一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的， 但恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视，衷心 希望管理者能沿着“财务管理是企业管理的核心”这个指导 思想提升企业的盈利能力和竞争力。
手，钱一定会追着我跑
-----【老虎-伍兹】
现金流比利润更重要
------【拉姆-查兰
注解：1.利润使企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需的更为重要（利润质量）
第一章：企业经营与财务管理
三、如何实现赢利的目的
企业利用各种资源的能力，资源的有效配置和优化能力，满足顾客需
中国人把企业作为生命的载体，倾注了过多的情感，而犹太人将企业作
为赢利的载体。企业是一个赢利的载体，经营的目的就是，这个载体或者追
求眼前利益最大化，或者追求未来价值最大化。
第一章：企业经营与财务管理
二、怎样看待利润呢？
企业作为经济社会的细胞，存在的前提是赢利。企业要以
利润为出发点，实施经营和管理，并以此控制一切经营活动 和管理行为，不能过度注重利润，需要长短期相结合。
（3）经营循环的顺畅性
循环顺畅，就是要求企业的生产经营必须合理有序进行，即要求采购、生产、销 售、货款回收都必须在规定时间内按质按量完成，一旦某个环节出现停滞或问 题，必将加大企业的成本，减少企业的利润甚至出现亏损等。
目前在企业界存在一种误区，认为产业链越长，企业的赢利点就越多，对企 业赢利水平的提高越有利，比如做服装生产的，他有可能介入服装的批发零售， 或者介入上游原材料，如布匹生产，但是我们看到产业链越长，赢利点越多，但 并不一定就能带来更多的利润，因为循环拉长了，企业完成一个循环的时间和资 金越多，循环中遇到的影响因素也就越多，循环的顺畅性就难以保证，总而导致 一个循环下来实现的盈利和得到的增值现金就不尽人意。
三个月简化的利润表如下
影响就从下面的供付款条件产生了
1、 甜梦面包店与供货商签订了30天的付款账期，即30天后支付面粉和其他原料款。
2、 甜梦面包店与面包专卖店签订了60天的账期，即60天后客户支付货款。
现金收支表如下
案例2:没有利润的现金
美凯香烟专卖店前三个月的销售收入分别是5美元、7.5美元和9.5美元—同样是非常良好的增 长趋势，商品成本是销售收入的70%，每月营业费用3万美元(房租较贵导致的).为了便于比 较，我们假设它开业初在银行的存款也为1万美元。
流动资产平均余额达5.2万亿元 * 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的
1、人体运动的关键是什么？ 2、 对于企业管理而言，要促进企业正常运营与发展，关键是什么？ 3、 如何防范企业运营与管理出现失控和混乱，该如何解决这些问题?
企业管理者作为企业管理的关键型人物，其经营思路决定着企业的未来的发 展方向，体现了企业的经营目的。
1、可能大多数人还认为是赢利，那么如何赢利就成为问题的关键， 2、简单的生产规模大或者销售量大并不一定等于利润大 3、规模扩大也并不意味者利润同比例增长。 结论：
（4）经营循环的速度： （5）经营循环的变现性
3、案例1：没有现金的利润：
我们通过比较两个公司利润和现金状况的重大差别来说明
甜梦面包店是一家新开业的制作面包的公司，准备1月1日开张，我们假定他有1万美元的现 金存在银行，我们还假定她前三个月的销售收入分别是2美元、3美元、4.5美元，成本是销 售收入的60%，每个月的营业费用是1万美元。
企业的经营风险的具体表现，企业的经营循环断裂，例如，没有原材料，产品卖 不出去，应收账款难以收获或周期过长等等。
（2）经营循环的增值性：
如果我们投入100元现金，最后收回了100元，就表明我们的投资连资金的时间 价值都没有收回，更没有产生增值，长此以往，我们将无法经营下去，所以投资 的回报率一定要高于资金的时间价值，那样才值得投资。
当今中国企业的现状主要是财务管理与经营管理之间存在 着许多不匹配，财务管理在一定程度上难以对企业经营管理 进行有效的指导，结果往往是企业短期效益良好，长期盈利 能力很差。
目前在管理中普遍存在着生产经营管理策略未能与财务价 值最大化进行很好衔接和平衡的现象，导致企业的各项管理 决策往往与预期投资回报的愿望背道而驰，从而损害公司 （股东）的利益。
1、过度重视短期利润，企业就会一直在利润边缘挣扎。 2、过度重视未来利润，可能活不到明天。
利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，但是
这些不是生命的目的和意义
-----【基业长青】
那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚
-----【彼得-德鲁克】
我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数二的选
企业管理者必须具备三方面的财务综合素质，
“财会知识”，“财务技能”，“价值管理”
第一章：企业经营与财务管理
一、企业经营的目的是什么?
情景案例：
一个人参加长跑运动，前提是个自然人，是有运动能力的，其次，还要 有健康的体质，能够承受剧烈的运动，再者是参加运动后的成绩，而这个成 绩是运动后的结果表现。
引申问题
求是企业存在的前提，资源、员工和组织是企业赢利的基础。
要更好的实现企业持续赢利，最现实的途径就是提高企业的管理能力，
特别是提高企业管理者的财务管理能力，进而才能提高企业利用各种资源
的能力。
管理模块图
第一章：企业经营与财务管理
1、企业的经营过程： 经营循环图
2、企业经营(赢利）的五大奥秘;
（1）经营循环的安全性：
三个月简化的利润表如下
影响就从下面的供付款条件产生了.
1、 由于是零售店，所以不存在客户赊账
2、 假设美凯香烟专卖店与供应商签订了很优惠的条件，账期60天
现金收支表如下
一、中国企业缺什么——数字管理
基本数据(一)
* 美国/德国企业年流动资产周转速度是8次左右 * 日本企业年流动资产周转速度是7次以上 * 我国全部国有及规模以上非国有企业年
《财务管理学》
本科教学
Email: glzx@ 联系电话：13993180136
主讲教师：张 涛
第一章：前 言
一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的， 但恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视，衷心 希望管理者能沿着“财务管理是企业管理的核心”这个指导 思想提升企业的盈利能力和竞争力。
手，钱一定会追着我跑
-----【老虎-伍兹】
现金流比利润更重要
------【拉姆-查兰
注解：1.利润使企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需的更为重要（利润质量）
第一章：企业经营与财务管理
三、如何实现赢利的目的
企业利用各种资源的能力，资源的有效配置和优化能力，满足顾客需
中国人把企业作为生命的载体，倾注了过多的情感，而犹太人将企业作
为赢利的载体。企业是一个赢利的载体，经营的目的就是，这个载体或者追
求眼前利益最大化，或者追求未来价值最大化。
第一章：企业经营与财务管理
二、怎样看待利润呢？
企业作为经济社会的细胞，存在的前提是赢利。企业要以
利润为出发点，实施经营和管理，并以此控制一切经营活动 和管理行为，不能过度注重利润，需要长短期相结合。
（3）经营循环的顺畅性
循环顺畅，就是要求企业的生产经营必须合理有序进行，即要求采购、生产、销 售、货款回收都必须在规定时间内按质按量完成，一旦某个环节出现停滞或问 题，必将加大企业的成本，减少企业的利润甚至出现亏损等。
目前在企业界存在一种误区，认为产业链越长，企业的赢利点就越多，对企 业赢利水平的提高越有利，比如做服装生产的，他有可能介入服装的批发零售， 或者介入上游原材料，如布匹生产，但是我们看到产业链越长，赢利点越多，但 并不一定就能带来更多的利润，因为循环拉长了，企业完成一个循环的时间和资 金越多，循环中遇到的影响因素也就越多，循环的顺畅性就难以保证，总而导致 一个循环下来实现的盈利和得到的增值现金就不尽人意。
三个月简化的利润表如下
影响就从下面的供付款条件产生了
1、 甜梦面包店与供货商签订了30天的付款账期，即30天后支付面粉和其他原料款。
2、 甜梦面包店与面包专卖店签订了60天的账期，即60天后客户支付货款。
现金收支表如下
案例2:没有利润的现金
美凯香烟专卖店前三个月的销售收入分别是5美元、7.5美元和9.5美元—同样是非常良好的增 长趋势，商品成本是销售收入的70%，每月营业费用3万美元(房租较贵导致的).为了便于比 较，我们假设它开业初在银行的存款也为1万美元。