风险保证金

《中国农业银行内部控制基本规定》

第四节资金业务控制

第五十条建立对资金交易员的约束机制。资金交易员应当严格遵照交易员行为准则，在职责权限，授信额度、各项交易限额和止损点内以真实的市场价格进行交易，并严守交易信息秘密。

第五十一条建立资金交易风险情况内部报告制度。制定不同层次和种类报告的发送范围、程序和频率，有关资金业务风险情况应当及时报告。

第五十二条建立资金业务风险监测和控制制度。制定符合实际情况的风险控制政策、流程、措施和定量指标，建立异常资金交易及资金变动的预警和处理机制，对资金交易产品的头寸变动、损益情况及风险状况进行实时监测和审慎评价，确保资金业务各项风险指标控制在规定的范围内。

第五十三条建立代客资金业务办理制度。在办理代客资金业务时，应当了解客户从事资金交易的权限和能力，向客户推荐与其风险承受能力相适应的产品，充分提示有关风险，获取必要的履约保证，明确在市场变化情况下客户违约的处理办法和措施。

公司自身建立风险保障金体系，在投资者的资金受到损失时可以利用担保或风险保障金的形式为投资者的本金提供全额担保，从而保证投资者的本金安全。P2P理财服务平台的根本在于降低风险、建立多重风险保障保证投资者的资金安全，在投资过程中有足够的安全感并获得稳定收益是P2P理财平台快速发展的关键。

风险保证金补偿，是指平台公司从每一笔借款中都提取借款额的2%(与2%坏账率对应，P2P公司通常的提取比例)作为风险保证金、独立账户存放，用于弥补借款人不正常还款时对投资者的垫付还款。风险保证金不足弥补投资者损失时，超出部分由投资者自行承担，但投资者可以自行或委托P2P公司向违约人追偿剩余损失。

风险保证金补偿方式投资者可重点关注以下方面：平台公司风险保证金提取的比例、该比例与公司坏账率大小关系、风险保证金上期期末余额与本期代偿数额的比率(反映代偿当期借款的保证程度)。

公司风险保证金提取比例长期小于坏账率时，风险保证金的积累可不断增加、否则就会入不敷出而逐步减少；风险保证金上期期末余额与本期代偿数额的比率反映了保证金对当期垫付借款的保证倍数，这个值通常在风险保证金提取比例对应的数值附近波动，如2%上下，若数值大幅度小于该比例，则表明风险保证金无法长期有效垫付到期的违约资金。

宜信模式主要有两个特点：一是宜信的保障金制度。从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。这样，出借人就会有极大的风险。所以，为保护出借人的借款安全，宜信在与出借人的合同中承诺，一旦出现借款不还的情况，宜信从公司提取的保险金里出钱，包赔出借人全部本金和利息。这是对出借人的最大化担保。二是风险控制的两个绝招。作为还款的有力保障，宜信采取的分散贷款和每月还款制度，比较大限度地保障了有效还款。除此之外，值得一提的是，宜信对借款人审核时都要求面见。所以，宜信在15个城市设点，其目的之一就是方便面见。面见由本人亲自出示各种证原件并当面询问使用用途等情况，较好地保证了借款人的真实性。据称宜信的坏账一直控制在2%以下。

从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。这样，出借人就会有极大的风险。，为保护出借人的借款安全，宜信在总服务费中提取相当于总贷款金额2%的风险补偿基金，当违约发生时，由这部分基金进行赔付。唐宁在接受记者采访时表示，不认为风险补偿基金是用来覆盖坏账风险的。“事实上，这个风险池的设立只是我们提供的一项增值服务。我们从来没有说过要靠这个池子来完全覆盖风险。

什么是本金保障

本金保障指当理财人（借出者）投资的借款出现严重逾期时（即逾期超过30天），粒粒贷将向理财人垫付此笔借款未归还的剩余出借本金或本息（具体情况视投资标的类型的具体垫付规则为准），从而为理财人营造一个安全的投资环境，保证投资人的本金安全。

参与本金保障条件

为确保投资人的收益，切实降低投资风险，特隆重推出本金保障机制。平台专项拨款建立“风险备用金”，用于偿付投资人的投资损失，以实现100%本金保障。

1、成功分散投资10笔以上：从第一笔投资起，如果三个月内成功投资10笔以上，则本金保护从第一笔投资开始生效；如果三个月内投资少于10笔，则本金保护从第10笔成功投资开始生效。

2、单笔投资不超过此笔借款金额的10%。例：某笔借款总金额为50万元，则投资此笔借款的金额不能超过5万元。（对同一笔借款的多次投标视为一次）。

如何保障本金代偿计划的顺利实施

第一步：控制终极风险。任何投资都有风险，不能绝对保证每笔借贷都不会出现逾期现象，所以将风险控制核心定于资产抵押。以房地产抵押为例，房地产抵押是最安全合法的保障，即使出现风险,也不会出现终极风险.在房管局办理抵押登记以后, 借款人的房产将依法锁定，未与理财人办理解除抵押手续以前不能转让。同时，将借款金额控制在抵押房地产价格的50%左右（最高不超过70%），提前规避了房地产价格下行风险。收购理财人债权之后，再通过法院拍卖借款人的房产，可以保证代偿资金的完整回收.因此只要坚守资产抵押质押，就不存在终极风险，就会安全稳健经营，就能保障顺利实施本金代偿计划。

第二步：只选择有偿还能力的借款人。拥有由金融、房产、法律各类专业人士组织的审贷团队，贷前将严谨调查借款人的借款用途、还款来源、家庭资产、经营情况等资信，筛选排除不良客户，只选择注重诚信且经营稳健的借款人，尽量在源头将风险降至最低。

第三步：建立风险备用金专用账户制度。创立之初就建立了风险准备金制度，专门用于本金代偿计划。风险准备金的来源从自有资金和每一笔收入中拿出一定比例的资金存入风险准备金帐户，风险准备金实行专款专用的专户管理，同时随着业务量增长而不断增长，以应付不可预见的逾期风险。

第四步：引入大型担保公司，进一步提高抗风险能力和分散风险。根据实际借贷情况，在必要的时候引入信誉良好，资金实力雄厚的大型融资性担保公司提供连带责任保证.正规合法的担保公司将与借款人、理财人签定担保合同，借款人向担保公司提供反担保措施，若出现逾期由担保公司按照《担保法》和担保合同约定无条件向理财人代偿本金。

风险备用金账户规则

“风险备用金账户”是指为所服务的理财人的共同利益考虑、单独开设并由其管理的一个专款专用账户。

“风险备用金账户”资金来源

“风险备用金账户”资金全部来源于根据其与借款人签署的协议向其所服务的借款人所收取的服务费（以下简称“服务费”），在依协议向借款人收取服务费的同时，将在收取的服务费中按照借款人的信用等级等信息计提风险备用金，并将计提的风险备用金存放入“风险备用金账户”并进行专户管理。

“风险备用金账户”资金用途