中国建筑市场——到2019年的主要趋势和机遇

中国建筑市场——到2019年的主要趋势和机遇

1 摘要

由于房地产市场的放缓、大量房屋库存、经济形势下行和当地政府的高债务与GDP比值，从2014年开始中国建筑市场相当疲软。去年的建设行业实际增长率降低到6.8%。从2010年到2013年，年实际增长率一直在降低，分别是13.5%，9.7%，9.3% 和9.5%。此外，中国的固定资产投资增速达到了近15年最低水平。在2014年1月到5月间，中国的固定资产投资增长率为17.2%。而2015年同期，这个数字是11.4%。

据国家统计局资料显示，我国2015年固定资产投资相比2014年同期增长了

13.5%，达到7.8万亿人民币（1.3美元）。从2014年第一季度的17.6%增速放缓到上半年增长17.3%，一直到2015年的前两个月的13.9%。按这种形势，固定资产投资的增速在2015年仍然要保持下行状态，这将会影响到中国建筑行业在预测期的增长率。

因此，由于经济形势下行增长。“十三五”期间，中国的建筑行业的预计将放缓。在过去的2010年到2014年，行业产值的复合年增长率为8.85%，而在未来的预测期内，复合年增长率是4.99%。因此，按照2010年美元汇率来计算，中国建筑行业预计将从2014年的2万亿美元增加到2019年的2.5万亿美元。

由于工业化、城市化、可支配收入的增加和人口增长，在未来五年，建筑业需求预计还会增加。除此之外，政府努力发展国家水利和交通基础设施也会促进建筑行业的增长。据发改委（NDRC）的消息，政府正计划到2020年要建设172个重大水利工程。

在过去五年，住宅建设在中国建筑行业占有最大份额，在2014年占总产值的50%以上。在未来五年，住宅建设份额仍然保持这个比例。国家的城市化、低失业率和繁荣的区域经济发展支撑了这个市场。

据联合国暨社会理事会预计，中国城市人口比例由2014年的54.4%达到2050年的75.8%。而且，中国总人口在2010年到2030年预计增加6.9%。中国人口数量增加和城市化在未来五年给中国房地产市场创造了新的需求。

在过去的五年间，基础设施建设占建筑行业总产值的14.6%，是中国建筑行业的第二大市场。该市场预计在未来五年将要遵循大致上述的增长率增长，在2019年占到总行业份额的16.1%。而且该市场因为政府对国家交通基础设施的大力支持，还会保

持上扬态势。为了促进经济发展，政府还要继续依靠在基础设施方向的投资。政府推出的积极促进区域连接的“一带一路”政策会支撑经济在市场中的发展。

中国能源和公用事业建设市场在2014年占建筑行业总产值的13.4%，紧随其后的是商业建筑为11.4%，工业建设为7.0%，机构建筑为3.6%。

2 各产业概况

中国建筑行业相较于过去十年以两位数的速度扩张，现在正以相对缓慢的速度增长，2014年公布的增长率仅为6.8%。过高的债务占GDP的比、工业产能过剩、巨大的待售房屋库存和居民投资多元化等很多因素都在影响着国家的建筑行业发展。此外，由于过去所建基础设施回报期长，地方政府面临着承担融资基础设施项目新债务的困难。

此外，国家的总负债与GDP比值增加100个百分点，从2008年的150%增加到2014年的250%，达到所有新兴经济体的最高水平。随之而来，国际货币基金组织（IMF）预计我国的GDP将要从2015年的6.8%降低到2016年的6.3%。这些因素都会对投资者信心和中国在十三五期间的建筑业发展造成一定影响。

因此，由于经济下行，中国的建筑行业相对前几年的增长速率，将要以更低的增长速率发展。事实上，在2015年到2019年，建筑行业产值复合年增长率预计在

4.99%水平，而在2010年到2014年是8.85%。这种增长是由人民可支配收入上涨,

人口和城市化驱动的。在预测期的建筑行业增长率预计将会得到政府的支持，重点是交通和水利基础设施建设和由私人参与的公私合营项目（PPP）项目。一些基础设施的实施已经开始采用的在PPP模式，还有大量在建的项目，尤其是在基础设施和公用事业建设方面。

中国建筑行业面值预计从2014年的17.7万亿人民币（2.9万亿美元）在2019年达到25.2万亿人民币（4万亿美元）。

2.1 商业建筑

商业建筑在过去几年是中国建筑行业第四大市场，2014年占总产值的11.4%。该市场的名义复合年增长率在过去几年是13.86%，产值为2万亿人民币（3284亿美元）。因为收入水平提高，零售业的增长，繁荣的服务业和城市化，购物楼、写字楼、休闲、酒店等高规格建筑刺激了商业建筑市场的扩张。

根据国家统计局的数据，中国的零售消费品的销售总额从2013年的23.4万亿人民币到2014年的26.2万亿人民币，增长了12%。在2015年前五个月，消费品总销售额增长了10.4%，从2014年前5个月的销售额是10.6万亿元到2015年的前5个月的1.9万亿元。

在五年的预测期，该市场将要依靠零售业、旅游业和可支配收入来增长。中国政府意识到旅游业对经济发展的重要性，因此正在进行对旅游业的改革以繁荣旅游业。除此之外，2014年中国人口超过14亿和到2020年预计平均每年0.5%的人口增长，使中国的零售业有很大的潜力去扩张。在未来五年，这些推动商场建筑类别的建筑活动的发展。

在2019年，预计该市场的未来名义复合年增长率为6.41%，达到人民币2.8万亿元（4415亿美元）。

2.2 工业建筑

中国建筑行业在过去五年的第二小的市场是工业建筑行业，在2014年占工业总产值的7%。该市场在报告期内的名义复合年增长率是11.27%，价值为1.2万亿人民币（2008亿美元）。该增长是由在制造业、化学制药业、金属和材料制造和加工业方面的投资所驱动。

在未来的预测期，该市场的发展在全球经济化下主要依靠扩大工业和制造业活动和恢复。由于消费者和投资者的信心增加，民用电子、汽车和钢铁等行业的扩张将会促进预测期内的工业建筑市场的蓬勃发展。

2.3 基础设施建设

基础设施建设占建筑行业总产值的14.6%，在报告期内是中国建筑行业第二大市场。基础设施建设市场在报告期内的名义复合年增长率是11.01%，价值为1.2万亿人民币（4192亿美元）。