供应链金融前世今生及未来发展概述课件(66张)

下游销售环节
形成应收帐款
应收帐款质押模式 有追索权保理模式 无追索权保理模式
传统供应链金融模式
问题： 第三方 物流企 业在各 个阶段 所起作 用？
预付账款融资——保兑仓融资模式 保兑仓融资模式是指在均衡的生产条件下，由制造商、经销商（融资企业）、 物流企业与商业银行共同签署“保兑仓业务合作协议”这一框架。
一、 供应链金融的概念与内涵
20世纪20年代到30年代中期，规模较大的银行纷纷建造本行 所属的仓库，或寻求租房改做仓库。（上海苏州河两岸的银行监 管仓库）（如四行仓库）
90年代初，以深圳发展银行、广东发展银行为代表的一些国内 商业银行，开展了以动产质押融资为主的业务模式，推动了物流 金融的发展。
问题：中外 物流\供应链金融主要推进力量区别？
应收账款质押融资模式
2
5
金融机构
融资企业
3 4 6
1 下游买方
问题：此时最大风险？
应收账款质押融资模式
物流保理模式一
物流保理模式二
物流保理模式二——风险控制
物流保理模式二——风险控制
物流金融业务的主要风险：
物流金融业务的主要风险：
物流金融业务的主要风险：
操作风险 (质物风险） ：
b、变现风险： 质物的市场价格波动较大，则会增加信贷的风
控制操作风险：
控制操作风险：
质 押 品 种 选 择 程 序
相关属性 法律属性 经济属性 物流属性 经济属性
质押物的选择过程
物流金融风险控制流程图
审核要点和工具
法律风险识别 品种初步鉴别 物流操作风险识别 价格波动风险识别 选择过程结束
非违禁、 法律允许执行质押处理
信贷身份单一 产权明确。。。
价值较高 流通速度较快 （价值流通区域归类分析）
• 一、 供应链金融的概念与内涵
随着银行、期货等行业的发展，20世纪初，沙俄的“谷物抵押 ”贷款，成为现代物流金融的雏形。 早在1916年，美国以政府为基础，颁布了仓库存贮法案，建立 起一整套为家庭式农村融资的“仓单质押”系统规则。 艾森斯塔特（1966）等总结了现代物流金融中存货质押融资和 应收账款融资业务的法律氛围、业务模式、仓储方式、监控方式 和流程； 鲁特贝里（2002）以UPS为例介绍了现代物流金融创新模式的 主要特征；
制造商
3 5
物流企业
9
2
68
4
1
商业银行
7
融资企业
预付账款融资——保兑仓融资模式
制造商
3 5
物流企业
9
2
68
4
1
商业银行
7
融资企业
问题：三方保 兑如何实现呢 ？
渤海银行与美的的保兑仓融资业务（三方保兑）（厂商银模式）
美的一级经销商在渤 海银行开立银承向美 的预付货款 采购，美 的按照渤海银行通知 向经销商发货。票据 到期时，若保证金不 足，美的经销商承担 差额退款责任。
一、 供应链金融的概念与内涵
一、 供应链金融的概念与内涵
一、 供应链金融的概念与内涵
一、 供应链金融的概念与内涵
一、 供应链金融的概念与内涵
• 供应链金融模式 •2
二、1.0时代：传统供应链金融
供应商
接到订单
购买原材料
支付货款
验收产品
预付款融资
销售
消费者支付
分期付款
核心企业
分销商
最终消费 者
仓单质押融资模式种类：
典型案例——中外运股份有限公司的仓单质押业务
中外运2004年起开始与中国工商银行、广东发展银行 和中信实业银行合 作开展电子通讯类高附加值商品仓单质押 业务，参与公司涉及全国32家分公司，主要质押物为诺基亚和 摩托罗拉手机年监管融资额度近100亿元。
仓单质押融资模式进一步拓展——融通仓模式
生产
暂存
发货
付款
供 应 链 金 融 框 架 图
应收账款融资 产成品质押融资 在制品质押融资 原材百度文库质押融资
订单融资
二、1.0时代：传统供应链金融
上游采购环节
形成预付款(企业无现 实货物或货权)
保兑仓模式 未来提货权融资仓储监管模式
加工、生产环节
形成库存(原材料 、半成品、成品)
静态（仓单）质押融资模式 动态（仓单）质押融资模式
质量稳定、易于测量 方便运输、存储 有形动产。。。
价格相对稳定 流通变现速度快 （时间序列分析、方差分析）
二、2.0时代：线上供应链金融
“供应链金融线上化”定义
“供应链金融线上化”指逐步将供应链金融业务从线下运行迁移 至线上运行的过程。通过这种迁移与升级，把供应链企业之间交 易所引发的资金流、物流、信息流展现在企业、金融机构、物流 等多方共用的网络平台之上，金融机构并据此对企业提供包括融 资、结算、资金管理、理财在内的全面金融服务，构建对企业客 户全方位、全流程、多层次的线上服务体系。
二、2.0时代：线上供应链金融
外联系统
监管物流平台
B2B交易平台
实时 联动
B2G交易平台
海关/国库/外管
供应链金融服务平台目标架构
公司业务系统
融通仓是银行将一定的信贷额度直接授予物流企业，由物流企业按照客户需求和相关条件与 客户开展质押贷款及结算业务。其实质是物流企业以其信用状况向银行作信用担保，直接利 用银行授予的信贷额度向客户提供质押贷款，银行基本不参与到质押贷款具体运作中。（将
申请贷款和质物仓储质押两项任务整合操作，提高了质押贷款业务运作效率）
三方保兑（厂商银模式）汽车行业应用
①
核心企业
⑤
② ④⑤
经销商
③⑥
银行
问题： 汽车销 售可能 出现的 问题？
仓单质押融资模式
3 45 6 商业银行
融资企业 7
821 第三方仓库
仓单质押融资操作流程图
仓单质押融资模式
②第三方仓库检查 货物并入库后对企
业开具仓单；
⑤企业为获得提货 权向银行存入追加
保证金；
险。如果出质人没有偿还贷款的能力，依据我国 《担保法》，贷方有权对质押物进行拍卖来抵偿贷 款的损失。若质物在拍卖时因市场价格大幅下降而 贬值，可能拍卖质物所得不足以弥补贷款损失；外 界因素（价格、天气、季节）对质物销售的影响太 强，则质物有可能出现滞销、无法变现的风险；
物流金融业务的主要风险：
物流金融风险控制
供应链金融前世今生 及未来发展
供应链金融的概念与内涵 供应链金融模式
供应链金融未来发展
• 供应链金融的概念与内涵
•1
• 供应链金融在“供应链”概念产生
之前被称之为“物流金融”、“贸易金
融”等，事实上这些都是供应链金融
的单元产品
• 金融和物流的结合可以追溯到公元 前2400年，当时的美索布达米亚地 区就出现了谷物仓单。