生猪养殖行业分析(修改)

生猪养殖行业分析

作为生猪养殖和猪肉消费大国，我国2012年全国生猪出栏量超过7亿头，相较1996年出栏量4.12亿头，年复合增长率为3.21%。在猪肉消费方面，自2000年至2012年，我国年均猪肉消费增长率为

1.95%。

一、生猪养殖行业运行特点

1．国家政策支持

历年来中央一号文件多次强调发展现代农业、进一步增强农村发展活力是提升国家农业综合生产力的基本方针。对于畜禽养殖业，国家制定多项扶持奖励政策以确保“菜篮子”产品稳定供应、防止食品安全事故发生、促进农民增收致富。

（1）畜禽养殖标准化示范场奖励

发展畜禽养殖标准化示范创建是2010年中央1号文件的明确要求。农业部在往年的工作基础上继续发展畜禽养殖标准化示范建设活动。《2012年畜禽养殖标准化示范创建活动工作方案》明确指出继续在全国生猪等养殖优势区域发展畜禽养殖标准化示范创建以加快转变畜牧业生产方式，不断提升畜禽养殖标准化生产水平。

（2）规模化畜禽养殖用地优惠

为促进农业生产结构调整，国家出台了《关于搞好农业用地管理促进农业生产结构调整工作通知》，明确了畜禽养殖用地有关政策。农业部、国土资源部联合发布《关于促进规模化畜禽养殖有关用地政策的通知》要求合理安排养殖用地，采取不同的扶持政策，及时提供用地，通力合作，积极为规模化畜禽养殖用地做好服务。《通知》从

规划、计划、用地分类管理等方面给予规模化畜禽养殖用地更大的保障力度。

（3）畜禽养殖环评、检疫收费优惠

国家发改委、环保局发布《关于降低畜牧业生产建设项目环评咨询收费，加强环评管理促进畜牧业发展的通知》要求各环评咨询、技术评估机构降低畜牧业生产建设项目环评咨询收费，按规定的收费标准基础上减半收取，环评审批过程不得收取任何费用。

国家发改委、财政部发布《关于降低动物及动物产品检疫收费标准及有关问题的通知》要求降低动物及动物产品检疫收费标准，规范收费行为，对猪、鸡等家禽家畜的检疫收费标准降幅在30%以上。

（4）税收优惠

对从事生猪养殖、加工、资源综合利用以及为生猪生产、加工、流通服务的行业，按照国家有关政策，给予税收优惠。生猪养殖企业的企业所得税、增值税均享受免征待遇。

（5）各项扶持、补贴资金

畜牧良种补贴：每头母猪补贴40元；能繁母猪补贴：每头母猪补贴100元；“菜篮子”产品生产项目扶持资金：每个养殖场补贴资金50万元；防疫体系建设：对标准化规模养殖场病死猪无害化处理费用每头补助80元，屠宰环节病害猪损失补贴每头800元，因防疫需要扑杀的生猪补助标准每头800元。

（6）生猪保险：能繁母猪承保保费，养殖户负担15%左右。育肥猪保险补贴比例提高，在地方政府补贴30%的基础上，中央财政补贴比例由10%提高至中西部地区50%和东部地区40%。

2. 行业运行周期

猪周期影响因素

生猪市场价格的波动周期较为明显，一般为3年左右，并随着规模化、市场信息透明程度的提高不断缩短。造成猪周期的原因有两点：（1）我国生猪养殖行业的特点以及生猪生长周期。由于我国生猪养殖行业集中度低，众多散养户养殖数量的微小变化将会导致生猪供应10%以上的波动。养殖户的补栏和减栏行为在很大程度上是被当时市场价格所决定，但是种猪补栏会有1.5年的出栏滞后、仔猪补栏会有4个月的出栏滞后，到养殖户出栏时，由于供应增加，会导致价格下降，从而引起养殖户亏损并进而减栏。

猪周期过程

生猪、能繁母猪存栏增长率

数据来源：农业部畜牧业司监测预警平台

全国规模化养殖场数量

全国规模化养殖场出栏比

数据来源：中国畜牧业信息网

随着国家启动干预措施和开展产业调整，猪周期的波动性出现平缓态势。生猪养殖标准化、规模化、产业化取代附带养殖以及散养，带动生猪出栏集中化发展。

根据畜牧业统计年鉴统计数据显示，我国2011年出栏5万头以上的生猪养殖场仅为121个，年出栏量占全国总出栏比重仅为0.99%，而养殖规模在50头以下的散养总出栏量比重为35%，显示出我国大型养殖企业的市场份额仍非常小。

（2）偶发性疫病因素。疫病在降低存栏和出栏的同时降低市场消费者需求。由于存栏数量的降低，造成一定时间内生猪供应量的不足，引起生猪价格的大幅波动。

3. 价格波动特点

总体上讲，生猪价格波动主要因素是猪周期，换言之就是生产者对价格的预期。由于我国目前生猪养殖仍以散养户居多，养殖户对生猪未来价格的判断缺乏科学的引导，同时伴随“快进快出”现象的发生，导致生猪存栏量在短时间内发生较大变化，以致后期出栏量大幅波动，市场供应严重过剩或不足，导致价格大幅波动。

就单产品而言，商品肉猪的价格波动主要取决于市场供求关系。仔猪的价格波动主要取决于散养户补栏积极性，而补栏积极性是取决于当时长成商品猪的价格。

除猪周期外，生猪价格波动还受到玉米价格、疫病、粮食产量、国家调控等影响。生猪饲料的60%是玉米，玉米价格上涨直接导致生猪价格上涨。

疫病对生猪价格波动有两种相反的作用。疫病直接导致出栏量减少，市场供应降低，对价格上涨有正面作用。同时，疫病会造成消费者对猪肉产品需求的下降，因此降低市场需求，导致价格下降。国家

通过进口猪肉以及冻猪肉收储对生猪价格进行监控。由于进口量和收储量仅占市场供求量的很小比重，对市场价格仅起指导性作用。

近几年，得益于信息流通较以前更方便、快捷，养殖户更易掌握全国范围的存栏量和出栏量，能够客观的进行补栏和减栏，因此生猪价格波动周期减短，幅度也有所降低。另外，由于生猪养殖朝着产业化、标准化、规模化发展，散养户附带性养殖减少，出栏量振幅也有所降低，导致价格波动幅度降低。

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传统生猪养殖行业对上下游行业的依赖程度相对较高，但是随着一体化模式的运用，依赖度日益减弱。上游主要包括饲料、饲料原材料，下游主要包括屠宰、销售渠道。

（1）饲料

上游依赖饲料生产企业的原因是，在养殖过程中，由于生猪在各阶段对饲料种类的需求不同。尤其对中小养殖企业，不同种类的饲料研发、生产会增加成本。规模化养殖企业对饲料行业的依赖性微小，原因是规模化养殖基地都建有配套饲料厂生产所需饲料。

（2）饲料原材料

完成了饲料阶段整合后，对规模化养殖企业来说，稳定的饲料原材料的供应将尤为重要。生猪饲料的60%是玉米，我国是世界第一玉米消费国和第二玉米出产国。2012年我国实现粮食总产量58957万吨，其中玉米产量为20812万吨，增产1534万吨。同年，我国进口玉米520.74万吨。我国玉米的主要产地在东北，其中吉林是我国最大的玉米生产省。我国传统生猪养殖大省都是产粮大省，华中河南地区、华南广东、湖南地区、西南四川地区、和东北地区。随着规模化、标准化的发展，龙头养殖企业纷纷加大在粮食产区的投入力度，如在东北地区和中原地区集中建设大出栏量的规模化养殖基地，以期控制成本、掌控原料来源。

（3）屠宰

随着养殖规模的扩大，为了有效控制成本，防止生猪价格波动对公司盈利造成大幅影响，规模化养殖企业正逐步向屠宰领域延伸。为了控制饲料成本，生猪饲养达到一定体重时要出栏屠宰。另外，屠宰可以有效减低生猪价格波动对养殖企业造成的影响，将无法储存的生猪产品转换成可以储存的冷冻猪肉产品，从而在企业层面上调节市场