浅谈企业战略融资管理

浅谈企业战略融资管理

北京市惠诚（济南）律师事务所王鸿凯

[摘要]企业战略融资管理是企业经营战略的核心。搞好企业的融资战略，可以降低企业的融资成本，实现企业的理财目标，提高企业的经济效益。本文首先分析了企业战略融资管理的原则，其次，从企业要加强与银行等金融企业的联系和协作；融化潜在的结构风险，积极地改善负债结构；加强融资业务的审核；增强内控意识，强化企业负责人在内部控制中的主导地位；加强企业战略融资管理水平等方面就如何加强企业战略融资管理进行了深入的探讨，具有一定的参考价值。

[关键词]企业战略融资管理结构风险

一、前言

对于处于高速发展期的企业而言，企业自身的经营性现金流来源是难以满足发展需求的，因此，外部融资势必成为资金管理的重点。而如何能够融到适应企业发展的、有效安全的资金；如何发现和运用企业自身的优势去与银行交流；如何正视企业面临的不足而设法解决这些问题，这都是企业财务人员特别是主管资金工作的人员必须去解决和认真对待的。企业战略融资管理是企业经营战略的核心。搞好企业的融资战略，可以降低企业的融资成本，实现企业的理财目标，提高企业的经济效益。因此，分析融资环境，选择企业的融资方式，衡量融资成本和融资风险，实现融资结构的最优化，已经成为企业战略融资管理思考的重点。

二、企业战略融资管理的原则

企业战略融资，包括权益性融资和债务性融资。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如追加资本金、增资扩股、发行股票；债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。

融资活动应符合企业中长期战略发展规划。其原则为：总体上以满足企业资金需要为宜，但要遵从企业的统筹安排；充分利用各级政府及行业优惠政策，积极争取低成本融资如：无偿、资助、无息或贴息贷款等；长远利益与当前利益兼顾；权衡资本结构（权益资本和债务资本比重）对企业稳定性、再融资或资本运作可能带来的影响；要慎重考虑企业的偿债能力，避免因到期不能偿债而陷入困境。

三、如何加强企业战略融资管理

（1）企业要加强与银行等金融企业的联系和协作

一如既往地加强与银行等金融企业的联系和协作，融洽金融企业和企业的关系。银行在对企业发放贷款时，首先是调查了解企业的经营情况和财务状况，然后严格审查所贷资金的效益性、风险性和流动性。企业应坚持以信为本，以诚相待的原则，搞好银企关系。每月企业应将生产经营情况和财务报表等资料及时报送银行等金融企业，取得金融企业的信赖和支持。对已取得的贷款按时还贷，以形成“有借有还，再借不难”的良性循环，为企业树立良好的信用形象。这样就可以拓宽和稳定金融企业的信贷资金来源渠道。其次，既要大力宣传企业优势，又要开诚布公地表明自身存在的不足，从而提出需要解决的问题。只有经过充分展示企业的优势和形象，使银行人员对企业高度认可之后，银行人员才能体谅企业在发展中遇到的问题和障碍，才能使银行与企业协商共同解决这些问题。

（2）融化潜在的结构风险，积极地改善负债结构

对于资金管理工作来说，是要进一步确保企业战略规划得以实施的中长期资金，如果这方面的工作解决不好，企业在短期的流动性方面就可能出现问题。为此，资金管理人员必须把工作的重点放在调整借款的时间结构上，这样，才能融化潜在企业的负债结构风险，确保企业健康地高速发展。同时，健全企业战略融资管理机构，加强企业战略融资管理人员培训。健全企业战略融资管理机构，设置独立的战略融资管理机构，配置战略融资管理人员并指定主管会计。企业财务部门配备必要的战略融资管理人员，会计人员应当具备必要的专业知识，良好的品德和较高的业务素质。对财会人员实行统一任用，持证上岗，重点委派。随着经济的发展，对战略融资管理人员的要求越来越高。因此。应该加大对企业战略融资管理人员的后续教育的力度，通过坚持不懈的后续教育培训，使战略融资管理人员的知识得到更新、素质得到提高。从而使战略融资管理工作能适应现代企业发展的需要，为发展我国的经济提供会计保障。

（3）加强融资业务的审核

要实现融资业务的职务分离，实行融资计划的编制人与审批人分离；保管和办理债券或股票的人员与负责相关会计记录的人员分离；负责利息或股利的计算及会计核算的人员与支付利息或股利的人员分离。

同时，加强融资业务的审核。第一，在融资业务发生前，必须进行有效的控制，董事会在事先应批准授权一名融资业务的总经理，对他所负的责任及授权范围予以明确。第二，企业需编制融资计划。在计划中应详细说明融资的理由，融资的数量，融资前后企业财务状况的变化，融资对企业未来收益的影响，各种融资方式利益比较以及对某种融资方式的建议等。融资计划若在董事会授权范围内，由分管财务副总裁核准，总裁审批。若超过董事会的授权范围则必须提呈董事会审批。

（4）增强内控意识，强化企业负责人在内部控制中的主导地位

企业应该进一步加强企业内部控制，持续规范运作，及时根据相关法律法规的要求不断修订和完善企业各项内部控制制度，进一步健全和完善内部控制体系，提高企业管理水平和

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风险防范能力，促进企业规范运作和持续健康发展。同时，意识是制度建立健全的前提，只有增强内控意识，强化企业负责人在内部控制中的主导地位，才能够健全内部控制制度。按照《会计法》和《内部控制基本规范》的规定，企业负责人是企业财务与会计工作的第一责任主体，对本企业财务会计报告的真实性、完整性以及内部控制制度的合理性、有效性负主要责任。但要真正确立起企业负责人对财务会计工作和内部控制制度建设的“第一责任主体”意识，还必须强化对企业主要负责人及一些相关领导在内部控制方面的培训学习。同时，企业应进一步建立健全各项内部控制制度，并根据经济形势发展需要，结合本企业实际情况，在原有制度的基础上不断补充完善，尤其是财务管理方面的关键制度，减少因制度漏洞导致的一些老生常谈问题的发生；对于制度比较健全的企业，领导要带头执行，并严格要求企业内部人员认真执行，避免制度成为摆设，确保各项内部控制制度的执行效果。

（5）加强企业战略融资管理水平

企业财务部门根据年度预算，编制企业年度融资方案。包括融资额、融资方式、结构及可行性分析等资料，报企业总经理审核后提交董事会审批。财务部根据授权，与金融机构联系、洽谈，达成融资意向，签订融资合同或协议，办理融资手续，直至取得资金。企业发行企业债券或股票由证券部起草方案，经董事会、股东大会授权并取得有关政府部门的批准文件后，证券部和财务部在各自职责范围内整理发行材料，由证券部负责联络中介机构，与券商签订债券承销协议或股票承销协议，直至发行完毕取得资金。

企业有关融资合同、协议或决议等法律文件必须经有权批准融资业务的人员在各自的批准权限内批准。企业应授权有关

人员或聘请外部专家对重要的上述文件进行审核，提出意见，以备批准决策时参考。

企业财务部要加强审查筹资业务各环节所涉及的各类原始凭证的真实性、合法性、准确性和完整性。加强对筹资费用的计算、核对工作，确保筹资费用符合筹资合同或协议的规定。企业财务部门应当结合偿债能力、资金结构等，保持足够的现金流量，确保及时、足额偿还到期本金、利息或已宣告发放的现金股利等。

四、结语

综上所述，企业的战略融资管理不能以简单思维方式与资金市场沟通、洽谈融到数量上的金额，而是要通过不断地分析、观察企业的运营模式，寻找出即将出现的潜在问题，从而着手解决这些问题，提升企业融资管理价值。这样才能确保企业运营机制良好，完成既定的战略目标。

参考文献：

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（责任编辑：张彬）

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一贯之的敬业精神，立足本职，当好本单位会计管理工作的“领头羊”。

（3）健全企业金融理财机构，加强企业金融理财人员培训健全企业金融理财机构，设置独立的金融理财机构，配置金融理财人员并指定主管会计。企业财务部门配备必要的金融理财人员，金融理财人员应当具备必要的专业知识，良好的品德和较高的业务素质。对金融理财人员实行统一任用，持证上岗，重点委派。随着经济的发展,对金融理财人员的要求越来越高。因此。应该加大对企业金融理财人员的后续教育的力度,通过坚持不懈的后续教育培训,使金融理财人员的知识得到更新、素质得到提高。从而使金融理财工作能适应现代企业发展的需要,为发展我国的经济提供保障。

（4）要建立内部稽核监督制度

要防范会计核算工作中的差错和有关人员舞弊.坚持对经济业务发生前审核批准,经济业务发生办理中的审核和经济事项发生后会计稽核。要事前审核经济业务的合理性,合法性,有无违反政策规定和本企业规章制度,是否应该准予批准.在业务办理过程中审核各项手续是否齐备,凭证是否符合要求,内容是否正确,是否在授权范围内经办.对已办理的经济业务,稽核人员还将事后审核,审核凭证是否真实,相关内容是否完整清晰,办理是否恰当等.审核中发现问题应及时纠正。会计稽核还要对会计凭证,会计账簿,会计报表审核.保证记账凭证所附原始凭证完整,手续齐备,内容真实,记账凭证填制准确,会计科目使用恰当;账簿记录正确,及时,规范,清晰和完整;会计报表做到数字真实,内容完整,钩稽关系准确等。

（5）要深入研究国内外经济形势，大力开发金融理财产品创新

企业尤其是大型企业要注重金融理财产品的创新，要通过创新开发出企业有助于风险管理的理财模式，通过新的金融理财方式，提升企业的竞争能力。今年以来，由于国家调整宏观经济政策，加之，全球经济不景气，长江与珠江三角洲许多企业纷纷关门停业，有的甚至倒闭，重要原因就是企业受到原材料价格上涨、国家税收政策的影响所致，大多企业根本没有建立起金融理财风险监控与理财体系。因此，企业要及时开发新的金融理财产品，应对不断变化的经济形势，保证企业在经济不景气时能生存，在经济繁荣条件下能获得发展与飞跃。

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（责任编辑：阳卓江）