公司老板股东最关注的财务指标word版本

公司老板股东最关注的财务指标

1. 经营情况

1.1. 基本分析表

将集团内各公司会计主表中的主要项目进行对比列示，主要项目包括：现金及银行存款（本期收入、本期支出、余额）

应收账款（本期增加、本期减少、余额）

坏账损失（本期发生额、客户）

应付账款（本期增加、本期减少、余额）

一年以内短期借款（本期增加、本期减少、余额）

一年以上长期借款（本期增加、本期减少、余额）

管理费用（本期发生额、上期发生额）

营业费用（本期发生额、上期发生额）

财务费用（本期发生额、上期发生额）

表样设计：

1.2. 指标分析表

列示主要财务指标（四大类、本期值、参考值、是否预警）

1.3. 大额支出表

列示大额支出情况（对方单位、发生额、事由即摘要）

表样设计：

所属单位对方单位发生额事由（摘要）

1.4. 呆坏账表

列示1年以上应收账款（客户、金额）

2. 盈利能力

2.1. 营业毛利率

营业毛利率=[(营业收入-营业成本)/营业收入]×100%

反映企业产品销售的初始获利能力，没有足够高的毛利率便不能形成较大的盈利。

与同行业比较，如果毛利率显著高于同业水平，说明公司产品附加值高、定价高、或与同行比较存在成本上的优势，有竞争力。

与历史比较，如果毛利率显著提高，可能是公司所在行业处于复苏时期，产品价格大幅上升，如2003年的钢铁行业。在这种情况下需考虑这种价格的上升是否能持续。如果毛利率显著降低，则可能是公司所在行业竞争激烈，在发生价格战的情况下往往是两败俱伤的结局，如我国上世纪90年代的彩电业。

2.2. 营业利润率

营业利润率=(营业利润/营业收入)×100％

营业利润率比营业毛利率更趋于全面。营业利润率不仅反映全部收入与和其直接相关的成本、费用之间的关系，还将期间费用从收入中扣减。公司的营业收入只有在抵扣了营业成本和全部期间费用后，所剩余的部分才能构成公司稳定、可靠的获利能力。

2.3. 主营业务利润率

主营业务利润率=（主营业务利润/主营业务收入）×100％

主要反映了公司在该主营业务领域的获利能力。

2.4. 资本金利润率

资本金利润率=（利润总额/资本金总额）×100％，参考值：基准资本金利润率资本金利润率提高，所有者的投资收益和所得税就增加。

若实际资本利润率低于基准利润率，就是危险的信号，表明获利能力严重不足。

基准利润率的测定：相当于同期市场贷款利率，这是最低的投资回报。

2.5. 净资产收益率

净资产收益率=（净利润/平均所有者权益总额）×100%

这是综合性最强、最具有代表性的一个指标。数值越高，表明企业的盈利能力越好。

2.6. 经营指数

经营指数=经营活动净现金流量/净利润，参考值：1

经营指数反映经营活动净现金流量与净利润的关系，说明公司每一元净利润中有多少实际收到了现金。

一般情况下，比率越大，企业盈利质量越高。如果比率小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。

3. 偿债能力

一般情况下很多投资者（甚至是投资专家）总是将上市公司资产的安全性和上市公司的偿债能力分析联系在一起，因为对上市公司资产的安全性威胁最大的是“财务失败”现象的发生，即上市公司无力偿还到期债务导致诉讼或破产。3.1. 流动比率

流动比率=流动资产/流动负债，参考值：2

又称为“银行家比率”或“二对一比率”。

衡量企业短期偿债能力最常用的指标，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。一般情况下，流动比率越高，表明企业的短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。

如果流动比率>２，则说明企业未能有效地利用流动负债，企业短期资金管理保守，或者企业存在存货积压。它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期的短期债务。如果比例过低，则表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。

合理的流动比率在不同行业中的差别很大，所以最好与行业的平均水平比较。

3.2. 速动比率

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，参考值：1

又称酸性测试比率。

也有观点认为，公式应为（流动资产-存货-预付账款）/流动负债，这种观点比较稳健。

3.3. 资产负债率

资产负债比率=负债总额/资产总额

又称为举债经营比率。

它反映在总资产中有多大比例是通过借债筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。公式中资产总额和负债总额的资料，取自于资产负债表。资产总额是扣除累计折旧后的净额，也就是流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。

对股东而言，在资本利润率高于借款利息率时，资产负债率越大越好，否则相反。

对债权投资者而言，总是希望资产负债率越低越好，这样其债权更有保证果比率过高,他会提出更高的利息率补偿。

25%以下：财力雄厚

40%--60%：合理

80%以上：债务负担沉重的企业，金融业例外

3.4. 利息保障倍数

利息保障倍数=（税前利润总额+利息费用）/利息费用，参考值：1

在进行分析时通常与公司历史水平比较，这样才能评价长期偿债能力的稳定性。同时从稳健性角度出发，通常应选择一个指标最低年度的数据作为标准。

倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。

4. 经营效率

资产的周转率愈高，利用相同的资产给公司带来的收益愈多。

4.1. 总资产周转率

总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

举例说明：苏宁2004年销售收入为91.1亿元，平均总资产为14亿元；2005年销售收入增加到160.4亿元，平均总资产更是增长了2.3倍，达到31.9亿元。由于总资产的增长幅度超过了销售收入的增长幅度，总资产周转率由6.49下降到5。该比率的下降与苏宁在2005年大规模开张新店有直接的关系。为了完成“全国性布网”的战略格局，苏宁在2005年新开门店65家，新登陆了20多个城市，而原先的物流、服务体系的辐射半径有限，因此苏宁要进行大量的管理平台的建设，以此来支撑以后在同一个城市建设其他卖场的物流和管理。

4.2. 流动资产周转率

流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额

举例说明：苏宁2005年销售收入近160亿元，增长幅度达到42.9%，而平均流动资产增加了一倍以上。流动资产的大量增加没有带来同样幅度的销售收入的增长，因此流动资产周转率由2004年的7.36下降到2005年的5.61，说明苏宁流动资产的利用效率有所下降。

4.3. 存货周转率

存货周转率=营业成本/存货平均余额

存货周转天数=360/存货周转率