中国基建建设行业研究-行业竞争

中国基建建设行业研究-行业竞争

（三）行业竞争

目前，国内基建建设行业竞争比较激烈，业内企业众多，实力规模差异较大，随着中国基础设施建设的持续发展，行业的市场竞争在不断加剧。一些特大型中央企业或国有企业，其拥有资金、技术、专业经验和人才优势，且经过多年的生产经营，在行业内处于主导地位，属于行业的第一梯队。上述企业主要包括中国中铁、中国交建、中国铁建、中国建筑以及中国电建在内的五大集团以及其旗下从事基建建设的企业。除上述特大型国有跨国基建建设集团之外，各地方大中型国有企业或地方基建建设公司形成行业的第二梯队，其依靠自身的地缘优势，经营灵活且适应市场能力强，在各地区范围内形成独特的竞争优势，并逐步开始跨区域协调发展。

根据《EngineeringNews-Record》（中文名《工程新闻记录》，以下简称“ENR”）发布2018年度最大250家全球承包商榜单（即按照承包商国内和国际营业额之和进行排名）中，中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建包揽前四。

2018年度ENR全球承包商250强入围中国企业部分名单

数据资料：ENR

1、铁路建设行业竞争格局和发展趋势

（1）行业竞争格局

2004年12月以前，中国铁路建设行业只有极少数几家公司拥有政府主管部门授予的相关铁路建设资格。2004年12月，由原铁道部和原建设部联合发出通知，放宽对中国铁路建设市场的管制，允许其它在公路、港口、市政工程等基础设施建设行业拥有专业资格的企业进入铁路建设市场。现阶段，国有大中型企业或控股公司在中国铁路建设行业内居于主导地位。作为全球最大的建筑工程承包商之一，中国中铁始终在中国铁路建设行业处于领先地位。2018年，中国中铁铁路建设新签合同额2,540.8亿元，在国内铁路一级市场占有率约为58.4%，继续保持在国内第一位。

（2）行业发展趋势

①铁路固定资产投资维持高位

从2014年起，铁路全行业迎来了景气拐点，铁路的行业投资迅速提升至8,000亿元水平，并且维持在此水平。根据《铁路“十三五”发展规划》，“十三五”期间，铁路固定资产投资将保持在3.5万亿至3.8万亿区间。2016年国务院审议通过了新的《中长期铁路网规划》，国家铁路规划由“四纵四横”跃升为“八纵八横”，“十三五”期间铁路建设将继续推进。可以预见，“十三五”期间铁路固定资产投资将维持较高的水平。

②铁路运营里程持续增长

根据交通部数据，2017年中国铁路总里程达到12.7万公里，同比增长2.42%，在世界范围内位居前列；其中，高铁总里程实现2.5万公里，同比增长13.64%，在世界高铁国家中，高铁总里程数位居第一。根据中国铁路总公司披露，中国到2020年铁路总里程将达到15万公里，其中高铁总里程达到3万公里，2025年铁路总里程达到17.5万公里，其中高铁总里程达到3.8万公里。

③城际铁路规划饱满，投资与建设将迎来显著增量

根据《城镇化地区综合交通网规划》，“十三五”期间，要重点加强城镇化地区内部综合交通网络建设，至2020年，京津冀、长江三角洲、珠江三角洲三大城市群基本建成城际交通网络，相邻核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现1小时通达，其余城镇化地区初步形成城际交通网络骨架，大部分核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现1-2小时通达。城际铁路运营里程达到3.6万公里（其

中新建城际铁路约8,000公里），覆盖98%的节点城市和近60%的县（市）。

2、公路建设行业竞争格局和发展趋势

（1）行业竞争格局

目前，国内从事公路建设的企业，按照规模和所有制性质划分，主要有以下几类：①特大型、全国性企业：主要包括中国中铁、中国铁建、中国交建、中国建筑以及中国电建在内的五大集团以及旗下从事公路建设的企业；②各省市从事公路建设的国有企业；③各省市民营公路建设企业。公路建设行业区域化特征较为明显，除了少数特大型、全国性企业能够在各个地区开展各种规模及类型的公路建设工程外，其他各省从事公路建设的国有企业、民营企业重点在其所在地区开展公路建设业务，少量业务在其他临近区域开展。

（2）行业发展趋势

①行业集中度将持续提升

长期以来，公路建设行业进入门槛较低，行业内部存在大量中小型企业，市场集中度较低。近十年来，中国公路建设行业虽然增速明显，但其集中度指标仍然处于较低水平，属于零散型行业。随着行业逐步实现规范化运营，施工资质门槛作用越发明显，同时，行业将逐步由劳动力密集型竞争逐步向技术密集型、资本密集型过渡，资质等级高、市场竞争力强的公路建设施工企业将在发展中不断淘汰、兼并行业内的其他中小企业，市场份额将会不断增加。

②运营方式多元化

按照行业发展惯例，工程建设项目实施方式将会向国际通行的工程总承包和工程项目管理的方向转变，鼓励具备条件的建设项目，采用工程总承包、工程项目管理方式组织建设；鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据业主要求，按照BT、BOT等方式组织实施。2014年12月交通部《关于全面深化交通运输改革的意见》明确深化交通运输投融资体制改革，探索推广政府与社会资本合作等模式，引导和鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与交通运输基础设施等投资、建设、养护和运营。

3、市政建设行业竞争格局和发展趋势

（1）行业竞争格局

在中国的市政工程施工市场中，占主导地位的是具有总承包特、一级资质的市政建设企业，在分布上具有明显的地域特征，主要集中在浙江、江苏、四川、广东、福建、江西、重庆、北京等省市。由于市政工程施工进入壁垒较低，退出壁垒相对较高，导致行业集中度较低，行业生产能力相对过剩，产品同质化严重。未来随着城市建设中安全、环保、智能化标准的提高、PPP等模式的兴起、市场开放程度的增加，对市政企业的要求越来越高，市场竞争进一步加剧，必将导致市场结构的调整和新机会的增加。

（2）行业发展趋势

中国社会科学院蓝皮书预计，今后一段时间，中国城镇化进程仍将处于一个快速推进的时期，到2030年达到65%左右。同时，预计未来的10-20年间，中国城市人口将处于加速增长时期，每年城市人口将增加1,000多万。在中国实现由农村化社会向城市化社会转型的过程中，城市化将进入加速发展阶段，对基础设施的需求必然不断增加；城市污水处理、燃气管道、垃圾处理和公园等公共设施建设的短板越发突出，地铁、快速公交等公共交通设施建设也将成为下一步的工作重点。

随着新型城镇化建设持续推进，城市基础设施建设全面加强，尤其是城市轨道交通建设进入快速发展的阶段。截至2017年12月31日，已经通过国家发改委批