2012一级建造师考试_工程经济小抄

2011一级建造师考试《建设工程经济》

小抄（考试必备，复习必备）

1、现金流量：考察整个期间各点CO流出、CI流入

2、现流量表：流入/流出/净流量组成，财务流量表用于财务评价

3、财务现金流量表按评价角度分：项目、资本金、投资各方、项目增量、资本金增量

4、项目财务现金流量表：从融资前的角度设置，项目所需总投资为计算基础，可计算财务内部益率、财务净现值、投资回收期，可考察项目盈利能力。现金流入：销售收入、回收固定资产余值、回收流动资金；现金流出：建设投资（不含建设期利息）、流动资金、经营成本、销售税、增值税；净现金流量；累计净现金流量。

5、资本金表：从项目法人（投资者整体）出发，资本金为计算基础，借款本金和利息为流出，计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。流入：销售收入、回收固资余值、回收流动资金；流出：资本金、借款本金偿还、利息支付、经营成本、销售税、增值税、所得税；净流量

6、投资各方表：从各个投资者角度出发，以投资者的出资额为计算基础，计算投资各方收益率。流入：股利分配、资产处置收益分配、租赁费收入、技术转让费收入、其他现金流入；流出：股权投资、租赁资产支出、其他现金流出；净现金流量

7、项目增量表：对既有法人项目，按有项目无项目对比的增量现金流量，计算财务内部益率、财务净现值、投资回收期，考察项目盈利能力。有项目现金流入：销售收入、回收固资余值、回收流动资金；有项目现金流出：建设投资（不含建设期利息）、流动资金、销售税、增值税；有项目掐现金流量；无项目净流量；增量净流量；累计增量净流量

8、资本金增量表：对既有法人项目，以资本金增量作为计算基础，用于计算既有法人项目资本金增量内部收益率。有项目流入：销售收入、回固资余值、回收流金；有项目流出：资本金、本金偿还、利息支付、经营成本、销售税、增值税、所得税；有项目净流量；无项目净流量；增量净流量9、销售收入：投产后各年销售产品，=产

品销售量（劳务量）*单价；多种的应分别

计算，不便分类的按折算标准的

10、投资：达到预期收益价值的垫付行为。

项目总投资是建设投资和流动资金之和。

建设投资包括：建筑工程费、设备购置费、

安装工程费、建设期利息、其他费用、预

备费。流动资金：维持生产的全部周转资

金，=流动资产-流动负债。回收固资余值

在期末收回，流动资金在寿命期结束时收

回。

11、经营成本：由于生产和销售实际发生

的现金支出。

12、税金：销售收入中扣：增值、营业、

消费、城维建、教育附加、资源；计入总

成本费用中：房产、土地使用、车船使用、

印花；计入建设投资的投资方向调节税；

利润中扣的所得税。

增值税：销售收入和成本估算均含。

如有减免税费优惠，应说明政策、减免方

式依据、减免金额

13、流量图：横轴为时间，箭线现金流量，

上方流入/收益，下方流出/费用

14、箭线/横轴交点为流量发生时间末

15、流量三要素：大小、方向、作用点

16、年名义利率＜年有效利率

17、项目经济评价：财务、国民经济

18、财务评价指标：静态、动态

19、静态：特点计算简单，对方案粗略评

价，对短期投资、逐年收益大致相等的项

目；动态：不同方案经济比较，反映方案

在未来时期的发展变化。

20、静态分：投资收益率（总投资收益率、、

总投资利润率）、静态投资回收期、偿债能

力（借款偿还期、利息备付率、偿债备付

率）；动态分：财务内部收益率、动态回收

期、财务净现值、财务净现值率。

21、静态投资回收期Pt：以方案的净收益

回收其总投资所需的时间。可以从建设开

始算，可以从投产年算起。

22、投资回收期显示了资本的周转速度，

周转愈快，回收期短、风险小、盈利多。

技术上更新迅速、资金相当短缺、未来情

况难预测又关心资金补偿的项目用此评

价。不足的是：没有全面考虑整个计算期

内现金流量，只考虑回收之前，不能反映

回收以后，作为评价指标不可靠，只能辅

助使用。

23、借款偿还期适用不预先给定借款期限，

按最大偿还能力计算还本付息的项目；不

适用预先给定借款偿还期的项目。后者用

利息备付、偿债备付。

24、利息备付率也叫已获利息倍数，可以

分年计算，可按整个计算期计算，前者更

能反映偿债能力。正常项目应＞2，＜1时

无足够资金支付，风险大。

25、偿债备付率：分年计算更能反映偿债

能力，正常应＞1，且越高越好，当＜1时，

表当年资金来源不足偿付当期债务，需短

期借款偿付已到期债务。

26、财务净现值FNPV：当≥0时，方案可

行。考虑了资金时间价值，考虑了整个计

算期，能直接以货币额表示盈利水平，须

先确定基准收益率，但确定比较困难；互

斥方案评价，须慎重考虑寿命，须构造一

个相同分析期；不能反映单位投资使用效

率。

27、内部收益率FIRR≥ic时，方案可行。

使各年净现金流量的现值累计为零时的折

现率。折现率i定得越高，方案被接受的可

能性小。考虑了资金时间价值及整个计算

期内经济状况，不需先确定基准收益率，

只知大致范围即可，但计算麻烦；非常规

现金流量的项目，可能存在多个内部收益

率。

28、净现值率FNPVR：财务净现值与总投

资现值之比，经济含义：单位投资现值所

能带来的财务净现值，考察单位投资盈利

能力。≥0时，方案可行

29、基准收益率（基准折现率）：动态观点

确定的、可接受的投资方案最低标准的收

益水平。应考虑因素：资金成本和机会成

本、投资风险、通货膨胀。

确定ic的基础：资金成本和机会成本，投

资风险及通货膨胀为必须考虑因素

30、不确定性产生原因：所依据基本数据

的不足或统计偏差；预测方法局限，预测

假设不准备；未来经济变化，通货膨胀、

市场供求结构变化；技术进步，生产工艺

和技术发展；无法以定量来表示的定性因

素的影响；其他外部变化，法律、政策、

国际形势等。

31、不确定分析方法：盈亏平衡分析（财

务）、敏感性分析（国民经济和财务）。

32、敏感性分析分：单因素、多因素

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