宝钢股份有限公司财务分析报表

•五.综合分析
•1.对宝钢股份有限公司2010-2012年度企业盈利能力分析
•宝钢股份公司盈利能力分析表
•五.综合分析
•在盈利能力指标中， 2012年售净利率为8.08%，较2010年度、2011年度分 别上升了0.96%，5.18%，但2012年， 2012年销售毛利为7.49%，较2010年 度下降了5.06%、比2011年度上升了5.06。成本费用利润率为10.11%，比 2010年、2011年分别上升了0.4%、6.82%。总资产净利润率为6.34%，较 2010年、2011年分别上升了0.4%、3.67%，净资产收益率为9.03%，较2010 年下降了2.6%，比2011年上升了3.9%。由此可见，本期销售净利率较2010 年度、2011年度有所上升，但销售毛利较前两年有所上升，说明企业总体盈 利能力增强，但销售盈利有所减弱，本期成本费用控制能力较上期增强，经 营管理水平较之上年度有所加强，本期资产盈利能力、净资产盈利能力较 2011年有所提高，但较2010年有所下降。
•五.综合分析
•4.对宝钢股份有限公司2010-2012年度营运能力分析
•宝钢股份公司营运能力分析表
•五.综合分析
•结合2010年度和2011年度的财务数据来看，2012年度总资产周转率、流动 资产周转率以及应收账款周转率均有所上升，这说明这三个指标造成了2012 年度营运能力不强，不过从存货周转天数来看，宝钢股份2012年度实现了零 库存，大大降低了营运成本，这说明企业存货的管理能力明显增强。 •综上所述，宝钢股份2012年度的资产运营能力2011年度减弱，其中最重要 的原因是总资产周转率、流动资产周转率以及应收账款周转率均有所下降， 虽然，企业2012年度实现了零库存，企业存货的管理能力有所增强，使得营 运能力有所提高，但是企业的其他营运能力指标仍有待提高。
•二.资产负债表分析
二.资产负债表分析
•宝钢股份公司近三年资产负债表总体趋势分析 图
•二.资产负债表分析
•1.1.对宝钢股份有限公司2010-2012资产负债表水平分析评价
•1）宝钢股份公司2011年资产负债表分析。该公司总资产2011年比 上年度增加了7,576.00 百万元，增长幅度为4.17%；说明该年度宝钢 公司资产规模有较大幅度增长。主要原因是：流动资产2011年比上 年度增加了10,007.00 百万元，增长幅度为18.80%；使总资产规模 增长了5.50%。非流动资本2011年比上年减少了-2,430.00 百万元， 减少幅度为-1.89
•三.利润表分析
•1.对宝钢股份有限公司2010-2012利润表水平分析
•三.利润表分析
•宝钢股份公司2010-2012利润表趋势图
•三.利润表分析
•1.1对宝钢股份有限公司2010-2012利润表水平分析评价
•1）宝钢股份公司2011年利润表分析评价。2011年公司净利润较 上年减少了6,403.00百万元，降低幅度为55.86%，主要原因是营 业收入较上年增加了13,657.00百万元，增长幅度为8.48%，但营 业成本较上年增加了21,484.00百万元，增长幅度为15.26%，综合 导致实际净利润比2012年有所下降。销售费用较上年增加了61.00 百万元，增长幅度为8.02%。主要是销售规模上升，运输仓储费用 、出口费用、代销手续费相应增加。管理费用较上年增加827.00百 万元，增长幅度为14.16%。主要是科研费用增加所致。财务费用 较上年减少671.00百万元，降低幅度为125.89%。主要是受益于人 民币兑美元全年升值所致。所得税费用较上年增加减少2,403.00百 万元，降低幅度为81.37%。主要原因是本年公司税收优惠略有增 长但利润总额同比下降61.09%，综合导致实际所得税费比2010年 有所下降。
•三.利润表分析
•1.1对宝钢股份有限公司2010-2012利润表水平分析评价
•2）宝钢股份公司2012年利润表分析评价。2012年公司净利润较上 年增加了5,427.00百万元，增加幅度为107.25%，主要原因是营业 收入较上年减少了-44,940.00百万元，减少幅度为25.73%，但营业 成本较上年减少了42,281.00百万元，减少幅度为-26.05%，综合导 致实际净利润比2012年有所增长。销售费用较上年减少了145.00 百万元，降低幅度为17.64%。主要是销售规模下降，运输仓储费用 、出口费用、代销手续费相应降低。管理费用较上年减少了 1,421.00百万元，降低幅度为21.31%。主要是科研费用降低所致。 财务费用较上年减少334.00百万元，降低幅度为242.03%。主要是 受益于人民币兑美元全年升值所致。所得税费用较上年增加 1,897.00百万元，增加幅度为344.91%。主要原因是本年公司税收 优惠略有增长但利润总额同比增加130.59%，综合导致实际所得税 费比2011年有所增加。
•五.综合分析
•2.对宝钢股份有限公司2010-2012年度短期偿债能力分析
•宝钢股份公司短期偿债能力分析表
•五.综合分析
•从表中可以看出，宝钢资产流动性不高，其流动性较为紧张， 2010年、 2011年、2012年的流动比率分别为139.44%、83.82%、50.00%，呈现逐 年下降趋势。 2012年度的速动比率与2011年相比下降的幅度较大，减弱 了其到期偿还流动负债的能力。宝钢股份2012年资产负债率大于1，但与 2011年相比波动较大，但也说明2012年企业具010-2012年度长期偿债能力分析
•宝钢股份公司长期偿债能力分析表
•五.综合分析
•从上图、表中可以看出，宝钢股份的资产负债率较2010年、2011年分别增 加了73.82%、71.68%，，说明了总资产中债权人提供的部分比较多，对债 权人的保障程度较低，一般认为，该指标保持在50%比较好。而2012年度超 过100%，说明宝钢股份公司本年资产负债率过高，存在较大的偿债风险，财 务风险较大。但从权益乘数来看该指标的波动比较大，说明企业长期负债能 力比较不稳定。
•二.资产负债表分析
•2.对宝钢股份有限公司2010-2012资产负债表垂直分析
•二.资产负债表分析
•二.资产负债表分析
•2.1对宝钢股份有限公司2010-1012资产负债表垂直分析评 价
•从上图表中可看出，宝钢股份公司2012年负债所占比重为29.80%，与 2010年、2011年相比，负债所占比重分别上升/下降了0.53%、3.58%。 2012年所有者权益所占比重为70,。20%，与2010年、2011年相比，所 有者权益所占比重分别上升了15.99%、18.13%。负债所占比重下降， 有利于宝钢股份公司偿债能力的提升，所有者权益所占比重上升，说明 投资者对宝钢股份有较强的投资信心。宝钢股份流动资产与流动负债的 比重在2010年、2011年相比悬殊不大，但是2012年流动资产与流动负 债的比重上升了，但仍低于一般标准，其偿债能力很差。在流动负债中 ，应付账款从2010年到2012年的比重分别为：3.06%、3.64%、5.43% ，应付票据从2010年到2012年的比重7.97%、7.41%、8.14%，基本保 持在同一水平，应交税金从2010年到2012年度比重分别为0.72%、0.06%、0，说明了增值税的进项增长幅度度减少了，会给企业带来一定 的盈利。
•四.现金流量表分析
•2.对宝钢股份有限公司2010-2012现金流量表结构分析
•四.现金流量表分析
•四.现金流量表分析
•2.1现金流入结构分析
•2012年宝钢现金流入总量为201,580.00百万元，较2010年度、2012年度分别 减少了39,374.00 百万元、52,195.00 百万元。其中经营活动现金流入总量、 投资活动现金流入总量和筹资活动现金流入总量所占比重分别为72.86%、 14.00%、13.14%， 可见现金流入量绝大部分是由经营活动产生的，经营活动 的现金流入量中销售商品、提供劳务收到的现金占绝大部分比重，比重高达经 营活动现金流入量的77.90%。总体来说，企业的现金流入量中，经营活动的 现金流入量应当占大部分比例，特别是销售商品、提供劳务收到的现金应明显 高于其他业务活动流入的现金。而这一理论，宝钢股份公司得到了充分的体现 。
华人民共和国（以下简称“中国”）法律在中国境 内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经 济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准， 由宝钢集团有限公司（前称“上海宝钢集团公司” ，以下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2000 年2月3日正式注册成立。
•二.资产负债表分析
•1.对宝钢股份有限公司2010-2012资产负债表水平分析
•四.现金流量表分析
•1.对宝钢股份有限公司2010-2012现金流量表水平分 析
•四.现金流量表分析
•四.现金流量表分析
•1.1对宝钢股份有限公司2010-2012现金流量表水平分析评价
•1）宝钢股份公司2011年现金流量表分析评价。2011年经营性现金流 入增加13,216.00百万元，增长幅度为6.96%。主要原因是：一方面， 销售商品、提供劳务收到的现金本年增加了13,399.00百万元，比上年 同期增长了7.14%。同时，应收银行承兑汇票较上年大幅上升。经营性 现金流出减少4,431.00百万元，增长幅度为2.56%
•2）宝钢股份公司2012年现金流量表分析评价。2012年经营性现金 流入减少了56,261.00百万元，降低幅度为幅度为27.70%。主要原 因是：销售商品、提供劳务收到的现金本年减少了55,451.00百万元 ，比上年同期减少了27.57%。经营性现金流出减少40,599.00百万 元，降低幅度为22.88%。
•三.利润表分析
•2.对宝钢股份有限公司2010-2012利润表垂直分析
•三.利润表分析
•宝钢股份公司利润表结构分析图
•三.利润表分析
•2.1对宝钢股份有限公司2010-2012利润表垂直分析评价
•从上表中可以进一步看出，销售费用、财务费用、管理费用金额比 2011年有所上升，但所占比重并不大，所以对利润的影响不是关键 原因。而主营业务成本率是2010年87.45%、2011年92.92%、2012 年92.51%，从净利润也可以看出2012年比2010年、2011年上升了 0.96%、5.18%。由此可以看出，主营业务成本率2012年降低，是 2012年盈利的最主要原因
宝钢股份有限公司财务分析 报表
•目录
•一.公司概况 •二.公司资产负债表分析 •三.公司利润表分析 •四.公司现金流量表分析 •五.综合分析
•一.公司概况
•1.全称： 宝山股份有限公司 •2.经营范围为：钢铁冶炼、加工、电力、煤炭
、工业气体生产、码头、仓储、运输等与钢铁相关 业务。
•3.发展历程：宝山钢铁股份有限公司系根据中
•四.现金流量表分析
•2.2现金流出结构分析
•2012年宝钢股份现金流出总量约为208,339.00百万元，较2010年度、2012年 度分别减少了-30,353.00百万元、-40,680.00百万元，其中经营活动产生的现 金流出量、投资活动产生的现金流出量、筹资活动产生的现金流出量所占的比 重分别为65.69%、8.90%、25.41%。可见，在现金流出总量中经营活动现金 流出量所占比重最大，筹资活动和投资活动所占比重都较小。在经营活动现金 流出量中，购买商品、接受劳务支付的现金占比重的61.92%，占该经营活动 现金流出的94.26%，比重最大。
•2）2.宝钢股份2012年资产负债表水平分析。2012年度较2011年度 总资产减少了23906百万元，减少幅度为12.62%，说明该公司在本 年度面临经济压力大，出现了负增长。主要原因是：流动资产2012 年比上年度较少了13,905.00百万元，减少幅度为21.99%，使总资 产规模减少了7.34%。非流动资本2012年比上年减少了10,000.00 百万元，减少幅度为7.92%。