第五章国际结算方式之三——信用证

二、信用证(letter of credit,L/C)的定义
它是银行(开证行)根据买方(申请人)的要求 和指示向卖方(受益人)开立的，在满足信用 证要求和提交信用证规定的单据的条件下， 承诺在一定期限内支付一定金额的书面文件。 简言之，信用证是银行做出的有条件的付款 承诺。
具体解析如下：
对信用证定义的理解：
1、信开本信用证(Letter of Credit) 指以信函（Letter）形式开立的信用证。一般开立 一式两份或两份以上，开立后以航空挂号寄出。 2、电开本信用证： （1）简电本信用证 简电本信用证：是指仅记载信用证金额、有效期等 主要内容的电开本信用证。它不能作为交单议付的 依据。 简电本不是信用证的有效文本，一般开立简电本是 在电文中注明“随寄证实书”，证实书即为信开本 信用证，是信用证的有效文本。
(9)开证行向交单行或偿付行付款；
(10)开证行通知申请人赎单；
(11)申请人付款赎单；
(12)申请人提货。
详见课本106页。
第二节 信用证业务的当事人及相互关系
一、信用证当事人及其权利义务 信用证的当事人： 主要当事人：开证申请人，开证行，受 益人，通知行 其他当事人：议付行，保兑行，付款行， 偿付行等
既保持信用证与合同的内容完全一致，又使 得信用证简明且无歧义，而且要避免非单据 化条款。
（3）提供开证担保 （4）支付开证与修改的有关费用 （5）向开证行付款赎单
开证人有审单、退单的权力。
CASE:要在合理的时间开证
我方向西德出口松香。签约后，松香价格大幅下降。西德 进口方一方面不愿承担价格损失；另一方面也不愿损害自 己的信誉，承担违约责任，于是拖延开证，且信用证以航 空邮件方式寄出。 ２月２４日受益人收到信用证，此时距装运期２月２８日 时间仅有4天。这笔业务所购松香多达1200公吨。 如果要求对方修改信用证的装运期，势必会遭到拒绝。而 有效期一过，信用证作废，进口方即可摆脱付款责任。 唯一的出路是下大力气在有效期内,将全部货物装上船。为 此，我方充分发动群众，调动各部最大的积极性，苦战三 个昼夜，按期装运完毕，并制单交单，使对方没有任何漏 洞可钻。 由于国际市场上的松香价格继续下跌，我方如果没有及时 装运并向开证行索汇，预计将损失货款40%以上
2、信用证是一种自足文件，不依附于贸易合同 而存在。
信用证是银行与信用证受益人之间存在的一项契 约，该契约虽然可以以贸易合同为依据而开立，但 是一经开立就不再受到贸易合同的牵制。银行履行 信用证付款责任仅以信用证受益人满足了信用证规 定的条件为前提，不受到贸易合同争议的影响。贸 易合同的修改、变更甚至失效都不影响信用证的效 力。
受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行 之间存在一份信用证。受益人有权依照信用证条款和条件提 交汇票及/或单据要求取得信用证的款项。受益人交单后，如 遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向进口商提 出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益人应将符合 原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行托收索款。如 果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或议付行可以诉讼， 也有权向进口商提出付款要求。
（2）申请人因与开证行或与受益人之间的关系而 产生的索偿或抗辩不得影响银行的付款承诺。
CASE1： 一笔成功结汇的启示
1996年，中国某公司向日本某公司出口一批矿产品， 价值49万美元。日本公司通过日本三菱银行开来了不可 撤销即期信用证，通知行为中国银行某分行。
在货物已准备好等待装运之际，该商品国际市场行情大 跌，日本公司来电告知“暂不要装船”。
时，可以采用以下方法处理：
☺要求修改信用证； ☺按照信用证履约； ☺按照合同履约，按照信用证制单；
不可按照合同制单
五、信用证的形式和内容
（一）信用证的形式
1、信开本信用证(Letter of Credit) 2、电开本信用证：
（1）简电本(Brief Cable) （2）全电本(Full Cable)
（二）开证行(issuing bank,opening bank)
接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。
开证行的责任和权力： 1、遵照开证申请人的指示开立和修改信用证。
开证行有向开证人收取部分或全部开证押金的权力。
2、合理、小心的审核单据。
开证行的审单称为“终局性审单” ，即开证行在验单 付款之后无权向受益人或其它前手追索。
根据跟单信用证统一惯例规定，中方出口所交单据完 全符合信用证的规定，所以开证银行必须付款。但是， 由于所交单据与实际货物规格不相符，致使进口方无 法报关，受益人为协助开证申请人解决在报关时的困 难，另行开出更改尺码的商业发票，并告进口方实际 装运的工作手套是合同尺码，最后顺利收回货款
由上述案例可见，当.L/C条款与合同不相符
中公司向中行某分行求助，该分行建议该公司按信用证 规定按时发货，认真制作单据，中行严格把关。
单据寄出不久，收到开证行拒付通知，中行立即反驳， 并要求开证行立即付款。
开证行拒不答复。中行直接将此事电告三菱银行总裁。 日本公司坚决要求降价，我方坚决不同意降价。
不久，中行收到开证行汇来的49万美元全部货款。中行 又再次去电收回了延期付款的利息及电报费计2000美 元。
1、进口商受两种契约关系的约束
一是与出口商之间的买卖合同；二是与开证行之间 的开证申请书和担保协议。
开证申请人的双重身份决定了他必须同时受贸易合 同和信用证业务代理合同的约束，并享有相应权利。 开证申请书是进口方对开证行的详尽的开证指示。
开证申请人的责任和权利：
（1）按合同规定的时间申请开证 （2）合理指示开证
③货物价格条件参照和使用Incoterms 2010。 4、关于装运/保险 是否可以分装/转运
5、关于单据
单据的顺序是：商业发票；运输单据；其他单据，例 如：产地证明书、分析证明书、包装单、重量单等。
要准确地说明单据名称、份数和具体要求，正本还是 副本。
规定单据如果是运输单据、保险单据、商业发票以外 的单据时，信用证应表明出单人、单据措辞，或资料 内容。
（3）在开证银行与信用证受益人之间则由信用证 锁定。信用证保证了信用证受益人交到银行的符合 规定的单据将必定得到支付。若存在保兑行，保兑 行与受益人之间仍存在信用证的契约安排。
开证申请人 合同
受益人
开证 申请书
信用证 信用证
开证行
保兑行
（二）三方的契约关系
（1）受益人不得利用银行与银行之间或开证行与 申请人之间存在的契约关系
Hale Waihona Puke （出口商）125
11 10 2
4 67
开证行
3
8
通知行/议付行
9
(1)买卖双方签定贸易合同；
(2)进口商申请开立信用证；
(3)开证行接受申请开出信用证；
(4)通知银行向受益人通知信用证；
(5)出口商按信用证规定发货；
(6)受益人向指定行交单；
(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；
(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付 行索偿；
全电本的内容：
银行做全电开证时，多半采用SWIFT。 SWIFT信用证是利用SWIFT系统设计的特殊格 式来传递信用证的信息方式开立的信用证。
它具有标准化的格式，其传递速度快，开证成 本较低。
SWIFT信用证将保证条款省略，但必须加注密 押。
六、信用证的业务程序
开证申请人 （进口商）
1 受益人
承运人
3、承担第一性、独立的付款责任
即使申请人倒闭或无力付款，开证行仍必须付款
（三）受益人(beneficiary)
国际贸易中，信用证的受益人是出口商(exporter)或卖方 (seller)。受益人同时还是信用证汇票的出票人(drawer)、货 物运输单据的托运人(shipper)，也是信用证的收件人 (addressee)，是信用证上指定的享有信用证权益的人。
CASE 2
挪威某银行开来信用证购买我方工作手套。中方出口 公司接到信用证后，发现信用证所要求的货物尺码为 10#，而合同所要求的货物尺码为10.5#。
中方出口公司为避免修改信用证的麻烦，决定“按照 合同规定尺码发货”，“按信用证规定制单结汇”。 出口公司于５月３１日交单议付，经议付行审单无误， 遂寄开证行索汇。6月14日开证行来电拒付。
（一）开证申请人(applicant)
在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商 (importer)、买方(buyer)、付款方(accountee party)。 有时开证申请人也称开证人(opener)，他还是运输单 据的收货人(consignee)。此外有些国家的开证申请 人被称为：holder,order,customer。
四、信用证下的契约安排
（一）跟单信用证下的三方契约安排
（1）在开证申请人（进口商）和信用证受益人 （出口商）之间存在一份贸易合同。由这份贸易合 同带来了对支付信用的需要。
（2）在开证申请人和开证银行之间存在一份开证 申请书。由这份开证申请书保证了信用证下收进的 单据和付出的款项将由开证申请人赎还。
（1）信用证编号； （2）开证地点和日期； 开证地点是指开证行所在地；开证日期是指“信开证”的 邮寄信用证的日期。 （3）有效日期和交单地点； 有效地点应与指定银行所在地一致，有效日期即受益人向 银行交单取款的最后期限 （4）当事人的名称和地址 （5）金额； 1)金额应用大写和小写表示；
2)金额前加上about、approximately、circa等词语, 允许有10%的增减幅度； 3)使用国际标准化组织指定的货币代号 如:CNY,USD,GBP,HKD表示。
6、开证行对有关银行的指示条款
有关银行指议付行、通知行、付款行等银行。 对通知行的指示条款常为规定通知行在通知受 益人时加注或不加注保兑；对议付行、付款行 的指示条款，一般规定议付金额背书条款、索 汇条款、寄单方法等。
6、特殊条款
根据进口国政治经济贸易情况的变化或每一笔 具体业务的需要，可以做出不同的规定。
3、信用证业务是一种纯粹的单据业务，它处 理的对象是单据。
信用证业务中，银行对于受益人履行契约的审 查仅针对受益人交到银行的单据进行的，单据所代 表的实物是否完好不是银行关心的问题。即便实物 的确有问题，进口商对出口商提出索赔要求，只要 单据没问题，对于信用证而言，受益人就算满足了 信用证规定的条件，银行就可以付款。
1.开证行承担第一性的付款责任 信用证是开证行做出的付款承诺，银行取代进 口商成为第一付款人。 2.开证行可以自己付款也可以委托其他银行代 付 3.银行的付款是有条件的 银行在符合条件的情况下才履行付款责任。 “相符交单”
三、信用证的特点
1、开证行承担第一性的付款责任。 --银行信用
在信用证中，银行是以自己的信用做出付款保 证的，所以，一旦受益人（出口商）满足了信用证 的条件，就直接向银行要求付款，而无须向开证申 请人（进口商）要求付款。开证银行是主债务人， 其对受益人负有不可推卸的、独立的付款责任。这 就是开证行负第一性付款责任的意思所在。
第五章国际结算方式之三——信用证
国际结算方式之三
本章内容
第一节 第二节 第三节 第四节
信用证概述 信用证业务的当事人及相互关系 信用证的主要种类 信用证结算分析
第一节 信用证概述
一、信用证的产生
托收基础上演变而来，克服了托收的缺陷， 银行作为第三者充当中间人和担保人，从而 解决了进出口双方的顾虑。 信用证属于逆汇
（二）信用证的主要内容:
主信 要开 内本 容信
用 证 的
1.about L/C （关于信用证）
信用证本身说明
汇票条款
2.about
goods（关于
货物）
3.about
shipment/insurance（关于装
4.about do运cu/保m险en）ts（关于单据）
5.others(特殊条款)
1、对信用证自身的说明； 主要包括以下内容：
（2）全电本信用证
全电本信用证：是开证行以电文形式开出的内容
完整的信用证。
是受益人交单议付的依据。
SWIFT信用证：银行作全电开证时，可采用SWIFT （环球银行金融电讯协会）方式，利用SWIFT系统 所设计的特殊格式来传递信用证。
SWIFT系统设计的信用证格式代号为MT700、 MT701。必须加注密押。
2、汇票条款 包括汇票的出票人、付款人、期限以及出票条款等。 3、关于货物
①货物描述不要罗列过多细节，要简短通俗，多拟 定常识性条款，一般包括货名、数量、单价以及包 装、唛头、价格条件等主要内容和合同号码。
②货物数量前面有about、approximately、circa 或类似词语，则数量有10%增减幅度。如以重量、 长度、容积作为数量，则有5%的增减幅度。