财务管理习题第六章流动资金管理

、单项选择题。

1. 企业信用政策的内容不包括（）。

A. 信用期间

B. 信用标准

C .现金折扣政策

D .收帐政策

【正确答案】D

【答案解析】信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。

2. 按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（）。

A. 企业现金最高余额

B. 有价证券的日利息率

C. 有价证券的每次转换成本

D .管理人员的风险承受倾向

【正确答案】D

【答案解析】在随机模式下，确定现金持有量的下限时，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

3. 企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。

A. 交易性、预防性、收益性需要

B. 交易性、投机性、收益性需要

C. 交易性、预防性、投机性需要

D. 预防性、收益性、投机性需要

【正确答案】C

【答案解析】企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需要。现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以，企业置存现金的原因不可能是出于收益性需要。

4. 现金管理的目标是（）。

A. 权衡流动性和收益性

B. 权衡流动性和风险性

C. 权衡收益性和风险性

D. 权衡收益性、流动性、风险性

【正确答案】A

【答案解析】企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。

5. 在存货经济批量模式中，（）的变化与经济批量的变化同方向。

A. 订货提前期

B. 保险储备量

C. 每批订货成本

D .每件年储存成本

【正确答案】C

【答案解析】存货经济批量Q= (2KD/KC)开方，其中，K表示的是每批订货变动成本,

所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向。

6. 预计赊销额将由6000万元变为9000 万元，收账期由60天变为90 天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为( )万元。

A. 80

B.180

C. 100

D.50

【正确答案】C

【答案解析】原来应收账款占用资金的应计利息=6000/360 X 60x 80%x 10%= 80(万元) 变化后应收账款占用资金的应计利息= 9000/360 x 90X 80%x 10%= 180 (万元)

7. 在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也

降低，则最佳现金持有量( )。

A. 降低

B. 升高

C. 不变

D. 无法确定

【正确答案】A

【答案解析】最佳现金持有量Q= (2TF/K)开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有

价证券的利率。

8. 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使( )最小。

A. 存货总成本

B. 缺货成本

C. 缺货成本和保险储备成本之和

D. 经济批量相关总成本

【正确答案】C

【答案解析】研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。与保险储备相关的总成本=缺货成本＋保险储备成本，因此选C。

9. 某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500 元，现金余额

的最优返回线为8000 元。如果公司现有现金20000 元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

A．0 B．6500 C．12000

D ．18500

【正确答案】A

【答案解析】根据题意可知，R= 8000元，L= 1500元，现金控制的上限H= 3R- 2L = 24000 －3000=21000(元)，由于公司现有现金20000 元没有达到现金控制的上限21000元，所以，企业不应该用现金购买有价证券。

10. 对信用期间叙述不正确的是( )

A、延长信用期会使销售额增加，产生有利影响

B延长信用期会增加应收账款

C延长信用期一定会导致利润增加

D延长信用期会增加坏账损失和收账费用

【正确答案】C

【答案解析】延长信用期会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费

用和坏账损失增加，会产生不利影响。因此，延长信用期不一定会导致利润增加。

二、多项选择题。

1. 所谓“5C'系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件，

下列说法正确的是（）。

A. 能力是指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景

B. 抵押是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产

C. 条件是指可能影响顾客付款能力的经济环境

D. 资本是指顾客流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例

E. 品质是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性

【正确答案】BCE

【答案解析】资本是指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景；能力

是指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。

2. 对信用期限的叙述不正确的是（）。

A. 信用期限越长，企业坏账风险越小

B. 延长信用期限，有利于销售收入的增加

C. 延长信用期限，不利于销售收入的增加

D. 信用期限越长，应收账款的机会成本越低

【正确答案】ACD

【答案解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客

的付款期间。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，但与此同时应收账款、收账费用和

坏账损失也会增加。

3. 下列各项中，与经济批量有关的因素是（）。

A. 每日消耗量

B. 每日供应量

C. 储存变动成本

D. 订货提前期

【正确答案】ABC

【答案解析】订货提前期对每次订货批量、订货次数、订货时间间隔不产生影响。由此可知，D不是答案；根据经济订货量的计算公式可知，A、B、C是答案，其中，在存货陆续供

应和使用的情况下，计算经济订货量时涉及A、Bo

4. 某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。

假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，贝（（

）o

A. 经济订货量为1800件