湖北省高新技术产业投资有限公司--汇报PPT

——深圳市允公投资有限公司
深圳允公至2010年5月，投资项目中已实现3家企业上市，6家企业股权退出： ➢北京慧聪网络技术股份有限公司（香港创业板上市） ➢北京文思创新信息技术有限公司（纽约交易所主板上市） ➢深圳日海通讯技术股份有限公司（深圳中小板上市）
➢贵州康诺制药有限公司（投资的股权已成功转让） ➢深圳市中鼎电子科技有限公司（投资的股权已成功转让） ➢深圳市奇特生物制品有限公司（投资的股权已成功转让） ➢深圳冠厦置业有限公司（投资的股权已成功转让） ➢北京博大正方软件技术有限公司（投资的股权已成功转让）
有计
限
公
司年
4
武预
汉计
日
新 科 技 股
年 申 报 上
份市
有材
限料
公
司
TE5
X
限 武T 预 公汉 计
司格
瑞
林年来自百度文库
建 材 科 技 股
申 报 上 市 材 料
份
有
6
司湖 预
北计
新
火 炬 科 技
年 申 报 上
股市
份材
有料
限
公
7 发起并参与管理中国中西部地区首家“中外合作制创投基金----高和基金”
（与日本大和SMBC投资株式会社合作设立，基金规模人民币4亿元）
通过制度安排，实现有效地集合资金、科学决策以及监督管理的功 能，保障投资人的权益
按照现代企业管理制度的治理规范，建立基金和管理人之间、管理 人内部利益激励和风险约束相适应的权责关系
基金的管理和运作委托给专业的投资管理公司完成，所有资金由独 立第三方商业银行托管
（四）基金的组织架构
九派创业投资有限公司 （基金）
2、基金管理
以湖北省创业投资引导基金管理人身份参与发起设立了4只创业投资基金，合
计规模人民币7亿元。另外，公司投资入股湖北本土创投机构-----武汉东湖创业投
资有限公司。
合
与硅谷天堂创业投资有限公司等
武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司
作
与深圳创新投资集团等
湖北红土创业投资有限公司
设
与上海融昌资产管理有限公司等
项目收集
商业 计划书
Y 项目初评
N
项目调研
补充
资料
Y
立项会
调研
报告
N
N 管理公司内部
决策
尽调
Y
报告
尽职调查
N 投资决策委员会
N
N
初步尽调
Y
内部
评审
专家 意见
初调 报告
框架谈判
继续 谈判
框架 协议
Y
投资
项目库
合同
交易执行
后期管理
退出 建议
退出
Y
评审会
N
投资退出
投资决策流程
（七）基金管理公司投资业绩
引导基金政策目标审查
（二）基金管理公司概况
❖ 公司名称：武汉九派创业投资管理有限公司。 ❖ 注册地址：湖北省武汉市。 ❖ 注册资本：100万元。 ❖ 组织形式：有限责任公司。 ❖ 经营范围：提供创业投资管理、咨询服务；法律法规和规章允许的其
他事项（以工商行政管理机关核准的范围为准）。 ❖ 经营期限：15年。 ❖ 公司不得从事贷款或股票、期货、房地产、基金、企业债券、金融衍
注册地址
湖北省武汉市洪山区珞瑜路716 号华乐商务中心12楼
设立日期
2005年10月25日
法定代表人
黎苑楚
注册资本
4.5亿元
湖北省高新技术产业投资有限公司
湖北省政府指定的科技投融资平台 湖北省创业投资引导基金管理运作单位
公司资质
湖北省“科技型中小企业成长路线”保荐机 构
2009年经《证券时报》评选为 “全国最具成长性创投机构”
（八）管理团队主要人员
目前，管理公司尚处于组建阶段，管理公司初期团队以三方股东派出人 员为基础组建，其他管理团队人员的引进将采取完全市场化的公开招聘，以 期用具备吸引力的条件招募优秀创投人才。初期团队的主要人员包括：
1、周展宏先生
现任深圳允公投资董事长，中山大学博士，深圳日海通讯创有限公司创 始人。拟任九派投资管理公司董事长。
科技型中小企业创业投资引导基金阶段参股项目
九派创业投资有限公司 设立进展情况汇报
主发起人 ：湖北省高新技术产业投资有限公司 2010年8月8日
汇报概要
1
发起人简介
2
基金发起的必要性
3
基金发起计划及进度
4
基金管理
5
基金投资策略及项目储备
一、基金主发起人简介
主发起人：湖北省高新技术产业投资有限公司
管理费
基金向管理公司支 付委托管理费用。委托 期内管理年费按照基金 实际缴纳出资总额的 2%计算；管理费每半 年支付一次。
绩效报酬
以基金公司年度净利润 （弥补以前会计年度亏损 后）的20%向管理公司支 付年度绩效报酬。年度绩 效报酬按50%比例予以支 付，其余部分留待基金清 算时向基金管理人结算支 付。
（二）基金募集进度
❖ 目前已确定的投资人及投资额度：
投资人类型
投资人名称
拟出资额（万元）
优先级投资人
科技型中小企业技术创新基金（拟申请） 湖北省创业投资引导基金
5000 2000
普通投资人 普通投资人
湖北省高新技术产业投资有限公司 黄石磁湖高新科技有限公司
2000 2000
普通投资人 深圳允公投资有限公司（含募集）
1、直接投资
2、基金管理
3、资产管理
1、直接投资
2011 2011 2010
2010 2010 300054
1
湖创
北 鼎 龙 化 学
业 板 上 市 ， 股
股票
份代
有码
限
公
司
2
武上已
汉市申
华 中 数 控 股
报 上 市 材 料 ，
份预
有计
限
公
司年
3
武 上已
汉 市申
中报
博 生 物 股 份
上 市 材 料 ， 预
（四）管理团队持股规划
管理公司团队持股主导。管理公司机构出资人股权合计不高于30%， 公司管理团队及相关人员持股达到70%，分两次取得。
Phase 1
Phase 2
管理公司正式设立 半年内确定初始团 队，通过管理团队 向管理公司增资的 方式（增资价格的 确定原则为“以管 理公司注册资本计 价”）实现管理团 队持股15%
集工作，已签署基金《发起人协议》，形成了《公司章程》、《委托 管理协议》等设立文件，拟在黄石市先行成立注册资本2亿元的基金公 司（8月15日前，完成首期注册资本1.5亿元的到位工作，二期出资与科 技部引导基金增资同期完成）。目前，基金注册设立工作正在进行当 中。
（三）基金运营管理原则
遵循“理性、独立、专业、规范”的投资准则，面向国家科技部引导 基金的具体要求，服务大局
部门独立核算
实行定额补贴、独立核算、自负盈亏的管理方式 制定部门经营创收的激励政策 制定业绩考核及业绩奖励制度
股东构成及主要业务
湖北省高新技术发展促进中心
股
襄樊三和友信城建投资有限公司
东 构
黄石慈湖高新科技发展公司
成
宜昌高新技术产业开发园区创业服务中心
湖北省葛店开发区药谷国有资产投资有限公司
主要业务
公司正式设立1年 内，通过管理团队 向管理公司增资的 方式（增资价格的 确定原则为“以增 资时管理公司最近 一期经审计的财务 报表显示的净资产 计价”）实现管理 团队合计持股30%
Phase 3 基金封闭
（五）委托管理关系
管理公司与“九派基金”签订《委托管理协议》，明确双方权责，管 理公司受托管理基金全部资产及其派生权益，提供相应增值服务，并严格 遵循协议约定和《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》及湖 北省创业投资引导基金的相关规定。
——湖北省高新技术产业投资有限公司
已投资创投项目11项，6家企业已经或即将于创业板和中小板上市，其中：
已上市项目 鼎龙股份：2007年底以增资扩股方式投资1000万元，于2010年2月实现创业板上市，
目前公司持有315万股，将于2011年2月解禁，保守测算投资收益1.5亿元，将实现15倍 投资收益。 近期拟上市项目
深圳允公投资有限公司 武汉万信投资有限公司 黄石磁湖高新科技有限公司 ❖ 募资规模：基金规模2.5亿元 ❖ 募资方式：向特定投资者定向募集2亿元，申请国家科技部 引导基金阶段参股5000万元 ❖ 募集对象：机构及符合条件的自然人 ❖ 募资时限：2010年05月01日——2010年7月30日 ❖ 存续期：7年（5+2），投资期3年 ❖ 管理模式：委托管理 ❖ 基金管理人：武汉九派创业投资管理有限公司（筹）
股东大会
董事会
监事会
武汉九派创业投资管理有限公
委托管理协议
司
（基金管理人）
托管 协议
基金托管人 （商业银行）
股东大会 董事会 总经理
监事会 投资决策委员会
持
有
基金管 研究部 投资 资产管理 行政
股
理部
管理部
部
财务部
权
被投资企业 项目筛选、尽职调查、投资洽谈、股权管理、 增值服务
四、基 金 管 理
（一）基金管理的指导思想
（六）投资决策
基金管理 人委派3名
“投资决策委 员会” （ 7人）
基金出资人 （LP）共同
委派2名
外部专家（ 法律、财务 、投行专家
等）2名
（六）投资决策（续）
政策性目标审查
❖ 由国家科技部或省级引导资金出资人派员担任的政策投资决 策委员，在投资决策过程中，不对投资项目做技术性判断， 仅审查涉及引导资金关注的“投资地域、投资限制、投资禁 止行为、关联交易事项”，并形成“引导资金投资项目审理 意见函”。上述意见函对投资决策具备一票否决权，作为投 资决策意见的必备附件，并成为公司（基金）托管人对投资 运作的监督事项之一。
发展愿景
实现由国有投资公司和政策性投融资平台向
1
多元化的创业投资集团转型
2
拓展业务板块，强化公司基金管理和资产管理功能
创新内部管理模式，通过有效的激励措施充分调动
3
公司管理团队积极性，实现市场化内部管理机制
体制创新
双向选择
实行员工职务级别与技术级别相结合的定岗定级方式 推行投资人负责制
员工参股
在新设基金管理公司实行了员工参股 建立了有效的激励约束机制
曾任深圳市长江兴业发展公司副总经理，深圳市南华发展股份有限公司 董事长兼总经理，深圳日海通讯技术股份有限公司（SZ002313，上市公司） 副董事长。具有丰富的创业经历及企业管理经验，同时具备诸多对初创期企 业成功投资的经验，成功将其创建的企业培育上市，实现高额回报。
（八）管理团队主要人员（续1）
➢ 是完善湖北省科技投融资平台建设的重要内容
➢ 是武汉城市圈“两型社会”综合配套改革实验区建设、武汉东湖 国家自主创新示范区建设的必然需求
三、基金募集计划及进度
（一）基金的募资计划
❖ 基金名称：九派创业投资有限公司 ❖ 基金类型：公司型创业投资基金 ❖ 主要发起人：湖北省高新技术产业投资有限公司
坚持“平台” 与“团队” 相结合，突出管理团
1
队建设，打造投资管理品牌
创新管理公司组织形式，形成“公司制与专业合
2
伙”相结合的管理公司构架
突出专业化服务，建立面向战略新兴产业特色领
3
域的一流专家队伍
公司制的基金架构 委托管理协议
投资决策委员会决策
三个结合
有效激励 双重约束 市场化运作
突出基金管理团队 资金托管协议
1、武汉华中数控股份有限公司：已提交创业板上市材料并被证监会正式受理，预 计2010年内上市。高投公司原始投资额500万元，按上市公司行业平均市动态盈率计 算（80倍），预计发行价40元，公司所持股权市值将达2.01亿元。
2、武汉日新科技股份有限公司：高投公司原始投资额500万元。2009年，湖北高投 对外转让部分股权，收回1000万元，仍持有股改后公司454万股，综合计算，已实现 3.68倍的股权投资收益。该公司2011年实现上市，按上市公司行业平均市动态盈率计 算（90倍），预计发行股价45元。高投公司所持股权市值将达2.04亿元。
生品等投资以及赞助、捐赠。闲置资金只能存放银行或购买国债。
（三）管理公司股权设计
初始股权结构
发起人 湖北省高新技术产业投资有限公司 深圳市允公投资有限公司 武汉万信投资有限公司
注册资本合计
出资方式
出资总额
股权比例
货币 货币 货币
30万元 45万元 25万元
30% 45% 25%
100万元
100%
各方一致同意，根据管理公司业务发展的需要，管理公司团队 （指全职在管理公司从事投资业务“投资经理”以上级别的骨干人员） 通过增资方式持有管理公司股权，以达到激励优秀团队的目的。
10000
普通投资人
武汉万信投资有限公司（含募集） 合计
4000 25000
（二）基金募集进度（续）
❖ 募集期限 2010年05月01日——2010年7月30日
❖ 申请科技部引导基金金额 拟申请国家创业投资引导基金金额为5000万元，参股比例为20%。
❖ 目前进展 主发起人湖北高投、黄石磁湖、允公投资、万信投资已完成基金募
立
与武汉华工创业投资有限责任公司等
湖北汉融科技股权投资管理有限公司 武汉科华银赛创业投资有限公司
3、资产管理
承接国家开发银行政策性贷款转贷工作 湖北省科技与金融结合的促进工作 为被投企业提供增值服务
公司股权资产的日常管理及处置（退出） 受托资产管理业务
二、基金发起的必要性
基金发起的必要性
➢ 是发挥国家引导基金引领放大作用的有力抓手