金融学 中国证券市场监管的历史回顾 17.1

自律性监管机构
• 证券交易所 • 中国证券业协会 • 中国国债协会
证券交易所
• 证券交易所是依据国家有关法律、经政府证券 主管机关批准设立的证券集中竞价交易的场所。
• 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。
• 我国大陆目前有两个证券交易所：上海证券交 易所和深圳证券交易所。两个交易所都采取会 员制，它们通过吸纳证券经营机构入会，组成 一个自律性的会员制组织。
• 证券交易所的监管职能：对证券交易活动的监 管；对会员的监管；对上市公司的监管
中国证券业协会
• 中国证券业协会正式成立于1991年8月28日， 是依法注册的具有独立法人地位的、由经营 证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律 组织。
• 中国证券业协会的设立是为了加强证券业之 间的联系，协调，合作和自我控制，以利于 证券市场的健康发展。
• 第三阶段，1998年8月至今。1998年，国务院 决定撤销国务院证券委员会，其职能并入中国 证券监督管理委员会，并决定中国证券监督管 理委员会对地方证管部门实行垂直领导，从而 形成了集中统一的监管体系。
二、中国证券市场监督管理体系 的构成
• 中国证券监督管理委员会
• 各地证券监管机构
• 自律性监管机构
中国证券市场监管的历史回顾与 制度分析
• 我国证券监管体制的演变过程
• 中国证券市场监督管理体系的构成
一、我国证券监管体制的
演变过程
• 第一阶段，80年代中期到90年代初期。这是我 国证券市场的起步阶段，股票发行仅限于少数 地区的试点企业。
• 第二阶段，1992年至1998年8月。国务院决定 成立国务院证券委员会和中国证券监督管理委 员会，负责对全国证券市场进行统一监管。
中国证券监督管理委员会
• 中国证券监督管理委员会简称证监会，是 国务院直属机构，是全国证券期货市场的 主管部门，按照国务院授权履行行政管理 职能，依照法律、法规对全国证券，期货 业务进行集中统一监管，维护证券市场秩 序，保障其合法运行。
• 中国证监会成立于1992年10月 • 中国证监会的机构设置பைடு நூலகம்• 中国证监会的职能
• 中国证券业协会采取会员制的组织形式。 • 证券业协会的职责。
中国国债协会
• 中国国债协会于1991年8月成立 • 中国国债协会的机构设置 • 中国国债协会的主要职能