中美金融体系的比较

中美金融体系的特点
当代金融体系主要有两种导向，即市场主 导型和银行主导型。 中国是银行主导型，银行对企业交往密切， 掌握一定客户信息，银行与企业建立起长 期稳定的合作关系，从而减少相互之间的 信息不对称，减少监督成本，有利于企业 长期发展。 美国为市场主导型，是以市场为主导。
中美机构体系的比较
中美金融市场的比较

首先，中国金融和美国处在不同的发展阶段。 美国出于金融市场的高度发展阶段，具体表现 为市场规模大、金融工具多、产品链条长、资 金能量强，这种“高度发展”在一定程度发展 到“过度”，不但脱离了实体经济，而且会对 实体经济产生负面作用。而中国处于金融市场 发展的初步阶段，具体表现为市场规模小、结 构不合理、金融工具少、主体实力差，这种 “初步”难以满足实体经济发展的需要， 甚至 在一定程度上制约了经济的发展，如多年存在 的企业融资难、投资渠道狭窄等
中美监管体系的比较
金融体系的内容





金融体系包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、 金融市场体系、金融环境体系五个方面。 （1）金融调控体系既是国家宏观调控体系的组成部分，包括货币政策与 财政政策的配合、保持币值稳定和总量平衡、健全传导机制、做好统计监测 工作，提高调控水平等；也是金融宏观调控机制，包括利率市场化、利率形 成机制、汇率形成机制、资本项目可兑换、支付清算系统、金融市场（货币、 资本、保险）的有机结合等。 （2）金融企业体系，既包括商业银行、证券公司、保险公司、信托投资 公司等现代金融企业，也包括中央银行、国有商业银行上市、政策性银行、 金融资产管理公司、中小金融机构的重组改革、发展各种所有制金融企业、 农村信用社等。 （3）金融监管体系（金融监管体制）包括健全金融风险监控、预警和处 置机制，实行市场退出制度，增强监管信息透明度，接受社会监督，处理好 监管与支持金融创新的关系，建立监管协调机制（银行、证券、保险及与央 行、财政部门）等。 分业经营分业监管：银监会、证监会、保监会 混业经营统一监管 （4）金融市场体系（资本市场）包括扩大直接融资，建立多层次资本市 场体系，完善资本市场结构，丰富资本市场产品，推进风险投资和创业板市 场建设，拓展债券市场、扩大公司债券发行规模，发展机构投资者，完善交 易、登记和结算体系，稳步发展期货市场。 （5）金融环境体系包括建立健全现代产权制度、完善公司法人治理结构、 建设全国统一市场、建立健全社会信用体系、转变政府经济管理职能、深化 投资体制改革
金融体系的定义
• 从一般性意义上看，金融体系是一个经济体中资金流动的 基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与 者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的 的综合体，同时，由于金融活动具有很强的外部性，在一 定程度上可以是为准公共产品，因此，政府的管制框架也 是金融体系中一个密不可分的组成部分。 • 一个金融体系包括几个相互关联的组成部分： • 第一，金融部门（Financial Sector, 各种金融机构、 市场，它们为经济中的非金融部门提供金融服务）； • 第二，融资模式与公司治理（Financing Patten and Corporate Governance, 居民、企业、政府的融资行为以及 基本融资工具；协调公司参与者各方利益的组织框架 ）； • 第三，监管体制（Regulation System）。金融体系不 是这些部分的简单相加，而是相互适应与协调。
2：美国商业银行



美国商业银行在美国金融体系中占有主要位置，1980年，美国共有商 业银行15082家，总资产为21147亿美元，占金融界资产总额的30% 左右。商业银行以存款和贷款为主，70年代以来各主要商业银行为扩 大业务经营范围，增强生存能力，积极开展存贷款以外的业务。由于 1933年制定的格拉斯—斯蒂格尔法禁止商业银行从事投资业务，也不 能经营证券发行和买卖，故许多商业银行都设立信托部，参与证券经 营活动。 1986年4月1日，美国完全取消对储蓄存款利率的上限，这样各 种银行完全可以自己决定对存款付多高的利息，这大大增加了银行业 的竞争。此外再加上80年代初出现的第三世界债务危机等因素，使美 国商业银行的倒闭率不断上升。 1984年有79家商业银行倒闭，1985年为120家，1986年为150家， 1990年高达200家。其中，1984年位列美国10大银行之一的大陆伊利 诺斯银行破产，1991年初拥有230亿美元的新英格兰银行集团破产， 给美国金融业带来的震动是巨大的。1990年底，全美最大的225家银 行的股票平均下降了17.53%，一些大银行的股价甚至不到其帐面价 格的一半。
货币银行学课题
小组成员：姚锦明 李康 廖秀丽 乔雅虹 陈艳 彭俊
中美金融体系的比较
1：金融体系的结构说明 2：金融体系的定义 3：金融体系的内容 4：美国金融体系 5：中国金融体系 6：中美金融体系的比较

金融体系的结构说明

在现实中，世界各国具有不 同的金融体系，很难应用一 个相对统一的模式进行概括。 一个是德国，几家大银行起 支配作用，金融市场很不重 要；另一个极端是美国，金 融市场作用很大，而银行的 集中程度很小。在这两个极 端之间是其他一些国家，例 如日本、法国传统上是银行 为主的体制，但是近年来金 融市场发展很快，而且作用 越来越大；加拿大与英国的 金融市场比德国发达，但是 银行部门的集中程度高于美 国。

第二，中国金融和美国的运行机制不同。美国金融市 场化程度极高，华尔街具有超级话语权，具体表现为 金融机构的趋利化、金融活动的自由化和金融业务的 杠杆化，虽然这些特征目前在一定程度上面临下降和 逆转，华尔街的话语权也在下降通道之中，但其高度 市场化的根本特征不会改变。反观中国，中国的金融 市场化程度低，行政管制较强，金融压抑较为明显， 具体表现在为，金融机构活力不足，例如金融创新严 格审批、金融业务较为单一、金融服务能力较弱，等 等。当然，中国金融市场化程度低既有历史和客观原 因，也有体制原因，我们需要的是正视这样的现实。

第三，中国金融和美国的开放程度不同。美国金融市 场完全开放，是世界上最大的全球市场，表现在其金 融机构全球发展、金融体系运用全球资源、金融市场 有全球定价权和影响力。而中国金Baidu Nhomakorabea市场相对封闭， 表现在难以有效运用全球资源，缺乏全球定价权和影 响力，金融机构尚未完全参与国际竞争，这和中国经 济的开放程度不想符合。
中国金融体系





一、中央银行 、中国人民银行 二、国有商业银行： 1.中国工商银行 2.中国农业银行 3.中国银行 4.中国建设银行 三、股份制商业银行： 1.交通银行 2.中信实业银行 3.中国光大银行 4.深圳发展银行 5.上海浦东发展银行 6.招商银行 7.民生银行、福建兴业银行、广东发展银行、华夏银行等 四、政策性银行： 1.国家开发银行 2.中国进出口银行 3.中国农业发展银行 五、主要的非银行金融机构： 1.中国人民保险公司 2.信用合作社和合作银行 3.中国国际信托投资公司 4.国家外汇管理局 六、外资银行和涉外金融机构。
美国金融体系
美国金融体系主要由三部分组成，即联邦储备银
行系统，商业银行系统和非银行金融机构，由美 国联邦储备银行主导。
1：美联储




美国联邦储备银行系统起中央银行作用。具有发行货币、代理国 库及对私人银行进行管理监督职能，更为重要的是为美国政府制订和 执行金融货币政策。联邦储备系统可以通过它所制订的政策直接影响 货币的供应和信贷的增长，从而影响宏观经济的各个方面。 现在的联邦储备银行系统包括联邦储备总裁委员会；联邦公开市 场委员会；12家区域性联邦储备银行以及数千家私营的会员银行。联 邦储备总裁委员会是联邦储备银行系统的最高权力机构，它由7名委 员组成、负责决定全国货币政策，并对联邦储备银行各区域性分行、 会员银行和商业银行的活动及业务有广泛的监督和管理职责。 联邦公开市场委员会是联邦储备系统用以执行货币政策的主要机 构，由联邦储备总裁委员会7名委员和5名区域联邦储备银行的行长 (其中必须包括纽约联邦储备银行行长，其余各分行轮流参加)。区域 性联邦储备银行是按照1913年国会通过的联邦储备法，在全国划分 12个储备区，每区设立一个联邦储备银行分行。 每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会。会 员银行是美国的私人银行，除国民银行必须是会员银行外，其余银行 是否加入全凭自愿而定。加入联邦储备系统就由该系统为会员银行的 私人存款提供担保，但必须缴纳一定数量的存款准备金，对这部分资 金，联邦储备系统不付给利息。