马克思主义政治经济学与金融危机

马克思主义政治经济学与金融危机

【摘要】从1637年荷兰郁金香热引发第一次金融危机以来，随着世界经济的迅速发展，世界经济体制暴露出越来越多的问题，金融危机一次比一次严重，影响范围更广，破坏力更大。关于金融危机爆发的原因也猜测不断，众说纷纭，而马克思主义政治经济学从本质上剖析了其原因，因此要想正确认识金融危机，还是要坚持马克思政治经济学。本文首先分析了金融危机的定义及历史。其次浅析了一下金融危机的发生过程，尝试从马克思主义政治经济学角度来剖析金融危机的本质及其根本原因，从而可以看出马克思主义政治经济学的现实意义。然后针对我国的状况提出了一些建议，希望对我国经济稳定发展有一定的积极作用。【关键词】金融危机；马克思主义政治经济学；分配关系；阶级矛盾

一、金融危机的定义及历次金融危机

（一）、金融危机的定义

要想理解金融危机的定义，首先我们必须先知道金融的定义。从字面上来看，金，以前是指“黄金”，现在就是指货币、金钱；融，即融通，指货币的流通。简单说，金融就是指货币流通。所以，狭义的金融专指信用货币的融通，而广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济动，甚至包括金银的买卖。一般来说，我们认为金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。

由金融的定义，我们可以得出：一个完整的金融系统所要具备的五大要素是：1、金融对象指货币；2、金融方式指以借贷为主的信用方式；3、金融机构；4、金融场所；5、制度和监督调控机制。我们融合一下这五大要素，金融就可以理解为：它是凭借信用工具，并通过信用工具的交易，在金融市场发挥作用从而实现转移资金的使用权，金融制度和监督调控机制在其中起监督调控作用。

了解了金融的定义，我们再来看金融危机。金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地（价格）、商业破产数和金融机构倒闭数）的急剧、短暂和超周期的恶化。其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。国际金融危机主要表现为货币危机，具体表现为市场流动性不足，信用紧缩，市场停滞，交易大量减少，市场恐慌性抛售，信心崩溃。【1】但是近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的危机。

（二）、历次金融危机

为了更好地理解金融危机，我们要回顾一下历次的金融危机。

1637年郁金香热，荷兰全民疯狂炒作郁金香，这是世界上第一次金融危机，但影响比较小；1720年的南海泡沫，给了英国经济一重创，同时也第一次揭露了内幕交易；1837年美国经济恐慌，银行急剧收缩，由于缺乏贵金属，此次危机一直持续到1843年；1907年银行危机，美国一半的银行全部倒闭；1929年股市大崩溃，成为当时最为严重的一次世界性经济危机，此次危机资产泡沫推波助澜，给当时经济造成了极大伤害；1970年代美国陷入“滞涨”，实体经济遭到破坏；1987年的黑色星期一，华尔街大崩溃；1994年墨西哥股市暴跌，也一定程度的影响欧美股市和世界股市；1997年亚洲金融危机，席卷了东南亚各国，暴露了东南亚各国金融体制的巨大漏洞，这场危机不仅给亚洲的金融市场造成了巨大破坏，

也波及了欧美市场；2008年的美国“次贷危机”，影响空前，尽管各国都积极采取了一定的政策和措施，但时至今日，此次危机仍未过去，欧洲许多资本主义国家仍然受困于债务危机，冰岛甚至宣布国家破产，中国身为社会主义国家虽然没有那么严重但也没有逃离这次危机。

由以上历次的金融危机，我们可以发现近几年金融危机已不仅仅单是哪一种金融危机，而是多种金融危机的混合。对金融危机的监管制度要求更高了；由于金融业在经济中所占有的比重更多了，致使金融危机的破坏力更大了；同时经济复苏所需的时间也更长了。

二、金融危机的发生过程及爆发的原因

金融业实为虚拟经济，创造不出真正的价值。通过金融來创造出的价值，无非就是在提前透支或者消费未来的现金而已，而金融学家所创造出的金融工具和金融手段实质是挖掘出未来的价值从而造成金融业创造出价值的假象。【2】以2008年的次贷危机来说，从商业银行到投资银行再到保险公司最后以及作为担保方的房地美和房利美，它们所做的工作的本质上其实是将这批贷款人未来的现金直接在现在就进行变现而己。诚然，这在一定程度上能够提升贷款人的工作积极性，利于社会，但当由此衍生出的虚拟价值远低于实际价值时，一旦中间任一环节受到破坏，带来的只能是经济泡沫破灭，引发金融危机。

由上面我们已经简单了解了金融危机的发生过程，但是从更深层次的角度考虑，为什么追求金融创造价值，热衷于进行各种金融创新，衍生品交易？

从马克思主义政治经济学观点出发我们可以进行这样的解释。第一,资本主义进入垄断资本主义阶段以后,资本主义经济发展进入到剩余价值主要为部分少数垄断者或寡头所攫取的阶段,少数资本家掌握了绝大比例的剩余价值即剩余产品。为了获得更大的积累,他们必须为先前积累的剩余产品寻找销路将剩余产品变现以进行更大规模的生产和剥削。但是在资本主义基本矛盾和利润率长期下降趋势的作用下以及对历次经济危机经验的吸取,资本家对于实体产业的投资热情已经大大减退,利润空间的压缩、对剩余价值的追求最终将资本逼向了金融领域。第二,“资本主义经济金融化趋势是资本主义发展的必然结果,因为只有在金融资本这一形态上,资本才能摆脱物质形态的束缚,获得最大限度的自主性和灵活性,才能最充分地表现出其最大限度追求价值增值的的本性。也就是资本在金融资本这一形态上可以摆脱固定资本更新带来周期困扰,能够在更大的范围和以更快的速度赚取剩余价值,获得资本增值。资本主义的办法是通过将制造业等传统产业转移到发展中国家的做法来实现这一目的的,通过对发展中国家廉价劳动力的剥削实现。第三,资本主义在资本主义框架内,也将金融资本的运行看成是资本保值、增值的手段,不断创新金融衍生工具和金融产品,期货、期权、对冲基金等一些列金融衍生工具和花样不断翻新的金融产品大肆推广,企图通过金融业的不断膨胀而无限地将消费空间和投资盈利空间维持下去。【3】

由以上的分析我们可以总结出金融危机的两大原因：分配关系和阶级矛盾。

分配关系又有三个方面：实体经济与金融业之间，国与国之间，资本家与中小投资者之间。

在实体经济与金融业之间，实体经济中的资本升值要遵循一定的价值规律,并且受制于具体的生产力和生产关系。而对金融业来说,金融资本升值的限制是远远小于实体经济的。特别是随着计算机技术、数理统计和工程学运用到金融业，推动了许多金融创新而相关的法律法规却跟不上，这更加助长这种投资不平衡。当金融创新透支了未来的财富时,相应地也就需要创造出了更多的货币供应量，印钞。但增加的货币在分配上是不平衡的，更多的还是投入金融业。货币增加而实体经济不变时就会造成物价迅速上涨,进而增加实体企业生产成本削减其利润。一旦企业利润下降至零乃至负的话,那么就会出现大规模的企业倒闭潮。实体企业一个个倒闭又导致更多的资本投入金融市场以便获取更高利润，形成一恶性循环，出现通货膨胀。