钢铁行业套期保值方案(优选.)

钢铁行业套期保值方案

1.当价格上涨时，现货市场很难拿到货，但是在期货交易所中，不论大户、小户，都可享受同等待遇，同样价格拿到现货。你可以在期货市场以10%的保证金买入需要的数量的期货合约，但交割月份的时候选择平仓，交完其他的资金费用，就可以拿到需要的钢材。

2.套期保值功能：如果您有1000吨存货，当前价格是5600每吨，您可以在我们平台做空1000吨，如果2个月后，价格下跌到5400每吨，现货市场您会亏损200元*1000吨，但是您在我们平台可以赚到200元*1000吨。实现保值，弥补现货市场的损失。

3.屯货：如果贸易商要屯货，在现货市场需要100%资金，需要仓储物流管理费用，但是在我们平台，只需要20%保证金，同时免去仓储物流管理费用。

套期保值（Hedging）就是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。也就是说，套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。

套期保值之所以能有助于规避价格风险，达到套期保值的目的，是因为期货市场上存在两个基本经济原理：

期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但对于特定的商品来说，其期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样，引起现货市场价格的涨跌，就同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能，使价格稳定在一个目标水平上。

期货交易的交割制度，保证了现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者差异接近于零。按规定，商品期货合约到期时，必须进行实物交割。到交割时，如果期货价格高于现货价格，就会有套利者买入低价现货，卖出高价期货，实现盈利。这种套利交易最终使期货价格和现货价格趋向一致。正是上述经济原理的作用，使得套期保值能够起到为商品生产经营者最大限度地降低价格风险的作用，保障生产、加工、经营活动的稳定进行。

套期保值有两种基本类型，即买入套期保值和卖出套期保值。两者是以套期保值者在期货市场上买卖方向来区分的。它是指交易者先在期货市场买入期货和约，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。买入套期保值是旨在避免价格上涨的风险，通常为加工商、制造业者和经营者所采用。

它是指交易者先在期货市场卖出期货和约，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值目的的一种套期保值方式。卖出套期保值旨在避免价格下跌的风险，通常为农场主、矿业主等生产者和经营者所采用。套期保值就是在期货市场中持有与现货市场相反的头寸。换句话说，如果一位现货商在现货市场中拥有或将要拥有一种商品，他将通过在期货市场中卖出等量

的商品合约来套期保值。因此套期保值应大致遵循“交易方向相反原则”、“商品种类相同原则”、“商品数量相等原则”、“月份相同或相近原则”。在做套期保值交易时，必须遵循这四大操作原则，否则，所做的交易就可能起不到套期保值交易应有的效果，达不到规避价格风险的目的。

主要针对钢材现货价格下跌的情况，现货商需要买进现货钢材。在有的情况下，因钢材价格波动剧烈，现货商高价买进的现货，被迫以低的价位卖出，这时为了避免价格下跌导致的购进成本的损失，进行卖出套期保值，在期货市场进行相反的操作，高价买进钢材期货合约，到时低价卖出钢材期货合约。在期货市场可以赚到一定的资金，以期货市场的的盈利弥补现货市场上的亏损。

现货市场

期货市场

9月1

买入50吨钢材，价格5000元/吨

卖出10手11月份钢材合约：价格5200元/吨

11月1日

卖出50吨钢材，价格4800元/吨

买入10手11月份钢材合约：价格5000元/吨

套利结果

亏损200元/吨

盈利200元/吨

净损失50*200-50*200=0元规避了价格下跌的风险

主要针对钢材现货价格上涨，但由于建筑企业继续钢材，现货商处在不买也不好，卖了的话自己有亏损。采取买入套期保值，在期货市场进行相反的操作，低价买入钢材期货合约，到时再高价卖出钢材期货合约，这样可以弥补因价格上涨给现货商带来的负面损失。

现货市场

期货市场

11月1日

卖出50吨钢材，价格3700元/吨

买入10手1月份钢材合约：价格4000元/吨

09年1月份

买入50吨钢材，价格4000元/吨

卖出10手1月份钢材合约价格为4400元/吨

套利结果

亏损300元/吨

盈利400元/吨

净损失：50*300-50*400=-5000元，即不但避免了风险，还盈利5000元，即相当于卖出价格为4100元。

当价格上涨时，现货市场很难拿到货，但是在期货交易所中，不论大户、小户，都可享受同等待遇，同样价格拿到现货。

你可以在期货市场以10%的保证金买入需要的数量的期货合约，但交割月份的时候选择平仓，交完其他的资金费用，就可以拿到需要的钢材。这样的话，

第一：你只用在之前缴纳10%的保证金，不用全额支付，这样你就解决你资金周转困难的问题。

第二：就是到时价格上涨的话，其他的现货商都拿不到现货，你只用选择到时交割，就可以拿到优质的钢材（因为交割库的钢材全部是优质钢材，经过严格检验的，质量有问题话可以投诉举报）

期货有杠杆效用，只需要用10%左右的资金就可以买卖100%的商品合约，即你用10%左右的资金承担100%的商品的收益。赚钱是翻倍的。

【有投资才能赚钱】

期市是开放的市场。期货交易出入自由，发现操作失误可以马上平仓离场。期货市场交易手段丰富，既可以单纯买卖交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品种套利等；

【方便的进出可以增加投资的安全性】

. 期货的交易费用低，一次买卖的费用为交易额的万分之几，且期货盈利不收取所得税；期货的交易费用低，一次买卖的费用为交易额的万分之几，且期货盈利不收取所得税；

【低廉的费用是成功的一个保证】

. 期货市场采取双向交易，牛市的时候采取低价买进高价卖出，熊市的时候采取高价卖出低价买进.。

11月1日

用1000元的保证金买入价值为1万元的大豆合约（即开仓）

11月2日

大豆合约价格变为1.2万元，选择卖出（平仓）

交易结果

资金量=（1.2万-1万）1000=3000元

则赚了2000元，资金翻了一倍。

12月1日

用2000元卖出价格为2万元的的大豆合约

（即开仓）

12月2日

大豆合约价格变为2.5万元，选择买进平仓。

交易结果

资金量=（2.5万-2万）2000元=7000元

则赚了5000，资金翻了2.5倍。

【在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然】

期货买卖的是商品合约，商品遵循季节趋势，更容易预测。

．商品期货价格随供求关系变动，趋势性很强。期货标的现货会被消费掉，这使得期货价格的预测更容易。一旦你掌握了期货的预测和交易规则,你将发现,这些规则将一成不变,因为它们每年依然是小麦,玉米,棉花等等,它们将会被消费掉。. 信息披露：期货信息主要是关于产量，消费量，主产地的天气等报告，期货市场的研究重点在于期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等；专业报纸都有报告，透明度很高。关于期货的事实是广为人知的, 而很多股票的始终都是神秘股票,有些股票还受错误的谣言影响。期货投机比股票投机更合法,因为你是在交易必需品。期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料，事关国计民生，价格的波动受到交易所、证监会乃至国务院有关部委的监控。