扯淡的期货之(六)—-扯淡的套期保值

扯淡的期货之（六）—-扯淡的套期保值

期货市场很大的一个功能就是规避现货市场的价格风险，原本就是为现货商和生产经营者准备的用以降低经营风险的好东东，可有很多猪头偏偏主观地认为期货风险很大，大得不得了，畏之如虎，谈虎色变。

说这些行业大亨们是猪头显得有点大不敬了，可不尊称他们猪头又能称作什么呢。

期货的风险是很大，可要弄明白这个很大的风险说的是期货投机的风险很大，投机和套保原本是期货的两块不同的功能，尊敬的猪头们却硬是把它们混为一谈了。

殊不知，正是套保者在期货市场上把价格风险转嫁给了投机者，投机的风险要是不大那才叫怪呢。

套保的基本原理就是把价格锁定在未来，不管将来价格如何变动，套保者总是可以把成本锁定在能够保证预期利润的水平上。

可是，很多套保者一旦建立了期货头寸，几乎同时就产生了投机心理，哪怕现货亏光了，只要期货账面上有盈利就算是套保成功；不管现货赚了再多，只要期货账面亏损，猪头们就认为是套保失败，从根本上否定了套保的本意。

如果要让猪头们尽量满意，那就只有避免盲目的套保操作，以最小的风险做到最大限度地让猪头们满意。

原本的套保定义是同时建立现货和期货头寸，当然是数量相当部位不同了，可是盲目的同时去建立期现头寸就扯淡了，因为这样做就忽视了期货的另一大功能也就是价格发现的存在。