商业银行全面风险管理概述

2.4.8 信用风险管理—信贷产品
• 信贷产品组合管理
资产之间的不相关性会减少资产收益的波动性，分散资产
以减少集中度风险。
--贷款持有-分销、银团贷款、贷款转让
商业银行全面风险管理 概述及思考
刘远为 2015年5月15日
主要内容
• 关于全面风险及管理框架 • 商业银行风险分析及防范 • 面临的问题及挑战 • 改进的方向及措施
1.1 关于风险
• 不确定性、损失程度、损失可能性、可预测性
• 黑天鹅事件
在发现澳大利亚的黑天鹅之前，欧洲人认为天鹅都是白色的。我们 的世界是由极端、未知和非常不可能发生的事物主导的，而我们一直把 时间花在讨论琐碎和重复的事情上，只关注已知和重复的事物。
-《黑天鹅》[美]塔勒布
--次贷危机、9.11、东南亚海啸、泰坦尼克号沉没
1.2 全面风险管理
定义：指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各 个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的 风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理 策略、风险管理措施、风险管理的组织职能体系、风险管理 信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标 提供合理保证的过程和方法。
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内部评级法应用
经济资本 准备金
RAROC考核 组合管理
信贷审查
LGD
信贷监控
PD
风险预警
授信限额
监管资本 组合限额 业务定价
信贷审批
2.4.5 信用风险管理
• 行业风险 • 借款人风险 • 信用产品风险
2.4.6 信用风险管理—行业风险
1、行业发展趋势、风险分析 2、行业信贷政策、准入标准 3、行业限额管理、整体授信 4、行业信贷监测、风险预警
起源： -现代意义上的风险管理，源于20世纪50年代的美国； -2006年6月6日，国务院颁布了《中央企业全面风险管理指引》；
1.3 关于全面风险管理
• 风险的全面性 --相关性 --交叉性 --放大效应
• 管理的全面性 --全系统 --全过程 --全人员 --全机构 --全产品 --全对象
1.4 全面风险管理原则
行业风险分析
• 产业结构调整升级，产能过剩。如钢铁、水泥、电解铝、 光伏、造船等产能过剩行业风险集中暴露。 • 投资主体多元化、市场化 • 宏观经济调控政策
[案例] 天威新能源中票违约，光伏产业、欧盟反倾销税
2.4.7 信用风险管理—借款人
• 实行分类管理 --贷款五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失
缓释措施
--分散资产或融资渠道 --调整融资结构 --引入信用衍生品
2.4.3 信用风险评估
定义：评估交易对手、债务人和发行人不履行责任的机会， 以及一旦出现不履行责任情况银行承受的风险及财务影响。
内容： 1、客户评级。指运用规范的、统一的评价方法，对客户 一定经营期限内的偿债能力和意愿，进行定量和定性分析， 从而对客户的信用等级做出真实、客观、公正的综合判断。 2、项目风险评价。包括对项目业主进行财务分析、市场 分析、项目效益评价与偿债能力测算等，一般采用定量测算 与定性评价相结合的方法。
是商业银行的经营理念、风险理念、风险行为、道德标 准等要素为一体的文化，包括了专业知识、制度、精神等层 面的内容，是企业文化的核心内容。
主要措施：
• 完善内部控制制度，构筑全面风险管理体系。 • 树立科学发展观，正确处理发展与风险关系。 • 坚持以人为本，提升全员风险管理意识。 • 提高风险管理技术，夯实风险管理基础。
• 风险与收益匹配 • 内部制衡与效率兼顾 • 风险分散 • 定量与定性评估 • 动态适应性调整
1.5 全面风险管理策略
• 规避 • 分散 • 对冲 • 转移 • 补偿
1.6 全面风险管理--内部环境
• 风险管理文化 • 风险偏好 • 风险管理战略 • 风险治理架构 • 风险管理制度与系统
1.7 商业银行风险管理文化
• 客户信用评价
--5C要素分析法：主要集中从借款人的道德品质、还款能 力、资本实力、担保和经营环境条件五个方面进行全面的定 性分析，以判别借款人的还款意愿和还款能力。
--5W要素分析法：即借款人、借款用途、还款期限、担保 物及如何还款。
--信用等级评定：AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、 BBB
• 主要风险类型
--信用风险 --市场风险 --流动性风险 --操作风险 --声誉风险
突发性 隐蔽性 传染性
2.2 银行风险管理的四个发展阶段
积极的资产 组合管理
APM
内部资金定价+配置
经济资本
=RAROC
压力测试及情景分析 +市场VAR与信用
+检查、 确认与规避
限额管理
风险计量与 分析
2.3 工行风险治理组织架构
1.8 商业银行风险偏好管理
• 不良贷款拨备覆盖率 • 贷款风险调整后资本回报率 • 预期损失率 • 加权风险资产收益率 • 中长期贷款集中度 • 前十名贷款余额风险集中度
1.9 全面风险管理流程
• 风险识别 • 风险度量 • 风险控制 • 风险监测与报告
2.1商业银行风险类别
• 商业银行就是经营风险。
商业银行 最主要的风险
2.4.1 信用风险－关联企业风险
• 风险表现
--信用膨胀 --担保虚化 --贷款挪用
案例：钢贸信贷风险、骗贷多发
经济下行期，企业违约大幅增加， 银行不良贷款上升
2.4.2 信用风险－集中度风险
• 交易对手、借款人集中 • 地区、行业集中 • 风险缓释工具集中 • 资产集中
• 董事会、监事会 • 全面风险管理委员会 • 首席风险官 • 内控合规中心 • 风险监测中心 • 授信审批中心 • 不良资产处置中心
2.4 信用风险
定义：因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使 业务发生损失的风险。
成因： 1、信息不对称 2、借款人偿债能力下降 3、产业、市场不景气 4、内部因素
2.4.4 信用风险评估--内部评级
信用风险调整后的资本回报率（RAROC）： 定义：RAFra Baidu bibliotekOC是一定会计期间内，综合考虑预期损失和非
预期损失后单笔贷款或单个客户的真实收益水平。风险管理 的控制目标不再是控制和规避风险，而是接受能带来收益的 风险，避免无法被收益覆盖的风险。
公式：RAROC=（净收益NR-预期损失EL）/经济资本 预期损失EL=违约概率PD×违约损失率LGD×违约风险敞口