财务分析与管理决策

财务分析与管理决策

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况、经营成果以及未来发展趋势等进行系统分析与评价的经济管理活动。其目标是为财务报表使用者做出相关决策提供可靠的依据。所以说，使用者无法使用的财务分析报告都是无用的。

作为财务部门撰写的财务分析报告主要是提供给企业经营者使用的，但在实际工作中，撰写的角度却是投资者或者政府，这就是为什么这么多的分析报告会被企业管理者嗤之以鼻的原因。

决策是人们在政治、经济、技术和日常生活中普遍存在的一种行为; 决策是管理中经常发生的一种活动; 决策是决定的意思, 它是为了实现特定的目标,根据客观的可能性, 在占有一定信息和经验的基础上, 借助一定的工具、技巧和方法, 对影响目标实现的诸因素进行分析、计算和判断选优后, 对未来行动作出决定。当然，在决策过程中，我们还要考虑非经济因素。即要注意将各种可计量因素与不可计量因素、财务评价与非财务评价相结合。只有这样才能保证企业所做出决策的科学性，使主观判断与客观经济情况相适应，尽量避免决策的失误。

梧桐树下和小郑多年的工作经验，总结得出财务在做决策分析时，必须满足：1）企业自身的核算准确；

2）所有的数据必须建立在同一个标准的基础上；

3）必须以会计准则进行核算。

经营决策分析常用的方法：差量分析法、边际贡献分析法、本量利分析法等。

1、差量分析法

差量分析法指当两个备选方案具有不同的预期收入和预期成本时，根据这两个备选方案间的差量收入、差量成本计算的差量损益进行最优方案选择的方法。

如果差量损益为正，说明比较方案可取；如果差量损益为负，说明被比较方案可取。

2、边际贡献分析法

边际贡献分析法，指在固定成本不变的情况下，通过对比不同备选方案所提供的边际贡献的多少进行选优的一种方法。这个方法适用于开发新产品的决策、是否接受特殊订货的决策、亏损产品是否停产的决策等。尤其适用于多个方案的择优决策。

3、本量利分析法

本量利分析法是根据各个备选方案的成本、业务量与利润三者之间的相互依存关系，在特定情况下确定最优决策方案。

此法适用于生产工艺设备选择的决策、新产品投产的决策等。

梧桐树下和小郑，以K公司为例，简单阐述一下，财务人员在公司决策的层面如何装“B”的。

一、生产前的产品决策

品种决策旨在解决生产什么产品的问题，例如，生产何种新产品、亏损产品是否停产、零部件是自制还是外购、半成品是否需要进一步加工等。

在品种决策中，经常以成本作为判断方案优劣的标准，有时也以边际贡献额作为判断标准。

1、生产哪种产品

企业有剩余的产能可供使用，在有几种新产品可供选择时，一般采用边际贡献分析法进行决策。

在运用边际贡献分析法进行备选方案的择优决策时，应注意以下几点：

1）不存在专属成本的情况下，通过比较不同备选方案的边际贡献总额，能够正确地进行择优决策。

2）存在专属成本的情况下，首先应计算备选方案的剩余边际贡献（边际贡献总额减专属成本后的余额），然后通过比较不同备选方案的剩余边际贡献（或边际贡献）总额，能够正确地进行择优决策。

K公司增加一个新产品B、C产品，资料决策K公司应该开发生产A、B、C三种产品中的哪种新产品。

摘要A产品B产品C产品

单价（元）100 120 150

单位变动成本（元）50 60 70

单位边际贡献（元）50 60 80

单位产品所需定额工时（小时）5 5 7

单位定额工时提供的边际贡献

10 12 11.43

（元/小时）

剩余生产能力所提供的边际贡献总额（元）8000×10＝

80000

8000×12＝

96000

8000×11.43＝

91440

专属固定成本0 20000 15000

剩余边际贡献总额80000 76000 76440

得出：没有专属固定成本，按剩余生产能力所提供的边际贡献总额大小比较，应该选择开发生产B产品96000元；但是有了专属固定成本后，应该比较剩余边际贡献总额，应该选择开发生产A产品。

2、亏损产品的决策

亏损产品是指在完全成本法下，产品的销售收入小于销售成本的产品。对于亏损产品，是否停产的决策，需要以变动成本法为基础。

这时候需要分为，生产能力无法转移和生产能力可以转移进行分析。

1）生产能力无法转移时。

生产能力无法转移，是指当亏损产品停产后，闲置下来的生产能力无法被用于其他方面，即不能转产，也不能将有关设备对外出租。

决策思路：只要亏损产品提供的边际贡献大于0就应该继续生产，因为停产亏损产品不但不会减少亏损，反而会扩大亏损。

K公司生产A、B、C三种产品，情况如表

C产品停产后生产能力无法转移，C产品是否停产的决策。

思考：从单方面看，停止C产品的生产是有利的，即：利润将上升到100元，但是否真正有利，还应参考其他资料才能确定。

在按全部成本法计算的C产品成本总额290元中，分摊的固定成本为100元，而在变动成本法下，这部分费用均应在本期全数扣除，如果停产C产品，那它分摊的100元成本就要由A、B两种产品分摊。停止C产品生产不但不会增加110元利润，反而会减少100元利润，即：利润将降至140元。

2）生产能力可以转移时。

亏损产品能够提供边际贡献额，并不意味着该亏损产品一定要继续生产。如果存在更加有利可图的机会，能够使企业获得更多的边际贡献额，那么该亏损产品应该停产。

决策标准：只要转产产品的剩余边际贡献总额大于亏损产品的剩余边际贡献总额，就应停产亏损产品。

在转产决策中，转产的产品提供的边际贡献总额大于亏损的产品提供的边际贡献总额，就应作出转产的决策。

3、自制还是外购的决策

由于所需零部件的数量对自制方案或外购方案都是一样的，因而这类决策通常只需要考虑自制方案和外购方案的成本高低，在相同质量并保证及时供货的情况下，就低不就高。